會計中的三張表藻治,有點像軟件開發(fā)中使用兩個開發(fā)樹,一個穩(wěn)定一個不穩(wěn)定巷挥。資產(chǎn)負債表與利潤表組成了一棵樹桩卵,而流量表是另一棵樹。
當這兩個樹表現(xiàn)同步時,比較好分析雏节。當兩棵樹出現(xiàn)比較大的偏差時胜嗓,就需要詳盡的分析原因了。
這個偏差很重要钩乍,因為這兩棵樹描述的其實是同一東西(企業(yè)所有現(xiàn)金的流出入)辞州,而通過聯(lián)合利潤表和資產(chǎn)負債表我們可以知道比單純依靠現(xiàn)金流量表多出來一個東西。這個東西是一個信息判斷寥粹,通過有沒有引起資產(chǎn)的變動(我寫過收入是一連串事件的書評)变过,我們可以判斷這個信息是關(guān)于未來的還是現(xiàn)在的。(請看一下張五常對于收入是一連串事件蘋果樹的解釋)
收入是資產(chǎn)提供的服務涝涤,所以我們一般認為利潤表比現(xiàn)金流量表更重要媚狰,因為它提供了我剛上面說的多了一個的信息判斷±或者說崭孤,利潤表是現(xiàn)在并且還指明了未來,而現(xiàn)金流量表描述的現(xiàn)在糊肠。但是在某些情況下辨宠,利潤表會失真,而要依靠現(xiàn)金流量表的內(nèi)容货裹。
為了簡單起見彭羹,應該不考慮非經(jīng)營利潤,即只考慮直接與經(jīng)營相關(guān)的活動泪酱。所以只關(guān)注經(jīng)營利潤與經(jīng)營活動的現(xiàn)金流的偏差。這個偏差會出現(xiàn)如下幾種可能:利潤很差还最,現(xiàn)金流很差墓阀。利潤很差,現(xiàn)金流不錯拓轻。利潤很好斯撮,現(xiàn)金流很好。利潤很好扶叉,現(xiàn)金流很差勿锅。
排除同步變化的,剩下兩個枣氧,一個是利潤差溢十,現(xiàn)金流好;一個是利潤好,現(xiàn)金流差达吞。利潤差张弛,卻現(xiàn)金流很好的,我比較少見。
第二種情況吞鸭,叫賺錢但沒錢寺董。這個時候,為了分析它的經(jīng)營活動刻剥,應該主要關(guān)注存貨遮咖,和應收賬款。因為這兩者可以直接導致上面的偏差造虏。比如賣出去了東西御吞,但是還沒有收回賬款,這樣就導致利潤不錯但是流量表很差酗电∑桥海或者存貨過多,沒賣出去撵术,它消耗了現(xiàn)金背率,卻無法短時間收回,它沒有產(chǎn)生新的生產(chǎn)成本嫩与,導致了利潤失真寝姿,而現(xiàn)金流很差。
不管怎樣划滋,這個偏差都表明了在資產(chǎn)負債表上饵筑,排除現(xiàn)金資產(chǎn)后其它資產(chǎn)的變化情況。我不是說現(xiàn)金資產(chǎn)的變動不重要处坪,而是非現(xiàn)金資產(chǎn)的變動的情況可能對于經(jīng)營活動的分析更為重要根资。
一棵是棗樹,另一棵也是棗樹同窘。這課樹算來算去就是為了能每年多產(chǎn)棗玄帕,為了要每年比上一年多些樹。