十多年前就耳聞這本書，知道里面的方法巨NB鬼吵，一套法則扣甲，堅(jiān)持執(zhí)行，就能獲取超級(jí)高的回報(bào)齿椅。然而琉挖，十年來也未曾好好讀過，總想著做價(jià)值投資涣脚，白白錯(cuò)失N個(gè)周期示辈。
大部分韭菜也如同我一樣，哪種流派都不鉆精遣蚀，對(duì)待自己的血汗錢毫不認(rèn)真矾麻。買個(gè)東西還要研究半天，貨比三家芭梯。遇到投資這件事险耀，反倒是粗枝大葉，憑著感覺和道聽途說隨意而為玖喘。
于是甩牺，痛定思痛，買來詳細(xì)學(xué)習(xí)累奈。
預(yù)期
慕名帶著預(yù)期贬派，原本以為是完整的一套體系，配合一條一條規(guī)則講解澎媒，附帶詳細(xì)案例搞乏。
實(shí)際
基本心理學(xué)+ 小故事 + 既有流派掃盲 + 人生導(dǎo)言 + 數(shù)學(xué)驗(yàn)證
最后附錄里面寫了完整的海龜交易規(guī)則20個(gè)pages
看書絕對(duì)要耐心看到最后，彩蛋：D
收獲
比起在大海上盲目隨波逐流戒努，這本書算是一本指路明燈查描，至少有看到一個(gè)合理、靠譜、簡單的方向冬三。海龜交易法則是一個(gè)趨勢跟蹤系統(tǒng)匀油，注定不適合所有市場環(huán)境。要是以為一招打遍天下勾笆，估計(jì)是要失望了敌蚜。
他的成功在于：
不預(yù)測市場+ 止損的紀(jì)律 + 資金的紀(jì)律 + 堅(jiān)定的信心 + 簡單明了
某種程度上類似于下注：小虧換大贏，同時(shí)看住本金窝爪，避免在遇到大盈的機(jī)會(huì)之前先出局弛车。【讀完讓我想起現(xiàn)金貸的放貸概率模型蒲每，控制小金額的壞賬纷跛，同時(shí)用高收益來覆蓋小壞賬⊙樱】
不預(yù)測市場
忽如一夜春風(fēng)來贫奠，大家高喊著要到XXXX點(diǎn)，要漲了望蜡，要漲了唤崭。海龜們不會(huì)，他們觀察指示信號(hào)脖律，判斷市場處于什么樣的狀態(tài)谢肾。四種市場狀態(tài)：
? ? ? ? 穩(wěn)定平靜：價(jià)格在一個(gè)相對(duì)較小的范圍上下波動(dòng)個(gè)。
? ? ? ? 穩(wěn)定波動(dòng)：有大的日間或周間波動(dòng)小泉，但沒有重大的月變化芦疏。
? ? ? ? 平靜的趨勢：價(jià)格在幾個(gè)月中呈現(xiàn)緩慢的運(yùn)動(dòng)或趨向，但始終沒有劇烈的回調(diào)或反向運(yùn)動(dòng)微姊。
? ? ? ? 波動(dòng)的趨勢：價(jià)格有大的變化酸茴，偶爾伴有劇烈的短期逆轉(zhuǎn)。
趨勢交易者喜歡的是平靜的趨勢——交易可以保持很長一段時(shí)間柒桑，同時(shí)利潤不容易縮水弊决。在波動(dòng)的市場噪舀，經(jīng)常會(huì)被打臉魁淳。
點(diǎn)評(píng)：知道現(xiàn)在是啥狀態(tài)，其實(shí)也是一件很難的事情与倡，尤其是平靜變波動(dòng)的時(shí)候界逛。對(duì)于海龜們來說，系統(tǒng)發(fā)出指示纺座，如果被打臉息拜，迅速認(rèn)錯(cuò)就好，然后等待下次。
【只有系統(tǒng)規(guī)則才能幫助克服人的各種情緒帶來的軟弱少欺，當(dāng)然規(guī)則也不是萬能的喳瓣，軟弱的時(shí)候，就不執(zhí)行規(guī)則了】
止損的紀(jì)律
紀(jì)律就是一切赞别，很多時(shí)候畏陕，我們都會(huì)“等等吧，也許反彈了呢”仿滔。系統(tǒng)不會(huì)等等惠毁，哪怕止損錯(cuò)了（賣了，立刻就漲回去了崎页，被噪音三振出局）也要繼續(xù)執(zhí)行鞠绰。
因?yàn)椋I對(duì)還是買錯(cuò)飒焦，這本來就是一個(gè)概率事件蜈膨。錯(cuò)了就盡快認(rèn)錯(cuò)，從新開始荒给。比起犯大錯(cuò)的損失丈挟，犯小錯(cuò)要輕微的多，是不是呢志电？
