前言：

《動(dòng)量大師 超級(jí)交易員圓桌訪談錄》是馬克·米勒維尼寫的第三本書，只是這本目前還是英文版的劳跃，這本對話錄里有很多關(guān)于技術(shù)實(shí)戰(zhàn)方面的討論癌蚁，共有130個(gè)好問題，幾乎包含了身為交易者需要了解的問題與解決之道戳寸，若能少走一些彎路呈驶，便是捷徑！

書中盡是頂尖交易高手的對話疫鹊，內(nèi)容精彩絕倫袖瞻，堪稱經(jīng)典，小二不舍拆吆，決定嘗試一篇篇地閱讀本書聋迎，看下能否照見自己的死地，以期能入軍不被甲兵枣耀，文章首發(fā)于公眾號(hào)《小二菜園》霉晕，因原書為英文版，難免解讀時(shí)會(huì)出現(xiàn)一定的偏差捞奕，真心希望國內(nèi)早日出版牺堰，福澤廣大股民。

《動(dòng)量大師 超級(jí)交易員圓桌訪談錄》是作者馬克 米勒維尼2015年的新書颅围，正如標(biāo)題所言伟葫，書中是四位超級(jí)交易員的對話訪談錄，內(nèi)容非常棒院促，這四位超級(jí)交易員分別是：

馬克·米勒維尼筏养，《股市奇才》里訪談過的美股交易冠軍，曾經(jīng)寫過《股票魔法師》一疯，《股票魔法師2：像冠軍一樣交易》撼玄，曾獲美股交易冠軍，他從幾千美元起步墩邀，把他的個(gè)人交易賬戶變成了數(shù)百萬美元掌猛，連續(xù)五年每年平均220％，只有一個(gè)虧損季度，實(shí)現(xiàn)令人難以置信的36,000％總額的回報(bào)荔茬。

大衛(wèi)·瑞恩废膘，大衛(wèi)是傳奇人物威廉奧尼爾（笑傲股市作者）的門徒，1985年至1987年間慕蔚，大衛(wèi)連續(xù)三年獲得美國投資錦標(biāo)賽冠軍丐黄，他的總回報(bào)率達(dá)1379％。

丹·贊格孔飒，一個(gè)世界紀(jì)錄的交易天才灌闺，曾創(chuàng)下了驚人的記錄---18個(gè)月從1.1w到1800w，還上了《財(cái)富》雜志封面人物坏瞄；最有趣的還是這位大器晚成的包工頭桂对，他70年代就接觸了股票，卻一直是個(gè)韭菜鸠匀，到了90年代后人品爆發(fā)蕉斜，屌絲逆襲，成為傳奇缀棍。

馬克·里奇二世宅此，（《新金融怪杰》里交易場里的上帝-馬克里奇的兒子），他在不到六個(gè)月的時(shí)間里取得了100％的回報(bào)爬范，贏得了馬克 米勒維尼的2010年三位數(shù)挑戰(zhàn)賽父腕。自那以后，里奇的賬戶上漲了540％;僅在2014年坦敌，他就上漲了110％侣诵。他自2010年以來（應(yīng)該是截止到2015年）的總回報(bào)已超過1,000％痢法。

問題24：在典型的交易中狱窘，你的總股本會(huì)有多大的風(fēng)險(xiǎn)？

馬克·米勒維尼：通常是在我總股本的1.25％至2.50％之間财搁。例如蘸炸，如果我有25％的頭寸并在5％的時(shí)候止損，那么我的總股本的1.25％將面臨風(fēng)險(xiǎn)尖奔。

大衛(wèi)·瑞恩：最多的時(shí)候搭儒，我每次交易的風(fēng)險(xiǎn)是我總股本的1％。我將股票分為10個(gè)頭寸提茁，或者初始購買權(quán)重頭寸為10％淹禾。如果我單只股票遭受最大損失為8％，這實(shí)際上相當(dāng)于不到1％的損失茴扁。在大多數(shù)情況下铃岔，我會(huì)把損失降到8%以下。

丹·贊格：我把止損限制的很緊峭火，所以我可能會(huì)冒一筆交易的2-3％的風(fēng)險(xiǎn)毁习。當(dāng)然智嚷，除非在壞消息上有巨大的差距，這在我的職業(yè)生涯中已經(jīng)發(fā)生過無數(shù)次了纺且，這樣我可能會(huì)在每個(gè)倉位或甚至一夜之間損失10-15％盏道。

在典型的市場中，我每筆交易的投資金額最高為10％载碌，所以這意味著我冒著每筆交易總額不到1％（20-30個(gè)基點(diǎn)）的風(fēng)險(xiǎn)猜嘱，在極少數(shù)情況下，如果一只股票在突破時(shí)獲得了巨大的收益和驚人的成交量嫁艇，那么我可能會(huì)將我的頭寸規(guī)模擴(kuò)大到25％泉坐。

馬克·里奇二世：我的每筆交易的風(fēng)險(xiǎn)在過去的幾年里平均下降了，但平均來說裳仆，起始倉位的風(fēng)險(xiǎn)是50個(gè)基點(diǎn)腕让，然后我將從那里開始擴(kuò)大規(guī)模。

小二的感悟：

1歧斟、倉位大小的管理其實(shí)就是對資金和風(fēng)險(xiǎn)的管理奢方。具體的做法咱們就可以直接參考超級(jí)交易員們的做法哮内，單只股票的倉位為10%，最大時(shí)不超過25%，同時(shí)設(shè)置止損點(diǎn)為8-10%钝域，這樣咱們的本金的風(fēng)險(xiǎn)就比較小了，最大的損失不會(huì)超過本金的1%妥箕，如果能把止損點(diǎn)控制在8%以內(nèi)连躏，那風(fēng)險(xiǎn)就更小了，這是重要的一課捐康，風(fēng)險(xiǎn)是可以是對倉位的大小進(jìn)行管理的仇矾。

2、如何讓倉位管理更好的落實(shí)呢解总。如果咱們同時(shí)購買十只股票贮匕，十只股票都下跌超過8%，咱們的損失其實(shí)是非常大的花枫，那么如何更好的把上面的做法去落實(shí)呢刻盐，小二的建議就是小倉位開始，從一只股票開始劳翰，如果一只股票沒有盈利敦锌，就先不投入第二只股票，等到先行部隊(duì)盈利了佳簸，再開新倉買入新的股票乙墙，不然，為何還要投入更多的資金去冒險(xiǎn)呢，很多股民朋友上來就是滿倉操作伶丐，甚至融資操作悼做，這是死得更快的節(jié)奏，如果想要長久的賺錢哗魂，建議還是輕倉啟動(dòng)為好肛走。

注：此文為學(xué)習(xí)筆記，不構(gòu)成投資建議录别，據(jù)此投資后果自負(fù)朽色，投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎组题！