當(dāng)下的疫情之下晾咪，上證指數(shù)從2015年6月的5178.19點跌落下來之后收擦，一直徘徊在2400點-3500點區(qū)間，更有逢3200必大跌的趨勢谍倦。那么什么樣的理財工具適合大眾投資者交易呢塞赂？
由于近幾年來，隨著公募基金和私募基金的發(fā)展逐漸完善昼蛀，基金受到越來越多喜歡理財?shù)娜说淖放跹缁ツ旮墙o大眾投資者帶來了豐厚的回報，收益高的幾乎翻倍叼旋，收益低的也有百分之二十仇哆。
在即將迎來的全民理財?shù)臅r代，為什么說基金是最適合大眾理財?shù)墓ぞ吣兀?/p>
一起來看看“股神”巴菲特怎么說夫植？
在各種公開的報道中讹剔，“股神”巴菲特從不推薦股票，可是對于指數(shù)基金卻是一個例外详民，早在1993年巴菲特就講到：“通過定期投資指數(shù)基金延欠，一個什么都不懂的業(yè)余投資者，竟然往往能夠戰(zhàn)勝大部分專業(yè)投資者”這是他第一次公開推薦指數(shù)基金沈跨。
以下是巴菲特1993年至2008年談?wù)撝笖?shù)基金記錄
巴菲特第1次推薦指數(shù)基金：1993年
如果投資人對任何行業(yè)和企業(yè)都一無所知由捎，但對美國整體經(jīng)濟前景很有信心，愿意長期投資饿凛，這種情況下這類投資人應(yīng)該進行廣泛的分散投資狞玛。這類投資人應(yīng)該分散持有大量不同行業(yè)的公司股份软驰，并且分期分批購買。
例如心肪，通過定期投資指數(shù)基金锭亏，一個什么都不懂的業(yè)余投資者竟然往往能夠戰(zhàn)勝大部分專業(yè)投資者。一個非常奇怪的現(xiàn)象是蒙畴，當(dāng)“愚笨”的金錢了解到自己的缺陷之后贰镣，就再也不愚笨了。
巴菲特第2次推薦指數(shù)基金：1996年
對于各位的個人投資膳凝，我可以提供一點心得供大家參考，大部分投資者恭陡，包括機構(gòu)投資者和個人投資者蹬音，遲早會發(fā)現(xiàn)，持有股票的最佳方式是購買成本低廉的指數(shù)基金休玩。通過投資指數(shù)基金著淆，在扣除管理費和其它費用之后，所獲得的凈投資收益率拴疤，肯定能夠戰(zhàn)勝絕大多數(shù)投資專家永部。
巴菲特第3次推薦指數(shù)基金：1999年
約翰?博格爾是指數(shù)基金的創(chuàng)造者和布道者，他創(chuàng)立的先鋒基金公司首次開發(fā)出指數(shù)基金產(chǎn)品呐矾，并通過指數(shù)基金成為全球最大的基金管理公司之一苔埋。
約翰?博格爾在他1999年出版的《共同基金必勝法則》一書中強烈推薦投資指數(shù)基金：要想獲得最大可能的市場收益率，就必須降低買入和持有基金的成本蜒犯。
而基民要做的组橄，就是購買運行成本低、沒有或很少有傭金的基金罚随，尤其是低成本的指數(shù)基金玉工，然后持有盡可能長的一段時間。
巴菲特對博格爾的《共同基金必勝法則》一書評價很高： “令人信服淘菩，非常中肯而切中時弊遵班，這是每個投資者必讀的書籍。通過持續(xù)不斷的改革潮改，博格爾為美國的投資者提供了更好的服務(wù)狭郑。”
巴菲特第4次推薦指數(shù)基金：2003年
那些收費非常低廉的指數(shù)基金(比如先鋒基金公司旗下的指數(shù)基金)在產(chǎn)品設(shè)計上是非常適合投資者的进陡，我認(rèn)為愿阐，對于大多數(shù)想要投資股票的人來說，認(rèn)購成本很低的指數(shù)基金是最理想的選擇趾疚。
巴菲特第5次推薦指數(shù)基金：2004年
過去35年來缨历，美國企業(yè)創(chuàng)造出非常優(yōu)異的業(yè)績以蕴，按理說股票投資者也應(yīng)該相應(yīng)取得優(yōu)異的投資收益，只要大家以分散且低成本的方式投資所有美國企業(yè)即可分享其優(yōu)異業(yè)績辛孵。
通過投資指數(shù)基金本來就可以讓他們輕松分享美國企業(yè)創(chuàng)造的優(yōu)異業(yè)績丛肮。但絕大多數(shù)投資者很少投資指數(shù)基金，結(jié)果他們投資股票的業(yè)績大多只是平平而已甚至虧得慘不忍睹魄缚。