? ? ? ? 止損的價(jià)格= 買入價(jià) - 2N
【N：真實(shí)波動(dòng)幅度的20日指數(shù)平均曙咽，具體定義統(tǒng)一放最后】
N反應(yīng)了最近一段時(shí)間內(nèi)標(biāo)的的正常波動(dòng)幅度，如果超過兩倍的變動(dòng)挑辆，意味著你選錯(cuò)的概率比較大例朱，可能是方向的變動(dòng)了，先下車為妙鱼蝉。
資金的紀(jì)律
買多少洒嗤？看中了，想買多少買多少魁亦？千載難逢的機(jī)會(huì)渔隶，要抓住，All in洁奈！
No间唉，No，No
我覺得整個(gè)交易法則中最科學(xué)的部分莫過于資金的的風(fēng)險(xiǎn)管理了利术。
? ? ? ? ? 總金額= 賬戶金額的1% / N
決定整個(gè)公式的核心是——每一次交易呈野，最多虧損你賬戶本金的2%。
還記得止損價(jià)格嗎印叁？如果虧掉2N * 你的頭寸規(guī)模被冒，就是你本金的2%军掂，根據(jù)止損價(jià)和你的本金來決定這筆交易能買多少。
【2%的損失控制昨悼，應(yīng)該是一個(gè)上限蝗锥，資金量大或者更佳謹(jǐn)慎的投資者可能用更小的比例÷蚀ィ】
這樣的設(shè)置原因是保護(hù)你的本金不被巨大的虧損吞沒玛追，資金風(fēng)險(xiǎn)要控制好。這個(gè)是生命線闲延，留得青山在痊剖，不怕沒柴燒，大致就是這個(gè)意思吧垒玲。
堅(jiān)定的信心
要相信這套規(guī)則身經(jīng)百戰(zhàn)陆馁，從概率上，是一套期望值為正的系統(tǒng)合愈。也許你遭遇到了一連串的系統(tǒng)給出的指示方向錯(cuò)誤叮贩，但是，請堅(jiān)持到底佛析，同志益老，只要本金還在，總會(huì)讓你等到大盈補(bǔ)小虧的機(jī)會(huì)寸莫。
專一捺萌，堅(jiān)持，也是我們浮躁的現(xiàn)代人缺乏的特質(zhì)膘茎。
也許你碰運(yùn)氣不按照規(guī)則做桃纯，也賺了，你就會(huì)洋洋得意披坏；也許你運(yùn)氣不好态坦，堅(jiān)持了十次都是止損，你開始懷疑人生了棒拂。這些情緒都能控制和左右我們的決策伞梯。這也是為什么同期海龜們，有的做得好帚屉，有的做得不好的原因谜诫。
簡單明了
隨便打開軟件，指標(biāo)無數(shù)涮阔，看的眼花猜绣。A結(jié)合那個(gè)B灰殴，再綜合個(gè)C敬特、D掰邢、E，本書強(qiáng)調(diào)簡單易懂才有效伟阔，確實(shí)辣之，因?yàn)樵胶唵蚊髁说囊?guī)則，越容易執(zhí)行皱炉，否則就加入了太多的人判斷決策思考的空間怀估，規(guī)則執(zhí)行到位率會(huì)大大降低。
突然想起來合搅，產(chǎn)品界的名言“不要讓用戶思考”多搀。越思考，越流失灾部。人性如此康铭，場景相通。
入市規(guī)則
短期系統(tǒng)——價(jià)格突破了20日最高價(jià)赌髓，立刻交易
敲黑板小細(xì)節(jié)（網(wǎng)上的帖子都忽略了這點(diǎn)）
如果這次的突破信號(hào)之前的上一次突破是盈利性突破从藤，直白的說，就是現(xiàn)在已經(jīng)是第N次創(chuàng)新高了锁蠕，如果上一次突破你沒趕上夷野，那么就忽略，莫追高荣倾，可以等55日突破悯搔，更為安全
如果上一次給到的突破信號(hào)是一個(gè)虧損性突破，即舌仍，根據(jù)上次突破信號(hào)買入結(jié)果止損出局鳖孤，那么這次突破有效。
【這里還是有點(diǎn)疑問的抡笼，如果第一次操作苏揣，突破完成，然后按照短期規(guī)則退出了推姻，盈利了平匈，那么再看到入場點(diǎn)，還能再次進(jìn)場嗎藏古？】
