1询一、資金池與第三方資金托管#####

1.1 什么是資金池?
　　把資金匯集到一起,形成一個(gè)像蓄水池一樣的儲(chǔ)存資金的空間,這就是資金池。保險(xiǎn)公司有一個(gè)龐大的資金池,賠付的資金流出和新保單的資金收入使之保持平衡癌淮。銀行也有一個(gè)龐大的資金池,貸款的流出和存款的流入,使這個(gè)資金池保持穩(wěn)定。
　　P2P行業(yè)的資金池模式是指客戶不管通過(guò)什么渠道支付金錢(qián),現(xiàn)金都需要先流入網(wǎng)貸平臺(tái)公司的賬戶,此類(lèi)模式下,平臺(tái)涉嫌非法吸收公眾存款沦补。國(guó)內(nèi)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸一直遭遇非法集資質(zhì)疑,對(duì)此,央行提出的方案是:建立平臺(tái)資金第三方資金托管機(jī)制乳蓄。
　1.2 什么是P2P行業(yè)的第三方資金托管?
　　在介紹資金托管前，筆者首先給大家普及下兩個(gè)知識(shí)：
　　第一,資金托管不等于直接支取夕膀。目前大多數(shù)網(wǎng)貸平臺(tái)跟支付公司合作的均為直接支取模式虚倒。客戶通過(guò)支付平臺(tái)的網(wǎng)銀接口,將資金支付給網(wǎng)貸平臺(tái),支付平臺(tái)只是讓客戶付款過(guò)程比線下匯款更加方便而已,資金還是會(huì)進(jìn)入網(wǎng)貸平臺(tái)的銀行賬戶,資金并不是真正托管在支付平臺(tái)产舞。這種模式下,平臺(tái)可以直接挪用客戶的資金,這就是 “資金池”的模式的風(fēng)險(xiǎn)魂奥。資金池形成方式有兩種:一種是線下匯款，另一種是在線支付易猫。
　　第二,資金托管不等于資金監(jiān)管耻煤。托管的含義是客戶的資金托付給了支付平臺(tái),在支付平臺(tái)上進(jìn)行操作,當(dāng)然支付平臺(tái)和網(wǎng)貸平臺(tái)不能是同一個(gè)公司。監(jiān)管的含義是監(jiān)管方保障交易過(guò)程的合法性,三方不存在欺詐等違法行為,P2P行業(yè)的監(jiān)管方是相關(guān)政府機(jī)構(gòu)准颓。
　　下面簡(jiǎn)單介紹一下資金托管模式資金流程哈蝇。
　　A、涉及對(duì)象：網(wǎng)貸平臺(tái)攘已、第三方支付平臺(tái)炮赦、借款人、投資人贯被。
　　B眼五、涉及業(yè)務(wù)：投資與還款
　　

資金托管.png

1.3 如何區(qū)分?
　　方法很簡(jiǎn)單,資金池模式中投資人的資金會(huì)先流入網(wǎng)貸平臺(tái)的銀行賬戶,網(wǎng)貸平臺(tái)可以動(dòng)用這部分資金望众。資金托管模式中客戶的資金在支付平臺(tái)直接流轉(zhuǎn),不經(jīng)過(guò)網(wǎng)貸平臺(tái)中轉(zhuǎn),網(wǎng)貸平臺(tái)動(dòng)用不了客戶的資金,那么進(jìn)行資金托管客戶和網(wǎng)貸平臺(tái)就必須在第三方支付平臺(tái)上注冊(cè)單獨(dú)的支付賬戶,將資金的控制權(quán)交給客戶和支付平臺(tái)。
　　當(dāng)你決定在某個(gè)平臺(tái)投資時(shí)伞辛，一定要看投資人烂翰、借款人、平臺(tái)是否在第三方支付公司開(kāi)通賬戶始锚。

2刽酱、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金#####

“風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶”是指平臺(tái)為所服務(wù)的所有理財(cái)人的共同利益考慮，以平臺(tái)名義單獨(dú)開(kāi)設(shè)并由其管理的一個(gè)專(zhuān)款專(zhuān)用賬戶瞧捌，服務(wù)于平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)備用金計(jì)劃。

2.1 “風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶”資金來(lái)源

“風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶”資金當(dāng)前全部來(lái)源于平臺(tái)根據(jù)其與借款人簽署的協(xié)議向其所服務(wù)的借款人所收取的服務(wù)費(fèi)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“服務(wù)費(fèi)”）润文，平臺(tái)在依協(xié)議向借款人收取服務(wù)費(fèi)的同時(shí)姐呐，將在收取的服務(wù)費(fèi)中按照貸款產(chǎn)品類(lèi)型及借款人的信用類(lèi)型等信息計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)備用金。計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)備用金將存放入“風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶”進(jìn)行專(zhuān)戶管理典蝌。各產(chǎn)品類(lèi)型及信用類(lèi)型等所對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)備用金的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和方式由平臺(tái)制定并解釋?zhuān)脚_(tái)有權(quán)根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)需要對(duì)相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整曙砂，如作修改，平臺(tái)將及時(shí)進(jìn)行披露骏掀。