我認(rèn)為主要有三個原因：
第一宝与，交易成本太高，投資者買入賣出過于頻繁冶匹，或者在投資管理上費用支出過大习劫；
第二，進行投資組合管理決策是根據(jù)小道消息和市場潮流嚼隘，而不是根據(jù)深思熟慮并且量化分析的公司評估诽里；
第三，盲目跟隨市場追漲殺跌飞蛹，在錯誤的時間進入或退出股市谤狡，比如在已經(jīng)上漲相當(dāng)長時間后進入股市，或是在盤整或下跌相當(dāng)長時間后退出股市卧檐。
投資人必須謹(jǐn)記墓懂，過于興奮與過高成本是他們的敵人。而如果投資者一定要把握進出股市的時機霉囚，我的忠告是捕仔，當(dāng)別人貪婪時恐懼，當(dāng)別人恐懼時貪婪佛嬉。
巴菲特第6次推薦指數(shù)基金：2007年
2007年5月7日逻澳，“股神”沃倫·巴菲特在伯克希爾·哈撒韋公司年度股東大會之后接受CNBC電視采訪時表示：對于絕大多數(shù)沒有時間研究上市公司基本面的中小投資者來說，成本低廉的指數(shù)基金是他們投資股市的最佳選擇暖呕。
“我個人認(rèn)為斜做，個人投資者的最佳選擇就是買入一只低成本的指數(shù)基金，并在一段時間里保持持續(xù)定期買入湾揽。因為這樣你將會買入一個非常好的投資品種瓤逼，事實上你買入一只指數(shù)基金就相當(dāng)于同時買入了美國所有的行業(yè)】馕铮”
他說：“如果你堅持長期持續(xù)定期買入指數(shù)基金霸旗，你可能不會買在最低點，但你同樣也不會買在最高點戚揭∮崭妫”
相對于那些由基金經(jīng)理進行積極選股構(gòu)建投資組合的共同基金，指數(shù)基金的投資范圍廣泛得多民晒，通過追蹤市場基準(zhǔn)(如標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù))精居，能夠?qū)崿F(xiàn)相當(dāng)于市場平均水平的收益锄禽。一般而言，指數(shù)型基金的綜合成本也低于積極管理型的各類基金產(chǎn)品靴姿。
巴菲特說：“我個人認(rèn)為沃但，如果基金投資者的投資每年要被管理費等吃掉2%，那么你的投資收益率要趕上或者超過指數(shù)型基金將會十分困難佛吓。中小投資者安靜地坐下來宵晚，通過持有指數(shù)基金輕松進行投資，時間過的越久维雇，自然財富積累的越來越多淤刃。”
巴菲特還對傳統(tǒng)的指數(shù)型基金和新出現(xiàn)的交易所交易基金(ETF)之間的爭論發(fā)表了評論谆沃。ETF實際上是一籃子證券钝凶，可以像一只普通股票那樣在交易所交易，在一個交易日內(nèi)可以隨時買賣唁影。
ETF也追蹤指數(shù)，但與指數(shù)基金不同的是掂名，可以全天交易据沈，價格隨交易不斷變化。而共同基金一般是在收盤之后確定買賣價格饺蔑，一天只有一個價格锌介。
巴菲特說：“我并不反對ETF，但我確實認(rèn)為猾警，要戰(zhàn)勝只收取幾個基點(萬分之一)管理費的指數(shù)基金是很困難的孔祸。
買入指數(shù)型基金之后，你完全可以將其放在一邊置之不理发皿，下周或下個月也不會有人催促你進行買進賣出崔慧，股票經(jīng)紀(jì)人也不會來忽悠你買進賣出⊙ㄊ”
大量研究表明：個人投資者在把握股市波動時機方面的歷史紀(jì)錄很差惶室，因為他們通常過于熱衷于跟蹤股價最新表現(xiàn)，結(jié)果反而讓他們在錯誤的時機買賣玄货，經(jīng)常是高買低賣偶芍。
巴菲特極力推薦的先鋒指數(shù)基金蜈垮，標(biāo)普500指數(shù)基金是美國基金公司巨頭先鋒基金公司的產(chǎn)品，其創(chuàng)始人是著名投資大師約翰·博格爾(John Bogle)一直向個人投資者推薦指數(shù)基金，他認(rèn)為嘁捷，指數(shù)基金成本相對更低，納稅比例相對較低，也確保了投資者能夠獲得更大的投資回報。
約翰·博格爾堅持認(rèn)為鸠踪，ETFs產(chǎn)品便于交易，而指數(shù)型基金更適合中小個人投資者趾痘。
