公司財(cái)報(bào)最重要的三大報(bào)表之一：現(xiàn)金流量表
作為三大報(bào)表的最后一塊拼圖懒熙，他的作用當(dāng)然也是非同小可
現(xiàn)金流量表檢視的是一家公司在某段指定時(shí)間內(nèi)現(xiàn)金流動(dòng)的真實(shí)情況蕾殴，即無(wú)論是流入還是流出，每一筆款都有記錄在案黄伊，將記錄分類(lèi)歸屬整理出來(lái)的報(bào)表就是現(xiàn)金流量表啦泪酱。
為什么要有這個(gè)表？因?yàn)楝F(xiàn)金的重要性遠(yuǎn)遠(yuǎn)比你想象的還要高！
舉個(gè)栗子：
A公司和B公司都從事相同的生意西篓，A公司顧客的款可以賒欠半年愈腾，之后再結(jié)，B公司則降低價(jià)格岂津，但要求顧客一手交錢(qián)一手交貨虱黄，現(xiàn)金交易。
也許經(jīng)濟(jì)景氣的時(shí)候A公司能夠比B公司過(guò)得滋潤(rùn)一點(diǎn)吮成，但是當(dāng)經(jīng)濟(jì)不景氣或者有突發(fā)事件的時(shí)候橱乱，比如顧客跑路了，A公司還能撐得下去嗎粱甫？大概率是要涼泳叠。反觀B公司，手里有足夠的現(xiàn)金茶宵，只要這段時(shí)間應(yīng)付過(guò)去了危纫，公司存活，就還能繼續(xù)發(fā)展乌庶，而且說(shuō)不定A公司涼了种蝶，生意更好了。
這個(gè)例子這就是導(dǎo)致公司破產(chǎn)七宗罪中首當(dāng)其沖的——資金鏈斷裂（沒(méi)錢(qián)可以花了）
這就是為什么老巴特別看重現(xiàn)金流量表瞒大，尤其是里面的自由現(xiàn)金流指標(biāo)FCF（Free Cash Flow）的原因螃征，因?yàn)橐患夜炯幢憷麧?rùn)再高，但是沒(méi)錢(qián)可用真的不行透敌。
現(xiàn)金流量表相當(dāng)于把公司的經(jīng)營(yíng)盯滚、投資、籌資活動(dòng)用現(xiàn)金流動(dòng)的形式重新做了表達(dá)酗电，分別是：
1魄藕、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流：企業(yè)通過(guò)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量就是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流，例如通過(guò)銷(xiāo)售產(chǎn)品撵术、提供服務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流背率，相當(dāng)于企業(yè)的?自我造血?功能；
2荷荤、投資活動(dòng)現(xiàn)金流：通過(guò)投資活動(dòng)產(chǎn)生（如企業(yè)買(mǎi)賣(mài)股票退渗、處置或構(gòu)建長(zhǎng)期資產(chǎn)）的現(xiàn)金流即為投資活動(dòng)現(xiàn)金流移稳，相當(dāng)于企業(yè)在?放血蕴纳；
3、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流：通過(guò)籌資活動(dòng)（如向銀行貸款个粱、償還債務(wù)古毛、分配股利）產(chǎn)生的現(xiàn)金流即為籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量，相當(dāng)于外部給企業(yè) 輸血。稻薇；
可以通過(guò)下圖加深理解：
我們可以看到前三種活動(dòng)各自產(chǎn)生的????現(xiàn)金流量?jī)纛~ = 流入小計(jì) － 流出小計(jì)? ? ? ??
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 = 前三種現(xiàn)金流量?jī)纛~總和? ??
期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 =?期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 +?現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額? ? ??
要點(diǎn)分析：
1嫂冻、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量
如果一家企業(yè)該指標(biāo)為負(fù)，可以認(rèn)為通過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流入少于流出塞椎，也就是說(shuō)桨仿，這家公司銷(xiāo)售產(chǎn)品所獲得的錢(qián)不足以支付它日常的運(yùn)營(yíng)開(kāi)支，常聽(tīng)到的——“入不敷出”說(shuō)的就是它案狠。
2服傍、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量
當(dāng)我們看到一家公司的投資活動(dòng)現(xiàn)金流量為負(fù)的時(shí)候，通常表示投資活動(dòng)的流入少于流出骂铁，可理解為這家公司看好自己的行業(yè)與前景發(fā)展吹零，所以持續(xù)加碼，以滿足未來(lái)成長(zhǎng)所需拉庵。
3灿椅、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量
如果這個(gè)數(shù)據(jù)為正，表示籌資活動(dòng)的流入大于流出钞支，也就是公司不管采取哪種方式茫蛹，是向內(nèi)還是向外，反正借到錢(qián)了伸辟；
如果為負(fù)麻惶，則表示公司對(duì)銀行還款或者對(duì)股東分紅了，或者兩種情況都有信夫，流出大于流入窃蹋。
通過(guò)上圖的正負(fù)號(hào)我們能夠?qū)⒐緲?biāo)記出 8 種類(lèi)型，我們著重討論紅框內(nèi)的三種類(lèi)型：
拿到現(xiàn)金流量表，我們要注意看以下要點(diǎn)：
公司有沒(méi)有真正的現(xiàn)金（OCF）厦画？
獲利含金量（OCF / 凈利潤(rùn) ）是否大于100%疮茄？
OCF和凈利潤(rùn)趨勢(shì)是否一致滥朱？
現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)：三種現(xiàn)金流的占比情況等。
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