以一個案列開始本篇文章逝段，假設(shè)下面為一只基金的凈值走勢圖

基金凈值

可以發(fā)現(xiàn)該基金長期處于虧損狀態(tài)私股，之后在很短時間暴漲刷允，緊接著暴跌冤留，此圖和某國股市走勢相似。

如果投資者有獨到的看法树灶，在0.5元時買入纤怒，在1.67元賣出，可以獲得230%的回報天通。但普通投資者沒有此種擇時能力泊窘，不過前人發(fā)明了一種方法可以規(guī)避投資者該點的不足，該方法為定投像寒。

定投模擬數(shù)據(jù)

其中綠色部分處于虧損狀態(tài)烘豹，紅色部分為盈利狀態(tài)，可以發(fā)現(xiàn)該種方法很長時間處于虧損狀態(tài)诺祸，但市場一轉(zhuǎn)好時立刻扭虧為贏携悯。但隨著基金凈值見頂下跌時，基金收益開始縮水筷笨。

所以基金定投需要堅持如下兩條策略：

1憔鬼、長期持有
2、止贏不止損

定投：在特定的時刻買入特定價值的投資標(biāo)的物胃夏。

基金定投原理：在基金凈值下跌的過程中轴或，相同的資金可以買入更多份額的基金，此時基金的持倉成本下降仰禀，市場轉(zhuǎn)好時照雁，更容易超過持倉成本而盈利。
通過原理可以發(fā)現(xiàn)答恶，定投比較適合價格波動比較大的投資標(biāo)的物囊榜，如股票型基金、股票等

目前主體定投策略存在如下兩種亥宿，定期定額和定期不定額（定期：現(xiàn)在主要有每日/每周/每雙周/每月固定時間定投，由于定投時間越密砂沛，投資成本越平滑烫扼。一般工薪階級，比較推薦每月一次碍庵，配合每月發(fā)一次工資映企。）

• 定期定額：固定時間投入相同的資金悟狱，目前該種方法最簡單，大多數(shù)基金都支持自動操作堰氓，定期自動扣款挤渐。

• 定期不定額：相固定時間投入不同的資金，屬于一種智能定投模式双絮，目前大多數(shù)智能定投需要自己手動操作

基金定投需要遵循如下如下操作步驟###

1浴麻、全面統(tǒng)計出家庭的財務(wù)狀況

2、了解自己的風(fēng)險偏好

3囤攀、設(shè)計自己的資產(chǎn)配置方案

4软免、設(shè)計合理的定投策略并堅持持有下去

說明：以上前三步為每一個投資者需要作好的準(zhǔn)備，最后一步可以替換為任意投資投資品種焚挠。

全面統(tǒng)計出家庭的財務(wù)狀況####

統(tǒng)計出自己的財務(wù)情況膏萧，包括家庭當(dāng)前財務(wù)情況，及未來每個月資金結(jié)余情況（分別對應(yīng)增量資金和存量資金）

統(tǒng)計出家庭財務(wù)狀況蝌衔，包括家庭存款榛泛、股票基金等投資品、房貸噩斟、車貸等一切家庭財務(wù)情況曹锨。建議建立一個表格記錄家庭財務(wù)情況總表，每隔一段時間或購買大件物品后更新一次表格亩冬。

統(tǒng)計出家庭月開銷情況艘希，其中包括每個月的收支情況，只需記錄下每個月家庭中支出和收入情況硅急，用于統(tǒng)計出每個月家庭必要開銷覆享、非必要開銷、意外開銷及結(jié)余情況营袜∪龆伲可以建立一個表格記錄下所有收入（包括工資收入和非工資收入、實際進入銀行卡）和支出荚板；如果統(tǒng)計出的數(shù)據(jù)非必要開支占收入比例過大凤壁、結(jié)余占總收入比例過小，可以根據(jù)歷史數(shù)據(jù)跪另，削減非必要開支拧抖，提高月結(jié)余。

了解自己的風(fēng)險偏好測試####

不同人對風(fēng)險承受能力不同免绿，不同的風(fēng)險承受能力的人投資組合也不同唧席。測試自己的風(fēng)險偏好，在百度中直接輸入“風(fēng)險偏好測試”可以找個網(wǎng)站測試下自己的風(fēng)險偏好，不同網(wǎng)站結(jié)果可能略微不同淌哟，主要由如下幾種類型（以下內(nèi)容來自于網(wǎng)絡(luò)）：

保守型投資者

在風(fēng)險和收益的天平之間迹卢，您態(tài)度鮮明的維護“低風(fēng)險”乃是投資第一要義。您反對進取型投資者關(guān)于投資的那種態(tài)度徒仓，因為您是一位保守型投資者腐碱。

穩(wěn)健型投資者

您對投資的風(fēng)險和回報都有深刻的了解，您更愿意用最小的風(fēng)險來獲得確定的投資收益掉弛。您是一個比較平穩(wěn)的投資者症见。風(fēng)險偏好較低，穩(wěn)健是您一貫的風(fēng)格狰晚。

