5G是一種必然趨勢,一種新的通訊時代的來臨觅闽,其終將勢不可擋帝雇。未來5G普及后,會產(chǎn)生什么新的商業(yè)生態(tài)蛉拙,可能會誕生一些我們根本不敢想象的商業(yè)巨無霸也不無可能尸闸。
很多人沒有想過一旦5G大規(guī)模建成后,會有大量的新的商業(yè)體商業(yè)模式的出現(xiàn)孕锄,5G是萬物互聯(lián)吮廉,曾經(jīng)說過無數(shù)次的智能駕駛會迅速落地。還有更多我們根本就想不到的新的應(yīng)用場景會出現(xiàn)畸肆。
4G建設(shè)的合計投資超過八千個億宦芦,5G的建設(shè)一定會更多,具體多少不得而知轴脐,但是這種社會大發(fā)展的基石调卑,需要巨量政府資金的投入,就像我們說要想發(fā)展某個地方的經(jīng)濟大咱,一定是先要修路的道理一樣恬涧,假如5G大規(guī)模建成了,未來會有很多新的商業(yè)體的大發(fā)展碴巾,如美團溯捆,滴滴等等,對經(jīng)濟的刺激作用可見一斑厦瓢。
下面是小編研讀了眾多關(guān)于5G的資訊后逐條整理出來的提揍,成果展示如下啤月,供大家參考,希望大家都能在這場投資大潮中獲益碳锈。
(一)
????????5G在今年中興通訊事件之后調(diào)整了很多顽冶,5G正式全面商用大概在2020年。具體包括四個方面:
1)最看好推動5G技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制定售碳、受益基站數(shù)量驟升强重、同時布局SDN/NFV的主設(shè)備商,重點關(guān)注中興通訊贸人。
2)受益于大規(guī)模天線陣列普及的天線生產(chǎn)商间景,重點關(guān)注通宇通訊、盛路通信艺智;
3)射頻器件廠商受益于全頻譜接入技術(shù)趨勢倘要,重點關(guān)注信維通信、武漢凡谷十拣;
4)小基站對光纖封拧、光傳輸網(wǎng)絡(luò)和光模塊需求量較大,可關(guān)注光通信產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司夭问,重點關(guān)注烽火通信泽西、亨通光電、長飛光纖缰趋,中天科技捧杉、光迅科技。
(二)
應(yīng)用期受益的領(lǐng)域有:
終端秘血、物聯(lián)網(wǎng)味抖、運營商; 具體標(biāo)的主要如下(標(biāo)紅為重點推薦的股票):
網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃領(lǐng)域灰粮,主要標(biāo)的有:
國脈科技仔涩、杰賽科技、富春通信粘舟;
大規(guī)模天線陣領(lǐng)域熔脂,主要標(biāo)的有:
通宇通訊、盛路通信蓖乘、京信通信、摩比發(fā)展韧骗;
射頻器件領(lǐng)域嘉抒,主要標(biāo)的有:
大富科技、武漢凡谷袍暴、春興精工些侍;
主設(shè)備及相關(guān)領(lǐng)域隶症,主要標(biāo)的有:
中興通訊、大唐電信岗宣、烽火通信蚂会;
傳輸及配套設(shè)備領(lǐng)域,主要標(biāo)的有:
中興通訊耗式、烽火通信胁住、光迅科技、新易盛刊咳、日海通訊彪见、新海宜;
SDN設(shè)備領(lǐng)域娱挨,主要標(biāo)的有:
中興通訊余指、星網(wǎng)銳捷、賽特斯跷坝;
小基站領(lǐng)域酵镜,主要標(biāo)的有:
邦訊技術(shù)、三維通信柴钻、京信通信淮韭;
網(wǎng)優(yōu)領(lǐng)域,主要標(biāo)的有:
三維通信顿颅、國脈科技缸濒、邦訊技術(shù)、三元達粱腻、奧維通信庇配、宜通世紀(jì);
終端領(lǐng)域绍些,主要標(biāo)的有:
信維通信捞慌、麥捷科技、碩貝德柬批;
物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域啸澡,主要標(biāo)的有:
宜通世紀(jì)、盛路通信氮帐、國脈科技嗅虏;
運營商,主要標(biāo)的:
中國聯(lián)通上沐、中國移動皮服、中國電信;
(三)
????????5G 頻率或近期敲定,5G 將邁入產(chǎn)業(yè)落地期龄广,持續(xù)推薦國內(nèi)光傳輸龍頭烽火通信硫眯。同時,建議重點關(guān)注國內(nèi)光芯片龍頭光迅科技及國內(nèi)光模塊龍頭中際旭創(chuàng)择同。
(四)