博格爾今年2月9日在《華爾街日報》上發(fā)表文章慢哈，對通過ETF全天交易標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的需求提出了質(zhì)疑。
他說：“如果指數(shù)基金的傳統(tǒng)投資模式是長期投資永票，那么買進賣出ETF就只能說是短線投機了卵贱。”
他還批評了ETF阻礙市場細(xì)分的趨勢侣集。他警告說键俱，如果投資者頻繁交易ETF，手續(xù)費和稅費將使投資者的費用支出總額大幅飆升世分。
不過编振，博格也表示，如果投資者長期持有ETF而不是頻繁交易臭埋，其投資收益率一般可以與指數(shù)基金持平踪央。“從這個角度而言瓢阴，ETF將是傳統(tǒng)指數(shù)基金的強有力競爭對手畅蹂。”
ETF的稅收優(yōu)勢和低費率經(jīng)常被過于夸大荣恐，華爾街日報的一份報告指出液斜，ETF的投資業(yè)績經(jīng)常落后于先鋒基金公司和富達基金公司推出的類似指數(shù)基金。
美國投資公司協(xié)會提供的數(shù)據(jù)叠穆，截至2007年3月31日少漆，美國上市交易的ETFS總額達4442.6億美元，比去年同期增長了35%硼被。
巴菲特第7次推薦指數(shù)基金：2008年5月
2008年5月3日在伯克希爾股東大會上Tim Ferriss提問：“巴菲特先生示损，芒格先生，如何你是只有30來歲祷嘶，沒有什么其它經(jīng)濟依靠屎媳，只能靠一份全日制的工作來謀生，因此根本無法每天進行投資论巍，假設(shè)你已經(jīng)有些儲蓄足夠你一年半的生活開支烛谊，那么你攢的第一個一百萬將會如何投資？麻煩你告訴我們具體投資的資產(chǎn)種類和配置比例嘉汰〉べ鳎”
巴菲特哈哈一笑回答：“我會將所有的錢都投資到一個低成本的追蹤標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的指數(shù)基金，然后繼續(xù)努力工作……把你所有的錢都投資到像先鋒500指數(shù)基金那樣的低成本的指數(shù)基金∷幔”
芒格先生補充到：“那些專業(yè)投資者從這個系統(tǒng)中獲得類似于賭場莊家似的暴利持搜。他們根本不會給你買入指數(shù)基金的建議，因為這樣做他們根本賺不到錢焙矛。專業(yè)投資者投資成功的秘訣是不要分散投資葫盼，但如果你是一個對投資一無所知的業(yè)余投資者，那么投資成功的秘訣是分散投資村斟∑兜迹”
巴菲特第8次推薦指數(shù)基金：2008年6月
美國財富雜志6月9日報道，巴菲特個人和管理350億美元資金主要投資于對沖基金的普羅蒂杰公司(Protégé)立下一個“十年之賭”蟆盹。巴菲特斷言一支標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)基金未來十年內(nèi)的收益將會“跑贏”普羅蒂杰公司精心選擇的5只對沖基金孩灯。
雙方賭期為2008年1月1日至2017年12月31日，計算收益時必須考慮所有費用和交易成本逾滥。巴菲特下注大約32萬美元峰档，這筆資金已投資到零息國債上，預(yù)計賭約到期時雙方賭資之和將增值到100萬美元寨昙，賭勝一方屆時將把贏得的這一百萬美元捐贈給自己選擇的慈善事業(yè)讥巡。
巴菲特一向認(rèn)為對沖基金收費過高，減少了投資者收益舔哪。他把對沖基金經(jīng)理稱作“2和20%那群人”尚卫，因為他們每年向投資者收取本金的2%作為管理費，并收取盈利的20%作為分成尸红。
普羅蒂杰公司CEO泰德·西德斯說：打賭意在使“投資領(lǐng)域積極管理和消極管理的優(yōu)劣之爭”告一段落。
以上內(nèi)容摘自巴菲特最推崇的十本書之一? 約翰·博格《長贏投資》
而在目前的中國市場刹泄，在股市上相高買低賣的的散戶時代外里，逐漸會被專業(yè)的基金公司所取代，作為大眾理財?shù)囊环N工具特石，我們選擇一只基金來增加收入的可能性盅蝗，要優(yōu)于自己去股票市場追漲殺跌。
選擇專業(yè)的團隊為自己服務(wù)姆蘸，何樂而不為呢墩莫？