平衡型投資者

您的風(fēng)險偏好較高筒饰，但是還沒有達到熱愛風(fēng)險的地步，您對投資的期望用適度的風(fēng)險換取合理的回報壁晒。如果您能堅持自己的判斷并進行合理的理財規(guī)劃瓷们，您會取得良好的投資回報。

進取型投資者

您明白高風(fēng)險高回報秒咐、低風(fēng)險低回報的投資定律谬晕。您可能還年輕，對未來的收入充分樂觀携取。在對待風(fēng)險的問題上攒钳，您屬于風(fēng)險偏好型。

設(shè)計自己的資產(chǎn)配置方案####

做好資產(chǎn)配資方案雷滋，需要做好如下幾個賬戶的配置

• 生活費用賬戶：用于保證平時正常生活的一切開支不撑。
  該賬戶一般持有2個月的生活開支（月開支可通過第一步獲取）晤斩，每個月結(jié)束后補充下個月的生活開支到該賬戶中就乓，其中一個月為生活開支僧家，額外一個月用于滿足當(dāng)月開支不足等特殊情況屯掖，但每次補充生活費用時瓢谢，需要第一時間補齊缺口，剩余未該月開支兔辅。

• 緊急生活備用金賬戶：用于緊急事件發(fā)生時開支腊敲，一般保留3~6個月生活費。

• 規(guī)劃內(nèi)開支賬號：該賬號用于短期內(nèi)開支维苔，如買房開銷碰辅，買車開銷，保險開支等

• 規(guī)劃外開支賬號：扣除上述三個賬號中剩余資金則為該賬號中資金介时，該賬號中資金可用于長期投資

長期投資賬號只有一部分資產(chǎn)可以投資于高風(fēng)險投資標(biāo)的物乎赴，所以需要合理設(shè)計高風(fēng)險投資占比忍法。個人覺得如下兩者決定個人的高風(fēng)險投資占比：

• 風(fēng)險測評結(jié)果：越激進的個人高風(fēng)險投資比可以越高
• 資產(chǎn)規(guī)模：規(guī)模越大，高風(fēng)險投資比越小

高風(fēng)險投資占比

ps：上述投資占比可以把當(dāng)前市場點位放到表格中榕吼，以上證指數(shù)為參考指數(shù)：

其中數(shù)據(jù)均為高風(fēng)險投資最高占比，如果超過100%勉失，表示可以增加杠桿（借錢）投資羹蚣，一般不建議加杠桿投資。

設(shè)計合理的定投策略并堅持持有下去###

1乱凿、確定增量資金定投策略顽素，包括投資金額（如果資金規(guī)模過大，可以選擇配置不同的資產(chǎn)徒蟆，包括海外資產(chǎn)等）胁出，投資期限（存量資金計劃多長時間投資完），投資時間
2段审、確定存量資金定投策略全蝶，包括投資金額，投資時間
3寺枉、確定適合自己的止盈策略

案例###

假設(shè)小明家庭有資產(chǎn)86萬抑淫，有房有貸，每月收入20000元姥闪，每月存在各項支出共10000元始苇，每月可以結(jié)余10000元。計劃一年內(nèi)購買一輛20萬以內(nèi)的私家車筐喳，準(zhǔn)備生活費用20000元催式，安排緊急風(fēng)險備用金4萬元，可用于投資金額60萬元避归，小明投資風(fēng)格為平衡型投資者荣月。高風(fēng)險投資部分占比為50%，存量資金投資量大約為30萬喉童，增量資金每月大約為5000元。

挑選如下三個基金為定投標(biāo)地物顿天，工銀滬深300牌废，鵬華中證500，匯添富環(huán)保行業(yè)股票為投資標(biāo)的窍育，規(guī)劃為三者比例為2：2：1關(guān)系進行投資乞娄，存量資金計劃投資一年半瞬逊。

投資的金額和上證指數(shù)存在下面關(guān)系：以3000點為基準(zhǔn)，每向上漲300點減少定投20%补胚，當(dāng)上證指數(shù)達到4500點時停止定投码耐。向下每下跌200點時增加定投20%。

規(guī)劃如下：
1溶其、存量資金：
工銀滬深300/鵬華中證500計劃用 9.6萬 用于一年半定投骚腥，2.4萬用于下跌時補倉，如果一年半沒投資完瓶逃，則延長定投時間束铭；計劃每個月定投2次，定投金額為2667
匯添富環(huán)保行業(yè)股票計劃用4.8萬用于一年半定投厢绝，1.2萬用于下跌時補倉契沫，如果一年半沒投資完，則延長定投時間昔汉；計劃每個月定投2次懈万，定投金額為1333
2、增量資金：
工銀滬深300/鵬華中證500計劃每個月1600用于定投靶病，400用于下跌時補倉
匯添富環(huán)保行業(yè)股票計劃每個月800用于定投会通，200用于下跌時補倉
3、定投時間：
每個月在5/25號用于存量資金定投娄周，17號用于增量資金定投
4涕侈、止盈計劃：
每當(dāng)基金盈利20%時，贖回當(dāng)前持倉的20%煤辨；