一、筆記
二埃唯、具體操作
1.初篩:
晨星網(wǎng)基金篩選器:http://cn.morningstar.com/main/default.aspx
晨星是國際上非常權(quán)威的基金評級機(jī)構(gòu)撩匕,進(jìn)入它的官網(wǎng)之后,我們依次找到頂部【導(dǎo)航欄】墨叛,選擇【基金工具】止毕,點(diǎn)擊【基金篩選器】,就能開啟這個篩選頁面了漠趁。
左側(cè)前2個框扁凛,選擇了基金的類型。
除了選擇純債基金外闯传,建議選開放型的谨朝,可以比較方便地購買;
而左下角勾選2016年前成立的基金,并在右側(cè)選擇基金的近三年年化收益大于等于同類平均,選好這兩項字币,就能挑選出這3年歷史表現(xiàn)不錯的基金则披。
還有第5個,記得選基金規(guī)模在5-50億之間的產(chǎn)品洗出。
在經(jīng)過了這5個指標(biāo)的篩選之后士复,我們可以得到一個初步的基金池,這個數(shù)量還是太多了翩活,我們還需進(jìn)一步的精加工阱洪。
2.“一個核心,五個參考”做精選
a.篩標(biāo)準(zhǔn)差和夏普比率
b.基金工具-基金公司菠镇,前50名
c.天天基金網(wǎng)冗荸,看基金經(jīng)理任期,歷史業(yè)績
d.債劵品種利耍,看債券的持倉情況
信用債如公司債劵企業(yè)債劵比例過高蚌本,那么說明基金背后的潛在風(fēng)險會更高一些
可轉(zhuǎn)債持有比例在0%
e.晨星評級四星以上
f.購買信息,費(fèi)率低
三隘梨、實踐
用晨星網(wǎng)實踐“一個核心魂毁,五個參考”的方法,挑選出比較好的純債基金
000419 摩根士丹利華鑫優(yōu)質(zhì)信價純債債券A
三年回報高于平均0.57%出嘹,標(biāo)準(zhǔn)差1.01,夏普比率3.31咬崔,晨星評級4星税稼,管理時間三年多,品種分布主要為中期票據(jù)和企業(yè)債劵
四垮斯、討論
現(xiàn)在的利率水平適合買短債還是長債郎仆?
近期我國10年期國債利率一直在跌,更適合買短債