長期系統(tǒng)——價(jià)格突破了55日最高價(jià)增炭，立刻交易，比起20日的短期規(guī)則拧晕，要簡單得多隙姿，就是這樣你可能已經(jīng)錯(cuò)過反轉(zhuǎn)的第一波了，但是也大概率過了劇烈波動(dòng)的反復(fù)階段厂捞。
加倉規(guī)則
因?yàn)樽髡咧饕亲銎谪浭袌鍪溏瑁詥我皇袌鲱^寸單位上限是4個(gè)Unit队丝。達(dá)到突破點(diǎn)之后，先買一個(gè)Unit欲鹏，然后如果趨勢維持机久，按照每次遞增1/2*N的價(jià)格逐漸加倉到4個(gè)Unit，然后相應(yīng)的止損點(diǎn)也上移赔嚎。
【這塊期貨不是很了解膘盖，只能照本宣科一下了，放在股票市場上尤误，我理解是把之前計(jì)算出來的頭寸規(guī)模分成四分來逐步買入侠畔，不知道理解是否正確】
退出規(guī)則
短期系統(tǒng)——跌破10日最低價(jià)，立刻退出损晤，不管賺還是賠（也可能之前就止損出場了）
長期系統(tǒng)——跌破20日最低價(jià)践图，立刻退出，不管賺還是賠（也可能之前就止損出場了）
心里要有準(zhǔn)備的是沉馆，漲的好好地码党，然后看著它向下了，但是還不能賣斥黑，最后離場揖盘，少賺了甚至是虧損了。沒辦法锌奴，請堅(jiān)持住兽狭。
N的計(jì)算公式
N就是TR（True Range，實(shí)際范圍）的20日指數(shù)移動(dòng)平均鹿蜀，現(xiàn)在更普遍地稱之為ATR箕慧。從概念上來看，N表示單個(gè)交易日某個(gè)特定市場所造成的價(jià)格波動(dòng)的平均范圍茴恰，它說明了開盤價(jià)的缺口颠焦。N同樣用構(gòu)成合約基礎(chǔ)的點(diǎn)（points）進(jìn)行度量。
每日實(shí)際范圍的計(jì)算：
TR（實(shí)際范圍）=max(H-L,H-PDC,PDC-L)
式中：
H-當(dāng)日最高價(jià)
L-當(dāng)日最低價(jià)
PDC-前個(gè)交易日的收盤價(jià)
用下面的公式計(jì)算N：
N=(19×PDN+TR)/20
式中：
PDN-前個(gè)交易日的N值
TR-當(dāng)日的實(shí)際范圍
因?yàn)檫@個(gè)公式要用到前個(gè)交易日的N值往枣，所以伐庭，你必須從實(shí)際范圍的20日簡單平均開始計(jì)算初始值。
總結(jié)
不做預(yù)測
交易成功不要沾沾自喜分冈，交易虧錢也不要后悔連篇圾另，心里建設(shè)要做好
心靜如水才能堅(jiān)定執(zhí)行
不要想著賺錢，這只是一門技術(shù)
模擬
春節(jié)前用FB 2017年年頭到2019年年頭的數(shù)據(jù)手工回測了一下短期系統(tǒng)雕沉，觸發(fā)交易11筆集乔，勝率2筆∑陆罚總體還是虧損扰路，特別是18年一波大漲尤溜，因?yàn)橐粋€(gè)天鵝，按照規(guī)則操作的話幼衰，3個(gè)月利潤直接歸零∽忽ǎ【不過海龜法則是可以雙邊操作的渡嚣，如果結(jié)合做空，最后是不是實(shí)際利潤率會(huì)還不錯(cuò)肥印？】
用在當(dāng)下的A股识椰，買入之后應(yīng)該現(xiàn)在都很開心，但是等到退出的時(shí)候深碱，不知道是否能拿得到現(xiàn)在的利潤：P
當(dāng)然海龜們交易的是期貨市場腹鹉，相對(duì)來說沒有那么多公司的各種新聞變化導(dǎo)致的天鵝出現(xiàn)，不存在個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)敷硅。所以呢功咒，用在ETF上是不是更好些？
作者也特地提到了標(biāo)普500的指數(shù)绞蹦，他沒有選擇交易這個(gè)標(biāo)的力奋。是不是因?yàn)橛绊懸蜃犹啵环€(wěn)定性太多呢幽七？
