前言
經(jīng)濟(jì)增長的背后是由什么驅(qū)動耀销？
什么是儲蓄？什么是消費(fèi)铲汪？什么是投資熊尉？什么是財(cái)富？什么是通貨掌腰？
我們對于這些平常觸手可及的概念狰住，真正的了解又有多深？
我想透過宋鴻兵的《貨幣戰(zhàn)爭》一系列套書齿梁，帶你回到2008年那個(gè)泡沫的時(shí)代催植。在觀察2008年的金融海嘯前，我想先花一篇文章的篇幅介紹一下經(jīng)濟(jì)學(xué)里與金融市場有關(guān)的一些基本概念士飒，回顧一下“貨幣”的起源查邢。
先讓我們回到狩獵時(shí)代的原始社會。
假設(shè)當(dāng)時(shí)一個(gè)獵人每天需要吃三條野兔才能維持一整天的熱量酵幕，那他每天就至少必須補(bǔ)獲三條野兔扰藕。
這個(gè)時(shí)候他每天的需求正好等于他的產(chǎn)出。問題是芳撒，夏天時(shí)每天都可以捕獲很多兔子邓深，但冬天快來了未桥，到時(shí)候就算每天出門打獵，也沒有兔子可以給他打了芥备，怎么辦冬耿？
儲蓄
他在秋天時(shí)要盡可能的多打一點(diǎn)，并且想辦法存放到陰涼的山洞里萌壳，供冬天取用亦镶，這時(shí)他就產(chǎn)生了儲蓄的概念。
投資
后來他從同伴那聽說袱瓮，用弓箭打獵效率要高得多缤骨，也可以節(jié)省大量體力。但首先他必須要翻山越嶺尺借，尋找堅(jiān)韌的木材绊起，而且在制作弓箭的同時(shí), 他也無法出門打獵。好在他之前還備有幾天的存糧燎斩，也就是他的“儲蓄”虱歪，供他暫時(shí)待在家制造弓箭。
制造弓箭是他的“投資”栅表，前期會有一筆時(shí)間或金錢的投入笋鄙，但在未來可以靠“投資”獲得可觀的回報(bào)。
消費(fèi)
有了弓箭后谨读，獵人每天可以打到十只兔子局装，但他每天只需要吃三只，再儲蓄兩只后劳殖，他還有五只兔子可以去跟別人交換铐尚。
隔壁聚落的大嬸不諳打獵，但她會做衣服哆姻，獵人剛好可以用打來的兔子跟大嬸換保暖衣物宣增，這就是“消費(fèi)”。
消費(fèi)的本質(zhì)是一種交換矛缨，而前提是獵人必須有足夠的儲蓄爹脾。
財(cái)富
如果在儲蓄、投資箕昭、消費(fèi)完后還有剩余的獵物灵妨，這就是獵人積累出來的“財(cái)富”。但獵物會腐爛落竹，不能長期存放泌霍，所以獵人必須找到一種長期儲藏財(cái)富的手段，以備將來不時(shí)之需述召。
通貨
后來這個(gè)獵人發(fā)現(xiàn)金銀廣泛受到大家的喜愛朱转，既能長期儲存蟹地、又便于切割、攜帶藤为、計(jì)算怪与，金銀就變成了”通貨“。
金銀滿足了獵人對于儲藏財(cái)富的一切要求缅疟，就是長期保存分别、隨時(shí)兌換、方便易用窿吩。
貨幣
金銀一開始僅是在少數(shù)人之間具有流通性的“通貨”茎杂。
隨著金融市場漸漸發(fā)展成熟错览，金銀成為市場上接受度最高的“貨幣”纫雁，擔(dān)當(dāng)起交易媒介、價(jià)值尺度倾哺、財(cái)富儲藏的功能轧邪。
貨幣本是財(cái)富的契約，作為交易的等價(jià)物羞海。但在現(xiàn)在的金融體系中忌愚，貨幣卻是可以被源源不絕地創(chuàng)造出來的。
銀行貨幣
絕大多數(shù)人每天都在使用貨幣却邓，但卻不了解貨幣的產(chǎn)生機(jī)制硕糊，以為從政府造幣廠印刷出來、在市場上流通的鈔票就是社會的全部貨幣了腊徙。其實(shí)简十，在現(xiàn)代國家，鈔票只占貨幣的極小部分撬腾，絕大部分的貨幣是由銀行創(chuàng)造出來的螟蝙。
要了解銀行是如何創(chuàng)造貨幣的，還是必須對資產(chǎn)負(fù)債表有一點(diǎn)最基本的概念民傻。
對一般人而言胰默，我手中的現(xiàn)金、銀行存款就是我的資產(chǎn)漓踢；而我向別人借的錢牵署，如車貸、房貸等喧半，就是我的負(fù)債验烧。