2.2 “風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶”資金用途

“風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶”資金將專(zhuān)門(mén)用于在一定限額內(nèi)補(bǔ)償平臺(tái)所服務(wù)的理財(cái)人（債權(quán)人）由于借款人（債務(wù)人）的違約所遭受的本金或本息的損失（具體賠付金額以所投資的產(chǎn)品類(lèi)型的墊付規(guī)則為準(zhǔn)）鸠澈，即當(dāng)借款人（債務(wù)人）逾期還款超過(guò)30日時(shí)柱告，平臺(tái)將按照“風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶資金使用規(guī)則”從該賬戶中提取相應(yīng)資金用于償付理財(cái)人（債權(quán)人）應(yīng)收取的本金或本息金額（以下統(tǒng)一簡(jiǎn)稱(chēng)“逾期應(yīng)收賠付金額”）。

2.3 “風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶”資金使用規(guī)則

“風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶”資金使用遵循以下規(guī)則：

（1）違約償付規(guī)則笑陈，即當(dāng)借款人（債務(wù)人）逾期還款超過(guò)30日時(shí)际度，方才從“風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶”資金中抽取相應(yīng)資金償付理財(cái)人（債權(quán)人）逾期應(yīng)收賠付金額。

（2）時(shí)間順序規(guī)則涵妥，即“風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶”資金對(duì)理財(cái)人（債權(quán)人）逾期應(yīng)收賠付金額的償付按照該債權(quán)發(fā)生的時(shí)間順序進(jìn)行償付分配乖菱。先償付時(shí)間發(fā)生在前的債權(quán)，后償付時(shí)間發(fā)生在后的債權(quán)蓬网。

（3）債權(quán)比例規(guī)則窒所，即“風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶”資金對(duì)同一借款協(xié)議下的不同理財(cái)人（債權(quán)人）逾期應(yīng)收賠付金額的償付按照各債權(quán)金額占同協(xié)議內(nèi)發(fā)生的債權(quán)總額的比例進(jìn)行償付分配；或當(dāng)“風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶”資金當(dāng)期余額不足以支付當(dāng)期（每月為一期）所有應(yīng)享受該賬戶的理財(cái)人所對(duì)應(yīng)的逾期賠付金額時(shí)帆锋，則當(dāng)期應(yīng)享受該賬戶的理財(cái)人按照各自對(duì)應(yīng)的逾期應(yīng)收賠付金額占當(dāng)期所有理財(cái)人對(duì)應(yīng)的逾期應(yīng)收賠付總額的比例進(jìn)行償付分配吵取。

（4）有限償付規(guī)則， 即“風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶”資金對(duì)理財(cái)人（債權(quán)人）逾期應(yīng)收賠付的償付以該賬戶的資金總額為限锯厢。 當(dāng)該賬戶余額為零時(shí)海渊，自動(dòng)停止對(duì)理財(cái)人逾期應(yīng)收賠付金額的償付，直到該賬戶獲得新的風(fēng)險(xiǎn)備用金哲鸳。

（5）收益轉(zhuǎn)移規(guī)則臣疑，即當(dāng)理財(cái)人享有了“風(fēng)險(xiǎn)備用金帳戶”對(duì)某筆逾期債權(quán)賠付金額的足額償付后，該債權(quán)對(duì)應(yīng)的借款人其后為該筆債權(quán)所償還的本金徙菠、利息及罰息歸屬“風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶”讯沈；如債權(quán)有抵押、質(zhì)押及其他擔(dān)保的婿奔，則平臺(tái)代借款人處置抵押質(zhì)押物的所得等也歸屬“風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶”缺狠。

（6）金額上限規(guī)則，即當(dāng)“風(fēng)險(xiǎn)備用金帳戶”內(nèi)金額超過(guò)當(dāng)時(shí)平臺(tái)上所有債權(quán)本金金額的10%時(shí)萍摊，平臺(tái)有權(quán)將超出部分轉(zhuǎn)出該賬戶挤茄，轉(zhuǎn)出部分歸平臺(tái)所有。

2.4 “風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶”資金管理原則

平臺(tái)將審慎管理“風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶”資金冰木，并就賬戶及資金使用情況對(duì)理財(cái)人進(jìn)行定期（按季度/月）披露穷劈。具體披露方式及解釋權(quán)歸平臺(tái)所有。

3踊沸、復(fù)利OR本息復(fù)投#####

復(fù)利是指在每經(jīng)過(guò)一個(gè)計(jì)息期后歇终，都要將所生利息加入本金，以計(jì)算下期的利息逼龟。這樣评凝，在每一個(gè)計(jì)息期，上一個(gè)計(jì)息期的利息都將成為生息的本金腺律，即以利生利奕短，也就是俗稱(chēng)的“利滾利”宜肉。
　　復(fù)利情況下收益的計(jì)算公式為：本利和=[本金]×（1+利率）^期數(shù)，這個(gè)公式計(jì)算起來(lái)還是比較麻煩翎碑，一般情況下大家都不會(huì)去一期期的計(jì)算谬返，在此推薦大家一個(gè)金融學(xué)中的72法則，可以快速計(jì)算本金翻倍的時(shí)間：以1%的復(fù)利計(jì)息杈女，72年后（72是約數(shù)朱浴，準(zhǔn)確值是100ln2），本金翻倍达椰。其實(shí)翰蠢，簡(jiǎn)單說(shuō)來(lái)，大家只需記住這個(gè)公式：本金翻倍時(shí)間≈72/付息年利率啰劲。（因?yàn)?2本身就是約數(shù)梁沧，因此計(jì)算結(jié)果與實(shí)際存在一些誤差）