5G:5G標(biāo)準(zhǔn)第一版商用標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)在6月落地两入,國內(nèi)頻譜規(guī)劃基本確定,下月有望公布敲才。5G預(yù)計在2019年開始試商用裹纳,全產(chǎn)業(yè)鏈的5G布局已經(jīng)開始。5G在電子硬件上归斤,特別是射頻板塊帶來量價齊升痊夭。從射頻芯片、天線脏里、濾波器她我、高頻PCB板、被動元器件迫横、手機背殼等方面帶來革命性的變化番舆,并有望帶動消費電子的換機潮。重點推薦:滬電股份矾踱、深南電路恨狈、生益科技、三環(huán)集團呛讲、三安光電禾怠、立訊精密、順絡(luò)電子等,以及已經(jīng)申報IPO的射頻芯片公司卓勝微電子贝搁。
PCB:子板塊高景氣度吗氏,行業(yè)營收凈利潤整體超30%增長,我們兩年前開始強推的國產(chǎn)替代雷逆、集中度提升弦讽、下游革新邏輯不斷得到兌現(xiàn)。本周繼續(xù)推薦兼具業(yè)績短期高增長和長期持續(xù)性的標(biāo)的膀哲,勝宏科技景旺電子崇達技術(shù)東山精密往产。
消費電子:子板塊整體營收利潤下滑,結(jié)構(gòu)性行情某宪。產(chǎn)業(yè)鏈營收利潤整體下滑,主要是由于競爭加劇導(dǎo)致的模組價格下降仿村。但其中的部分競爭力強產(chǎn)業(yè)布局好的企業(yè)企業(yè)仍實現(xiàn)了營收利潤增長,消費電子板塊行情更體現(xiàn)為結(jié)構(gòu)性行情兴喂,需要精選個股,重點推薦:三環(huán)集團蔼囊,銳科激光包颁,大族激光,順絡(luò)電子压真。
功率半導(dǎo)體:半導(dǎo)體功率器件板塊需求驅(qū)動、漲價與國產(chǎn)進口替代正當(dāng)時蘑险。功率器件現(xiàn)在是電子元器件中最緊缺的產(chǎn)品之一滴肿,已經(jīng)數(shù)次提價,下游光伏佃迄、新能源汽車泼差、家電和軍工等市場需求爆發(fā),上游8寸晶圓供不應(yīng)求呵俏,供給緊張堆缘,功率器件持續(xù)缺貨,重點關(guān)注汽車電子需求驅(qū)動普碎;功率半導(dǎo)體和國際水平差距最小吼肥,最容易實現(xiàn)進口替代,已形成了IDM模式和代工模式的IGBT完整產(chǎn)業(yè)鏈麻车,在半導(dǎo)體領(lǐng)域有望最先實現(xiàn)國產(chǎn)替代缀皱。推薦標(biāo)的:揚杰科技、捷捷微電动猬、士蘭微啤斗、華微電子。
面板:創(chuàng)新升級疊加旺季來臨赁咙,中小尺寸面板迎結(jié)構(gòu)機會钮莲。今年中小尺寸面板尺寸持續(xù)創(chuàng)新,全面屏已成智能手機標(biāo)配彼水,AMOLED滲透率也繼續(xù)提升崔拥。下半年旺季的來臨有望加速上述趨勢,看好中小尺寸面板投資機會猿涨,建議關(guān)注低估值的中小尺寸面板龍頭深天馬A握童。
(五)
飛榮達(300602)
5G時代基站分布密集度將加大,公司實力行業(yè)領(lǐng)先的電磁屏蔽及導(dǎo)熱產(chǎn)品將迎來爆發(fā)叛赚,天線振子進展順利澡绩,已具備量產(chǎn)能力;18 年8月俺附,擬收購潤星泰電器51%股權(quán)肥卡,主營4G/5G基站殼體、散熱器事镣、濾波器步鉴、天線基座,擬收購博緯通信51%股權(quán),主營基站天線氛琢。
碩貝德(300322)
碩貝德主營天線業(yè)務(wù)喊递,5G通信技術(shù)的發(fā)展對終端天線需求會增加,有其無線設(shè)備的天線需求量增加為公司天線業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來良機阳似;5G毫米波射頻前端芯片已與全球前三大的部分手機廠商進行深度戰(zhàn)略合作骚勘,并簽有保密協(xié)議。
碩貝德股價持續(xù)下跌撮奏,近期開始逐漸放量俏讹,又在5月29號派現(xiàn)0.3元畜吊,且疊加了小米概念泽疆,小米在明年將會發(fā)布出5G手機,間接刺激了該股票的市場炒作邏輯玲献。而且殉疼,近期公司在5G射頻技術(shù)取得了突破,指紋模組與半導(dǎo)體封裝業(yè)務(wù)也取得了較好的增長捌年,不管從炒作市場還是從價值市場株依,該股票或?qū)⒈皇袌稣J(rèn)可。
長飛光纖(601869)
公司在上半年首次入圍中國移動特纜集采延窜,實現(xiàn)棒纖纜合計銷售 6909 萬芯公里恋腕,鞏固了行業(yè)地位;公司“棒纖纜”產(chǎn)業(yè)鏈完善逆瑞,研發(fā)和技術(shù)工藝領(lǐng)先荠藤, 作為光纖光纜領(lǐng)域的龍頭企業(yè),強勢回歸 A 股获高,實現(xiàn)兩地同時掛牌哈肖,募集14.07億元,主要用于潛江自主預(yù)制棒及光纖產(chǎn)業(yè)化二期念秧、三期擴產(chǎn)項目淤井。
