香帥? 12月13日挤庇。
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風(fēng)險其實是人類社會無法避免的一個部分罚随。死亡、疾病羽资、失業(yè)淘菩、汽車事故……這些都可能對我們的生活造成很大的影響。那企業(yè)就更是如此了屠升,農(nóng)業(yè)是靠天吃飯的潮改,工業(yè)的投入大,失敗概率高腹暖,面臨著很多的不確定性汇在。
在古代社會的時候,人類社會對風(fēng)險承受主要靠什么呢脏答?靠家庭糕殉、宗族來實現(xiàn)風(fēng)險共擔(dān)。這些風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制是以“血緣”殖告、“地域”為紐帶的阿蝶,它很脆弱,也很難量化黄绩,
所以不可能大規(guī)模推廣羡洁。所以人類經(jīng)濟(jì)活動就會受到很大局限。但是爽丹,現(xiàn)代金融市場和金融工具就改變了這一切筑煮。
1. 保險:讓社會分擔(dān)、分散個體的風(fēng)險
因為有了農(nóng)業(yè)保險粤蝎,所以美國的農(nóng)民在2012年這次罕見的天災(zāi)中真仲,種玉米的農(nóng)民發(fā)現(xiàn),他們的收入不但沒有下降初澎,反而上升了秸应。
為什么呢?因為當(dāng)年受災(zāi),玉米減產(chǎn)灸眼,市場上玉米的收購價就會上漲卧檐,當(dāng)時上漲了60%,而保險賠償金額是按照歷史產(chǎn)量乘以市場價格來共同計算的焰宣,所以一個農(nóng)民在受災(zāi)前一公頃玉米的收入大概是在1000美金左右霉囚,現(xiàn)在因為整個市場的玉米收購價格上去了,所以他最后拿到的賠償金額居然能夠達(dá)到1280美金匕积。這么一算下來盈罐,因為有了這么一個保險機(jī)制,農(nóng)民可以完美地對沖天災(zāi)的風(fēng)險闪唆,然后獲得了特別大的人生安全感盅粪。
所以說,保險這種風(fēng)險共擔(dān)的功能悄蕾,讓我們?nèi)祟惈@得了很大的自由票顾。對自然的依賴減小了,我們個體承受的風(fēng)險也被分散到了社會群體中間帆调。
2. 股票:讓更多人“利益共享奠骄,風(fēng)險共擔(dān)”
16到17世紀(jì)的時候,荷蘭有一個“東印度公司”番刊,它想開拓遠(yuǎn)洋海上貿(mào)易含鳞,但是遠(yuǎn)洋貿(mào)易面臨兩個約束:第一,造船的耗資太大芹务;第二蝉绷,海上貿(mào)易的不確定性特別大,你要光靠船長或船員他們自己的力量就很難完成這樣的探險枣抱。
為了解決這個問題熔吗,聰明的荷蘭人就設(shè)計了一套機(jī)制:他們讓荷蘭人民來購買東印度公司的“股票”,只要你購買了這個公司的股票沃但,你就能按照認(rèn)購的比例磁滚,分享東印度公司遠(yuǎn)洋貿(mào)易的利潤,這就叫“利益共享”宵晚;
但是萬一探險失敗的話,你投入的資金就算沉沒了维雇,這叫“風(fēng)險共擔(dān)”淤刃,通過這么一個“利益共享,風(fēng)險共擔(dān)”的機(jī)制吱型,遠(yuǎn)洋貿(mào)易的資金風(fēng)險就被分?jǐn)偟搅速徺I股票的國民身上逸贾。借此,東印度公司籌集了大量資金,船員們也就沒有了后顧之憂铝侵,大膽地踏上了遠(yuǎn)征東方的航線灼伤,開創(chuàng)了荷蘭的海上帝國時代。
3. 風(fēng)投咪鲜、創(chuàng)投:讓社會分擔(dān)創(chuàng)業(yè)狐赡、創(chuàng)新風(fēng)險
有人會問,荷蘭這都是400多年前的事情了疟丙,現(xiàn)在金融風(fēng)險的共擔(dān)颖侄,還對我們有用嗎?當(dāng)然有用享郊,比如說現(xiàn)在最流行的風(fēng)投览祖、創(chuàng)投就對企業(yè)鼓勵創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)起到巨大的推動作用炊琉。很多人下海創(chuàng)業(yè)展蒂,但是創(chuàng)業(yè)不是好玩兒的,它是九死一生的游戲苔咪,不要說普通人玄货,就算是億萬富翁,一個不小心也可能傾家蕩產(chǎn)悼泌。
