本文是來自于邁克爾·劉易斯的著作《大空頭》讀后有感椅挣。
先介紹下作者劉易斯,他是暢銷書作家塔拳,有華爾街頂級投行的工作經(jīng)驗鼠证,他的《說謊者的撲克牌》和《將世界甩在身后》同被《福布斯》評為“20世紀(jì)最具影響力的20部商業(yè)書籍”。
《大空頭》這本書實際在告訴大家要在“投資中克服思維盲點和人性的弱點才能成為贏家”靠抑,《大空頭》也被拍成了同名電影量九,有興趣的朋友可以去看,這是一本講述房貸泡沫帶來的金融危機中獲利者的故事颂碧。
在房貸泡沫的經(jīng)融危機中荠列,有四大贏家,分別是孤僻的巴里载城、精明的李普曼肌似、天才偏執(zhí)狂埃斯曼和三位游擊隊玩家。
巴里是一位對金融產(chǎn)品癡迷的醫(yī)學(xué)博士诉瓦。他的投資方式是從來不和投資者大關(guān)系川队,而是依靠自己嚴密的計算進行分析決策,在一次的數(shù)據(jù)分析中睬澡,他看到了房貸產(chǎn)品的不合理性固额,預(yù)測2年后會崩盤,認為目前正是做空的好時機煞聪,所以他找銀行做了一份量身打造的CDS多空賭約斗躏,把自己的全部資產(chǎn)砸入房產(chǎn)違約賭注。
李普曼則從巴里的交易中看出了房貸危機昔脯,所以他到處宣講啄糙,尋找做空者,撮合交易以賺取傭金栅干。
埃斯曼是一個天才的哈佛高材生迈套,他認真鉆研,走訪市場碱鳞,尋找房產(chǎn)市場的漏洞,集中所有的資源來做空房產(chǎn)踱蛀。
三位游擊隊的玩家一家窿给,其中一位是靠做空起家的,他們發(fā)現(xiàn)房貸危機后率拒,加入到了房貸做空的隊伍中崩泡,到處拉攏投資人,全力來做空房產(chǎn)市場猬膨。
他們最終正確判斷市場走勢而贏得合約盈利超過20億美金角撞。
在書中,也分析了多頭的錯誤,如:貸款機構(gòu)認為房貸不可能違約谒所,所以盲目放貸热康,投資銀行又不斷的包裝房產(chǎn)進一步吹大泡沫,評級機構(gòu)又不斷的起到一個催化的作用劣领。
實際上姐军,幕后的真正黑手確是隱藏在我們身上人性:財富效應(yīng)和羊群效應(yīng)。
香帥老師的課程中也講到了這兩塊尖淘,如果一個投資經(jīng)理奕锌,他發(fā)現(xiàn)這個市場泡沫很大,但是為了從中獲利村生,仍然會繼續(xù)投入惊暴。投資者的從眾心理會比你想想的更嚴重,從而形成羊群效應(yīng)趁桃。
這本書也告訴我們:
1缴守,要不斷的完善投資決策的方法。了解事物的本質(zhì)镇辉,相信自己的判斷屡穗;
2,堅持價值投資的理論忽肛。我們要認真審視市場價值后再做決策村砂,投資成功的關(guān)鍵在于做對決策,為減少決策失誤屹逛,就必須減少決策的次數(shù)础废;
3,要有強大的定力罕模。要堅持自己的判斷评腺,不畏懼別人的觀點,堅持獨立思考淑掌,并且按照自己既定的決策執(zhí)行蒿讥;
4,不斷反思抛腕。我在多篇文章中提到反思芋绸。善于反思是提升自己認知的必經(jīng)之路,我們要對市場心存敬畏担敌,克服我們思維的盲點和人性的弱點摔敛。