在投資領(lǐng)域中铸董，不論是保險(xiǎn)公司灭贷，還是投資基金等投資主體，都是基于ALM的投資策略聪建，即Assets Liabilities Methods 钙畔，目標(biāo)是確保資產(chǎn)和負(fù)債相符合，資產(chǎn)能夠cover負(fù)債金麸，這個(gè)方法為我們?nèi)粘５耐顿Y，提供了一種非常好的可執(zhí)行策略钱骂。
金融企業(yè)的業(yè)務(wù)邏輯
以銀行為例叔锐，銀行的資金來源多樣，有居民存款见秽、企業(yè)對(duì)公存款愉烙、理財(cái)資金、同業(yè)借款等等解取，這些都是銀行的負(fù)債步责。同時(shí)銀行也需要將資金貸出去，賺取利潤(rùn)禀苦，貸款就是銀行的資產(chǎn)蔓肯。
那么銀行的重要工作，就是確保資產(chǎn)不論是在金額上振乏，還是在期限上蔗包，都能夠匹配負(fù)債的需要。
比如慧邮，有一家大型企業(yè)存了一筆大額定期存款调限，3個(gè)月后到期舟陆。此時(shí)，就需要進(jìn)行資產(chǎn)的規(guī)劃耻矮，一方面秦躯，需要將該筆資金貸出去，賺取利息裆装，另一方面踱承，需要規(guī)劃貸款的期限，確保在3個(gè)月后哨免，可以剛好有一筆資金能夠用于歸還該筆大額負(fù)債茎活。
這個(gè)時(shí)候有幾種做法。
一是在市場(chǎng)中找3個(gè)月期的產(chǎn)品铁瞒，該產(chǎn)品的收益率能夠cover掉定期存款的利率和一些運(yùn)營(yíng)成本妙色、風(fēng)險(xiǎn)成本桅滋，這是比較理想的做法慧耍。但是這種往往很難找到剛好匹配上的產(chǎn)品。
第二種方法相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高丐谋，就是將該筆資金拆分成金額不等的資產(chǎn)芍碧，做不同期限的投資，以獲取更高的利潤(rùn)以及更靈活的時(shí)間節(jié)點(diǎn)号俐。但這個(gè)方法有一個(gè)比較大的問題泌豆，就是資產(chǎn)和負(fù)債的期限配比不上，需要有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)兜底的策略吏饿。即需要確保在3個(gè)月后踪危，可以通過同業(yè)借款或者其他企業(yè)的存款，拿到一筆金額相等的資金猪落，用于歸還這筆負(fù)債贞远。
第二種方法其實(shí)也引申出來一個(gè)在投資領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)巨大的模式，即短債長(zhǎng)投笨忌。
負(fù)債的期限較短蓝仲，資產(chǎn)的期限較長(zhǎng)，這將導(dǎo)致巨大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)官疲，一旦負(fù)債到期無法歸還袱结，企業(yè)就將陷入困境，甚至可能一蹶不振途凫。
回到我們?nèi)粘Ｍ顿Y的思路上垢夹，閑錢投資這是我們邁出投資的第一步，這一步非常適合投資的初學(xué)者维费，因?yàn)椴徽撡Y產(chǎn)漲跌棚饵，對(duì)我們的生活毫無風(fēng)險(xiǎn)煤裙，非常好。
但是噪漾，在我們成長(zhǎng)為有一定投資能力的人后硼砰，合理地利用負(fù)債杠桿，也是我們必須學(xué)習(xí)的欣硼，那么题翰，金融機(jī)構(gòu)的許多投資理念就可以借鑒。
比如借款投資這種大忌诈胜，但是如果可以規(guī)避“短債長(zhǎng)投”這個(gè)大坑豹障，也是一個(gè)可以操作對(duì)方法。
比如焦匈，如果我們可以取得一筆時(shí)間較長(zhǎng)的借款（1年以上血公，e.g.），我們完全可以利用這筆借款進(jìn)行短期缓熟、中期的投資累魔，利用杠桿賺取比較好的收益。
為避免麻煩够滑，先申明垦写，以下為個(gè)人思路，不構(gòu)成投資建議彰触。
舉個(gè)例子梯投，在國企、事業(yè)單位工作的人况毅，一般可以取得金額和利率都比較理想的銀行信用貸款分蓖，如果多辦理幾家銀行，比較容易可以動(dòng)用大幾十萬的資金尔许。
還有一個(gè)好處在于么鹤，這些信用貸款一般都是先息后本的1年期貸款，即在借款未來的一年中母债，每個(gè)月只需要?dú)w還利息午磁，一年后才需要?dú)w還本金。
那么毡们，在這一年當(dāng)中迅皇，我們就可以很好地利用這些借來的資金，去投資區(qū)塊鏈衙熔、美股等比較好的投資標(biāo)的登颓，賺取可觀的收益。
更為穩(wěn)妥的方式红氯，比如我辦下來了2份銀行信用貸款框咙，那么我在這一年當(dāng)中只使用一份信用貸款的額度咕痛，等這份到期后，利用第2份銀行信用貸款的額度來歸還第1份貸款的資金喇嘱，循環(huán)往復(fù)茉贡。
理論上，這樣就相當(dāng)于可以永久地使用信用貸款的資金進(jìn)行投資者铜，付出的僅僅是每個(gè)月的利息腔丧，卻得到了更可觀的收益。
合理利用負(fù)債作烟，能幫助我們通過杠桿撬動(dòng)更大的資金愉粤、獲取更多的收益，這在購房投資拿撩、金融企業(yè)的投資領(lǐng)域都已經(jīng)得到了證明衣厘，要努力地學(xué)習(xí)那些理念，做到真正為我們所用压恒。