像特斯拉的創(chuàng)始人松捉,著名的科技狂人埃隆·馬斯克,他從小就夢想著要探索宇宙馆里,2002年的時候隘世,他已經(jīng)很有錢了凳谦,創(chuàng)立了一個造火箭的私人企業(yè)浦徊,叫“SpaceX”,他野心勃勃地說悬秉,“我要實現(xiàn)未來人類星際移民的計劃”营密。最開始的時候械媒,他覺得自己是億萬富翁,應(yīng)該單槍匹馬地干评汰。但是萬萬沒想到纷捞,火箭發(fā)射不是鬧著玩兒的,每發(fā)射一次就是耗資上億美金被去,從2006年到2008年主儡,SpaceX 多次發(fā)射失敗,所以即使是貴為億萬富翁的馬斯克也差點破產(chǎn)惨缆。所以在這之后糜值,馬斯克就痛定思痛丰捷,決定開始接受外部融資,當(dāng)時的100多家風(fēng)投機(jī)構(gòu)寂汇,像世界知名的基金病往、科技巨頭都參與到了這次風(fēng)投中,光2015年年初的 E 輪融資骄瓣,像富達(dá)基金停巷、Google 這種機(jī)構(gòu)就投了 SpaceX 一共十億美金。
好了累贤,現(xiàn)在有了風(fēng)投的背書和風(fēng)險共擔(dān)叠穆,馬斯克的膽子就更大了,步子更快臼膏,所以他的項目推進(jìn)得也越來越快硼被。到2010年的時候,SpaceX 的“獵鷹9號”運(yùn)載火箭就順利地把一個“龍飛船”模型送入了預(yù)定的軌道渗磅,這一下子就開創(chuàng)了歷史嚷硫,歷史上從來沒有一個私人企業(yè)能夠成功發(fā)射火箭,但是SpaceX 成功了始鱼。成功以后仔掸,SpaceX 就接受了大量火箭發(fā)射業(yè)務(wù),甚至美國的國家航空航天局也準(zhǔn)備讓他們替國際空間站來運(yùn)送貨物和航天員医清。
所以從這個故事你也可以看到起暮,和荷蘭人海上探險一樣,馬斯克的天空之旅也是這么一個金融“風(fēng)險共擔(dān)”的產(chǎn)物会烙,沒有風(fēng)險投資的支持负懦,可能在夢想實現(xiàn)之前,SpaceX 已經(jīng)“死亡”了柏腻。
所以我們會說纸厉,股票也好,風(fēng)投也好五嫂,這些金融工具颗品,都使得我們?nèi)祟悓︼L(fēng)險的承受能力突破了地域和時間上的限制,個體沃缘、企業(yè)都被賦予了更大的能量躯枢,我們?nèi)祟惤?jīng)濟(jì)活動的范圍也就被大大地拓展了。
今日概要:
劃重點
1.金融是迄今人類社會能最有效實現(xiàn)跨區(qū)域孩灯、跨時間闺金、大規(guī)模“風(fēng)險分擔(dān)”的一個機(jī)制峰档。
2.保險能夠幫助個體將風(fēng)險轉(zhuǎn)移败匹、分散到社會群體中間,提高了我們?nèi)祟惖莫毩⑿院桶踩小?br>
3.股票的“利益共享讥巡,風(fēng)險共擔(dān)”的功能幫助荷蘭開辟了強(qiáng)大的海上帝國掀亩。
4.風(fēng)投和創(chuàng)投分擔(dān)了創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的風(fēng)險,拓展了人類經(jīng)濟(jì)活動的范圍和能力欢顷。
香帥
假設(shè)說你現(xiàn)在也想創(chuàng)業(yè)槽棍,打算開個公司,在融資方式上抬驴,你有兩種選擇炼七,第一種是到處借錢或者拿抵押品到銀行貸一筆錢出來,第二種是找?guī)讉€志同道合的人組成一個合伙公司布持,去尋求風(fēng)投和創(chuàng)投的幫助豌拙。這兩種方法你愿意選哪一個?哪一個對你更加現(xiàn)實题暖?這兩種方法對你未來的生產(chǎn)按傅、經(jīng)營會產(chǎn)生什么樣的影響?
通常還是找?guī)讉€人志同道合的人組成一個公司胧卤。因為銀行貸款或借錢唯绍,還款的期限和利息的成本太高。幾個人合作枝誊,不單是融到資金况芒,還整合了人脈,大家一起參與經(jīng)營叶撒,可以分工管理生產(chǎn)绝骚,開發(fā)業(yè)務(wù)渠道,把公司最好痊乾。