長飛光纖為次新股中最近的一只,股價從高位的74塊跌到了現(xiàn)在49塊摊趾,現(xiàn)在近端次新股已有超跌反彈的趨勢币狠,長飛光纖在此反彈趨勢中很有可能借助5G爆發(fā)機會走一波強勢反彈,但缺陷是是流通市值達37.8億砾层。
衛(wèi)士通(002268)
公司將深入分析 5G 不同應(yīng)用場景和多安全等級等不同業(yè)務(wù)安全需求漩绵,提出涵蓋 eMBB、uRLLC 和 mMTC等場景的 5G 安全總體架構(gòu)肛炮、安全機制及技術(shù)發(fā)展規(guī)劃止吐,形成安全總體技術(shù)方案宝踪,提出無線接入安全、網(wǎng)絡(luò)安全碍扔、業(yè)務(wù)安全瘩燥、安全管理和區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用等安全機制和技術(shù)方案,形成相應(yīng)的安全專利和國際標(biāo)準(zhǔn)文稿不同。
(六)
基站系統(tǒng):基站是提供無線覆蓋和信號收發(fā)的核心環(huán)節(jié)颤芬,包括基站主設(shè)備和室外天饋系統(tǒng)√锥欤基站系統(tǒng)包括天線、射頻汰具、小微基站等部分卓鹿,產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)主要涵蓋基站天線、射頻模塊留荔、小微基站與室內(nèi)分布等吟孙。5G 技術(shù)對天線的形態(tài)和性能提出了新的要求。相對于4G 技術(shù)聚蝶,5G 的頻譜效率將提高5-10 倍杰妓,天線技術(shù)的提升是其關(guān)鍵技術(shù)之一。根據(jù)中信證券對5G產(chǎn)業(yè)鏈的預(yù)測碘勉,5G基站天線的需求有望增長4~7倍巷挥。目前主要的基站天線和射頻模塊廠商包括華為、京信通信验靡、通宇通訊倍宾、摩比發(fā)展、大富科技(射頻)胜嗓、武漢凡谷(射頻)等高职,小微基站廠商包括邦訊技術(shù)、京信通信辞州、佰才邦等怔锌。其中通宇通訊、摩比發(fā)展变过、京信通信擁有Massive MIMO 技術(shù)優(yōu)勢埃元,且與中興、華為等主設(shè)備商進行過天線射頻一體化深度合作媚狰;邦訊技術(shù)亚情、京信通信、日海通訊(佰才邦合作)哈雏、盛路通信(室分天線)在小微基站和室內(nèi)分布布局較早較深楞件。
網(wǎng)絡(luò)架構(gòu):5G 網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)主要包括通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備及 SDN/NFV 解決方案衫生、光纖光纜、光模塊土浸、網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃優(yōu)化和運維罪针。通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備及SDN/NFV解決方案:產(chǎn)業(yè)鏈最核心環(huán)節(jié),市場集中度較高黄伊,主流的廠商包括華為泪酱、中興通訊、上海諾基亞貝爾还最、烽火通信墓阀、新華三(紫光股份控股)、星網(wǎng)銳捷等拓轻。
光纖光纜光模塊:光纖光纜將主要受益于基站前傳和回傳網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)斯撮,光模塊將受益于 RRU和 BBU等設(shè)備從 6G/10G 向25G/100G 光模塊的升級,預(yù)計25G光模塊空間有望翻倍扶叉。光纖光纜主要廠商包括長飛勿锅、亨通光電、中天科技枣氧、烽火通信溢十、通鼎互聯(lián);光模塊的廠商包括中際裝備达吞、光迅科技张弛、新易盛等。
網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃運維:包括無線接入網(wǎng)酪劫、業(yè)務(wù)承載網(wǎng)等前期規(guī)劃設(shè)計和后期優(yōu)化運維乌庶,主要包括中通服、杰賽科技契耿、日海通訊瞒大、三維通信、富春股份搪桂、華星創(chuàng)業(yè)透敌、中富通等。
(七)
????????A股5G概念涉及企業(yè)關(guān)注度排序:
說明:排序按照宏赫臻財獨創(chuàng)之關(guān)注系數(shù)排名踢械,建議優(yōu)先研究關(guān)注系數(shù)為5以上的個股酗电,但此系數(shù)不構(gòu)成投資建議。且不是越大越好内列。(優(yōu)先關(guān)注次序推薦:5-10分撵术;3-5分;10分以上话瞧;3分以下)