《小島經(jīng)濟(jì)學(xué)》映胁，淺顯易懂的文字加上豐富的插畫(huà)驻民，本來(lái)當(dāng)作消遣隨便讀讀，結(jié)果其中的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象都一一影射現(xiàn)實(shí)悼嫉，讀來(lái)頗有味道诽俯，關(guān)于小島上棚屋價(jià)格上漲的一節(jié)也就對(duì)應(yīng)了美國(guó)08年次貸信用危機(jī)一事，自己不甚了解承粤，所以加以記錄暴区。

1. 天然的貸款項(xiàng)目——住房貸款

一開(kāi)始，人們需要積攢很長(zhǎng)時(shí)間的錢(qián)才能夠?yàn)樽约嘿?gòu)置一套房屋辛臊。于是銀行貸款也就看上了住房貸款著一個(gè)市場(chǎng)仙粱。不同于其他的貸款，住房貸款風(fēng)險(xiǎn)比較低彻舰，住房就是天然的抵押物伐割，沒(méi)辦法拿走候味。即便是貸款人失去了貸款的償還能力，銀行還可以通過(guò)沒(méi)收房屋來(lái)彌補(bǔ)損失隔心。由于這樣也沒(méi)辦法完全彌補(bǔ)損失白群，銀行要求貸款人必須交首付，這樣的做法也就彌補(bǔ)了銀行的損失硬霍。

但是這樣的策略引起了人們的不滿帜慢，因?yàn)楦蝗送苋菀拙湍軌蛸J款，沒(méi)有儲(chǔ)蓄或者是信用比較低的窮人就難以獲得貸款唯卖。因此國(guó)家出臺(tái)政策粱玲，為貸款提供擔(dān)保，這也就是美國(guó)的兩大貸款巨頭拜轨，房利美和房地美抽减。有了國(guó)家的擔(dān)保，銀行就敢于大膽放貸橄碾，利率也降低卵沉，對(duì)于購(gòu)買(mǎi)者來(lái)說(shuō)，也能夠更輕易地獲得貸款法牲，看上去是雙贏的事情偎箫。但是由于購(gòu)買(mǎi)者需求的迅速增加，使得住房的價(jià)格也就迅速增加皆串，對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，住房已經(jīng)不僅僅是一個(gè)住處眉枕，更是一種投資的非常穩(wěn)健的方式（因?yàn)橛袊?guó)家政策的支持恶复，同時(shí)還免收了很多稅，更是刺激了房地產(chǎn)市場(chǎng)）速挑。各種因素相互促進(jìn)谤牡，房?jī)r(jià)逐步攀升。

與此同時(shí)姥宝，中國(guó)的貿(mào)易順差的資金也不斷流入房屋貸款市場(chǎng)翅萤，大大增加了信貸的供給量，因此更多的人可以得到大額貸款腊满，房屋價(jià)格進(jìn)一步升高套么。與此同時(shí)，市場(chǎng)上出現(xiàn)了裝修房屋再高價(jià)賣(mài)出的操作手段碳蛋，有進(jìn)一步促進(jìn)了房地產(chǎn)市場(chǎng)的繁榮胚泌。

2. 房屋市場(chǎng)空前繁榮——暴風(fēng)雨即將來(lái)臨

局勢(shì)發(fā)展超乎想象，以前需要兩三年的收入購(gòu)買(mǎi)的房屋肃弟，如今需要十幾二十年玷室。但是人們購(gòu)買(mǎi)房屋的絲毫沒(méi)有偃旗息鼓之意零蓉。房利美和房地美持續(xù)為需要貸款的人們提供高額貸款，國(guó)家不斷出臺(tái)刺激房地產(chǎn)的政策穷缤，減少房屋購(gòu)置稅敌蜂，政客們?yōu)榱擞懞眠x民，也不斷宣揚(yáng)要鼓勵(lì)房地產(chǎn)的發(fā)展津肛，人們對(duì)于購(gòu)房趨之若鶩章喉，之所以在這么高的房?jī)r(jià)下還堅(jiān)持購(gòu)買(mǎi)房屋，原因是人們相信現(xiàn)在購(gòu)買(mǎi)的房屋一定能在未來(lái)賣(mài)好價(jià)錢(qián)快耿。美國(guó)房地產(chǎn)呈現(xiàn)蒸蒸日上的局面囊陡，卻沒(méi)人知道這只是海市蜃樓般的景象，誰(shuí)也沒(méi)有預(yù)料到掀亥，早日危如累卵的市場(chǎng)僅僅是在等待一個(gè)事件撞反，便將如洪水般崩塌。

3. 危機(jī)爆發(fā)

當(dāng)購(gòu)房市場(chǎng)看上去供不應(yīng)求搪花，蒸蒸日上的時(shí)候遏片，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商也在不斷修建新的房屋。不知道從什么時(shí)候開(kāi)始撮竿，新修的房屋竟然無(wú)人問(wèn)津吮便，房屋開(kāi)發(fā)商收回修建房屋的成本，開(kāi)始不斷出現(xiàn)破產(chǎn)幢踏；房屋投資者中也開(kāi)始彌漫著一種看不見(jiàn)的恐慌髓需，人們認(rèn)為房屋市場(chǎng)已經(jīng)達(dá)到頂峰，準(zhǔn)備出售房屋房蝉，賺取已經(jīng)拿到的差價(jià)僚匆，等到時(shí)機(jī)更好的時(shí)候再投資。而想到這一點(diǎn)的不是一兩個(gè)人搭幻，而是幾乎所有人都準(zhǔn)備拋售房屋咧擂，想著立馬脫手。然而市場(chǎng)上呢檀蹋？?jī)r(jià)格不是緩慢下降松申，而是出現(xiàn)斷崖式直線下跌！

之前對(duì)房?jī)r(jià)保佑樂(lè)觀態(tài)度俯逾，而通過(guò)大量貸款購(gòu)買(mǎi)房屋的人贸桶，這個(gè)時(shí)候承擔(dān)高額的貸款，卻沒(méi)有辦法將房屋變現(xiàn)賺錢(qián)桌肴，更無(wú)法償還房屋貸款刨啸。房屋的價(jià)格也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于實(shí)際價(jià)格，即便銀行沒(méi)收房屋识脆，也沒(méi)辦法彌補(bǔ)損失设联。越來(lái)越多的借款人拖欠換代善已，之前經(jīng)營(yíng)高額貸款的放貸公司——雷曼兄弟，很快宣告破產(chǎn)离例。

房地產(chǎn)市場(chǎng)遭遇空前的慘淡换团，與之相關(guān)的產(chǎn)業(yè)也陷入窮途末路，大量的建筑工人宫蛆、設(shè)計(jì)顧問(wèn)艘包、電器銷(xiāo)售人員開(kāi)始事業(yè)，甚至許多毫無(wú)關(guān)系的產(chǎn)業(yè)也遭受了前所未有的巨大沖擊耀盗。美國(guó)經(jīng)濟(jì)由此進(jìn)入持續(xù)低迷想虎。