美迪西今天股價(jià)下跌10.07%，算是一個(gè)跌停蔓涧，可能是因?yàn)橐咔樵蚬就９?dǎo)致的。
盤后公司發(fā)布了2021年業(yè)績(jī)報(bào)告笋额，全年實(shí)現(xiàn)營收11.67億元元暴，同比增長(zhǎng)75.28%，凈利潤2.82億元兄猩，同比增長(zhǎng)118.12%茉盏。公司去年四個(gè)季度的營收和凈利潤均是同比、環(huán)比增長(zhǎng)枢冤，其中第四季度營收3.81億元鸠姨，同比增長(zhǎng)63.5%，環(huán)比增長(zhǎng)26.5%淹真，凈利潤1.01億元讶迁，同比增長(zhǎng)83.6%，環(huán)比增長(zhǎng)49.3%核蘸。業(yè)績(jī)非常不錯(cuò)巍糯。
2021年公司新簽訂單24.52億元，新簽訂單增長(zhǎng)率達(dá)87.66%客扎。其中藥物發(fā)現(xiàn)與藥學(xué)研究服務(wù)新簽訂單10.44億元祟峦，同比增長(zhǎng)69.13%，臨床前研究服務(wù)新簽訂單14.09億元徙鱼，同比增長(zhǎng)104.24%搀愧。
公司綜合毛利率45.34%，與上年相比增加4.27個(gè)百分點(diǎn)疆偿，凈利率24.39%咱筛，與上年相比增加 4.24個(gè)百分點(diǎn)。
公司境內(nèi)客戶收入9.08億元杆故，同比增長(zhǎng)90.57%迅箩，營收占比77.85%；境外客戶收入2.58億元处铛，同比增長(zhǎng)36.65%饲趋，營收占比22.15%拐揭。公司先后為國內(nèi)外超過1460家客戶提供藥物研發(fā)服務(wù)， 去年新增客戶362家奕塑。
據(jù)預(yù)測(cè)2020年至2026年堂污，全球醫(yī)藥研發(fā)支出預(yù)計(jì)將以每年4.2%的速度增長(zhǎng)，到2026年全球醫(yī)藥研發(fā)費(fèi)用將增長(zhǎng)至2540億美元龄砰。2019年全球CRO行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為626億美元盟猖，到2024年全球CRO市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到961億美元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為8.99%换棚。
據(jù)預(yù)測(cè)中國醫(yī)藥研發(fā)投入預(yù)計(jì)將從2021年的298億美元式镐，增長(zhǎng)到2026年的 551億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率約13.1%固蚤。中國CRO市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將從2019年的68億美元上升至2024年的222億美元娘汞，年均復(fù)合增長(zhǎng)率約26.5%，CRO行業(yè)將迎來持續(xù)增長(zhǎng)的發(fā)展黃金機(jī)遇夕玩。
公司去年8月份發(fā)布了限制性股票激勵(lì)計(jì)劃你弦，授予價(jià)格為每股298.56元，考核目標(biāo)為滿足下列兩個(gè)條件之一：以2020年?duì)I業(yè)收入為基數(shù)燎孟，2021-2023年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率同比分別不低于60%禽作、60%、60%缤弦；以2020年凈利潤為基數(shù)，2021-2023年凈利潤增長(zhǎng)率同比分別不低于70%彻磁、70%碍沐、70%。這個(gè)目標(biāo)定的非常高衷蜓，但是2021年已經(jīng)超額完成了考核目標(biāo)累提。
今年2月份美迪西發(fā)布公告，擬定增21.6億元用于產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)磁浇、實(shí)驗(yàn)室擴(kuò)建和補(bǔ)充流動(dòng)資金斋陪。其中產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)15.7億元，實(shí)驗(yàn)室擴(kuò)建1.9億元置吓，補(bǔ)充流動(dòng)資金4億元无虚。
公司認(rèn)為本次定增項(xiàng)目的實(shí)施，將會(huì)顯著增加公司藥物發(fā)現(xiàn)實(shí)驗(yàn)室面積衍锚，提升實(shí)驗(yàn)設(shè)備條件和擴(kuò)充研發(fā)服務(wù)人員規(guī)模友题，能夠很好地滿足國內(nèi)外大型制藥企業(yè)大規(guī)模、標(biāo)準(zhǔn)化和持續(xù)性的藥物發(fā)現(xiàn)服務(wù)需求戴质。
公司現(xiàn)在的市值250億元度宦，以2021年凈利潤2.82億元計(jì)算踢匣，靜態(tài)市盈率88.7倍，以今年預(yù)計(jì)凈利潤4.9億元計(jì)算戈抄，動(dòng)態(tài)市盈率51倍离唬。
今年3月底公司股東戶數(shù)只有5458戶，相比去年年底減少了11.6%划鸽。公募基金持股34.4%输莺，北向資金持股2.57%，社保持股1.43%漾稀。
總體來說模闲，公司所在的行業(yè)增速非常高，公司給自己定的考核目標(biāo)更高崭捍，70%以上的凈利潤增速尸折，可以給予50倍的合理市盈率，目前公司的股價(jià)處在合理區(qū)域殷蛇。
美迪西是我非呈导校看好的一只股票，我已經(jīng)寫過幾篇文章分析它了粒梦，不久前我已經(jīng)買入了亮航。雖然今天跌停了，但是我仍然看好它匀们。
耐心持有缴淋，靜待花開。