對銀行而言寨辩，它的負(fù)債來自于吸收社會大眾的存款，而它的資產(chǎn)就是它貸放出去的放款实抡。
- (1) 銀行剛開張時(shí)狀態(tài)
| 資產(chǎn) | 負(fù)債 |
|---|---|
| 現(xiàn)金：0 | 存款: 0 |
上表是一家銀行最初始狀態(tài)的資產(chǎn)負(fù)債表。
左邊的資產(chǎn)必定等于右邊的負(fù)債如暖，這是一個(gè)恒等式。
- (2) 加入第一個(gè)客人
這時(shí)有個(gè)客戶Ａ進(jìn)來銀行要存錢，存入100元現(xiàn)金浩村，銀行的資產(chǎn)負(fù)債表會變成下表：
| 資產(chǎn) | 負(fù)債 |
|---|---|
| 現(xiàn)金：100 | 存款: 100 |
這時(shí)客戶Ａ獲得了一張銀行卡，以及隨時(shí)到銀行提取現(xiàn)金的權(quán)利占哟。
- (2) 加入第二個(gè)客人
客戶Ｂ進(jìn)來了心墅，只是他是來跟銀行借錢的，不是來存錢的榨乎。銀行對客戶Ｂ做了身家調(diào)查怎燥，覺得還算可信，決定可以借錢給他蜜暑，但中央銀行規(guī)定铐姚，銀行收取的100元存款中，只能拿90元出來借款肛捍。
講到這隐绵，你可能以為銀行是把客戶Ａ存入的100元中，取出了90元拙毫，貸款給客戶B依许。其實(shí)不是這樣的，具體情形你可以看下表：
| 資產(chǎn) | 負(fù)債 |
|---|---|
| 現(xiàn)金：100 | 客戶Ａ的存款: 100 |
| 客戶Ｂ的貸款： 90 | 客戶Ｂ的存款： 90 |
你蒙圈了吧缀蹄？ 客戶B什么時(shí)候存了90元峭跳？？ 沒錯(cuò)缺前，銀行就像是魔術(shù)師一樣蛀醉，竟然無中生有了90元的存款。
客戶B在進(jìn)到銀行當(dāng)下并沒有馬上取走現(xiàn)金诡延，而是在簽了借款契約后滞欠，銀行為客戶B開了一個(gè)90元的儲蓄帳戶，客戶Ｂ可以透過轉(zhuǎn)帳肆良、或是提領(lǐng)現(xiàn)金的方式筛璧，取走這筆款項(xiàng)。
- (3) 第二個(gè)客人把錢領(lǐng)出
假設(shè)客戶B到銀行借錢惹恃，是為了跟廠商Ｃ購買生產(chǎn)設(shè)備夭谤。這時(shí)候這筆錢會怎么流動呢？
剛剛說了巫糙，他先到甲銀行借了90元朗儒，而同時(shí)間甲銀行為他開了一個(gè)存有90元的儲蓄帳戶。客戶B在購買了生產(chǎn)設(shè)備后醉锄，就把90元轉(zhuǎn)到廠商Ｃ在乙銀行開立的存款帳戶乏悄。
這時(shí)甲銀行的資產(chǎn)負(fù)債表如下：
| 資產(chǎn) | 負(fù)債 |
|---|---|
| 現(xiàn)金：10 | 客戶Ａ的存款: 100 |
| 客戶Ｂ的貸款： 90 | 客戶Ｂ的存款： 0 |
乙銀行的資產(chǎn)負(fù)債表如下：
| 資產(chǎn) | 負(fù)債 |
|---|---|
| 現(xiàn)金：90 | 客戶C的存款: 90 |
神奇的是，乙銀行又可以拿90元存款的九成恳不，也就是81元檩小，繼續(xù)放貸，最終將創(chuàng)造出總共1,000元的貨幣供應(yīng)烟勋。（其中涉及到一個(gè)叫“貨幣乘數(shù)”的數(shù)學(xué)公式规求，有興趣的人可以自行g(shù)oogle。）
小結(jié)
以上就是銀行的貨幣創(chuàng)造過程卵惦，也是金融市場的本質(zhì)阻肿。要了解2008年的金融危機(jī)，首先要知道貨幣是怎么被創(chuàng)造的沮尿，以及后續(xù)的流通丛塌。我會再用幾篇文章，引導(dǎo)《貨幣戰(zhàn)爭》系列書中探討的核心概念蛹找，并且一步一步走回2008年的金融危機(jī)姨伤，窺探泡沫到底怎么發(fā)生的。
