? ? ? ?文 ?葛慧敏
? ? ? ?股票期權(quán)起源于美國纠俭，是一種選擇權(quán)沿量，以一定的當(dāng)前成本獲得未來以某一約定價格買進(或賣出)一定數(shù)量股票的權(quán)利。員工在約定的期限內(nèi)冤荆，按事先規(guī)定的價格買進企業(yè)股票朴则，并在他們認(rèn)為合適的價位上拋出，是企業(yè)的一種激勵機制钓简。
? ? ? ?在我國乌妒，股票期權(quán)制度仍處于起步和試行階段，相應(yīng)的法律規(guī)范尚未出臺(僅有中國證監(jiān)會制定的《上市公司認(rèn)股權(quán)試點管理辦法》)外邓。在現(xiàn)行法律框架下已有不少上市公司進行了股票期權(quán)計劃的試點或?qū)嵤┕善逼跈?quán)計劃撤蚊。
? ? ? ?一、在現(xiàn)有的法律和政策環(huán)境下损话，股票期權(quán)計劃的法律安排
? ? ? ?(一)股票期權(quán)計劃所涉及的幾個問題
? ? ? ?1.股票來源
? ? ? ?實施股票期權(quán)計劃的首要問題是解決用來作為獎勵的股票來源侦啸。在國外，股票期權(quán)的來源一般是庫存股丧枪，或是從二級市場回購光涂。
? ? ? ?2.授予對象、時機
? ? ? ?股票期權(quán)作為公司的一種激勵機制拧烦，通過公司股票的增值來促使期權(quán)持有人更關(guān)心企業(yè)長期發(fā)展忘闻，使期權(quán)持有人的長期報酬與公司長期增長保持密切聯(lián)系，因此授予對象主要為公司高級管理人員恋博、技術(shù)骨干等對公司業(yè)績有主要影響的員工齐佳，標(biāo)準(zhǔn)主要是員工的職務(wù)、能力债沮、業(yè)績重虑。一般于受聘、升職秦士、年度評定時授予缺厉，形式上采取一次授予或逐年授予的方法。比較而言隧土，逐年授予更合理和靈活提针。
? ? ? ?3.行權(quán)時間
? ? ? ?公司在授予員工股票期權(quán)時并未授予行權(quán)，通常設(shè)定一段等待期曹傀，等待期滿后進入行權(quán)期辐脖，一般等待期為一年；同時設(shè)定持有人每年行權(quán)的比例皆愉，如第一年最多行權(quán)授予數(shù)額的30%嗜价，第二年30%艇抠，第三年40%，尚未行權(quán)部分可繼續(xù)行權(quán)久锥，但不得超過計劃內(nèi)行權(quán)的有效期家淤。
? ? ? ?同時，為避免高級管理人員通過操縱股價使自己獲利瑟由，設(shè)定期權(quán)的行使必須在一段特殊時間內(nèi)絮重，即“窗口期”，通常第一個窗口期從公司年度股東大會公告披露后的第十個工作日開啟歹苦，第二個窗口期從每年10月10日后第一個工作日開啟青伤，每個窗口期為3個工作日，自窗口期開啟前3個工作日殴瘦，公司受理行權(quán)申請狠角。但是公司重大事件公告之前5個工作日，不得開啟行權(quán)窗口蚪腋，公司不得受理行權(quán)申請丰歌。
? ? ? ?4.有效期
? ? ? ?股票期權(quán)有效期一般為十年。持有者自愿離職辣吃、喪失行為能力动遭、死亡或公司發(fā)生并購、公司控制權(quán)發(fā)生變化等情況下神得，期票期權(quán)的行權(quán)條件可能發(fā)生變化厘惦。
? ? ? ?5.行權(quán)方法
? ? ? ?(1)上市公司
? ? ? ?現(xiàn)金行權(quán)法，個人向公司指定的券商支付行權(quán)價款和相應(yīng)稅金哩簿、費用宵蕉，券商以行權(quán)價向個人出售股票，個人可選擇長期持有股票或在恰當(dāng)時機出售股票獲利节榜。
? ? ? ?無現(xiàn)金行權(quán)法羡玛，個人不需以現(xiàn)金支付行權(quán)價款，券商以出售部分股票所獲收益支付稅金和費用宗苍。個人可以選擇長期持有股票或在恰當(dāng)時機出售股票獲利稼稿。
? ? ? ?無現(xiàn)金行權(quán)并出售，個人決定將可行權(quán)股票期權(quán)行使并立刻出售讳窟，以獲取行權(quán)價和市場價的價差利益让歼。
? ? ? ?(2)非上市公司
? ? ? ?現(xiàn)金行權(quán)方式，持有人在行權(quán)期以事先約定的價格購買公司股份丽啡，成為真正股東谋右，享有股東權(quán)利。
? ? ? ?非現(xiàn)金行權(quán)方式补箍，主要是采用虛擬股票期權(quán)改执，持有者獲得的是分紅權(quán)和股票價格上漲所帶來的價差收益啸蜜，但沒有所有權(quán)，也不能轉(zhuǎn)讓或出售辈挂。
? ? ? ?6.行權(quán)價格
? ? ? ?行權(quán)價格與市場價格之間的價差是股票期權(quán)計劃的激勵效應(yīng)所在衬横。行權(quán)價格的確定一般有三種情況：一是現(xiàn)值有利法，即行權(quán)價低于當(dāng)前股價呢岗；二是等現(xiàn)值法冕香，即行權(quán)價等于當(dāng)前市價蛹尝；三是現(xiàn)值不利法后豫，即股權(quán)價高于市價。
? ? ? ?由于目前中國股票市場不穩(wěn)定且股票價格無法反映公司業(yè)績突那，有很多影響股價的非市場因素挫酿，因而不能單純以股價作為行權(quán)價格制定的基礎(chǔ)，而應(yīng)結(jié)合公司業(yè)績綜合指標(biāo)愕难。
? ? ? ?在公司出現(xiàn)新股發(fā)行早龟、送股、轉(zhuǎn)增猫缭、分拆葱弟、合并時進行調(diào)整，以保證受益人的合理權(quán)益猜丹。
? ? ? ?7.審核監(jiān)督辦法
? ? ? ?由董事會授權(quán)薪酬委員會芝加，負(fù)責(zé)期權(quán)計劃的全面實施，該委員會負(fù)責(zé)遴選受益人及擬訂射窒、修改期權(quán)計劃藏杖、對計劃進行解釋并作出重新安排、制定相應(yīng)的考核辦法脉顿，必要時聘請中介機構(gòu)蝌麸。
? ? ? ?(二)國內(nèi)企業(yè)現(xiàn)有的股票期權(quán)計劃的法律安排
? ? ? ?1.實施股票期權(quán)面臨的法律障礙
? ? ? ?(1)股票來源的障礙
? ? ? ?預(yù)留、回購艾疟、轉(zhuǎn)讓来吩、增發(fā)是實現(xiàn)股票期權(quán)計劃中股票來源的主要途徑。但我國《公司法》第八十三條規(guī)定：除發(fā)起人認(rèn)購的股票外蔽莱，“其他股票應(yīng)向社會公開募集”弟疆，上市公司新發(fā)行的股票應(yīng)向原股東配售或向社會公開募集，不可自留股份”碾褂，使預(yù)留和增發(fā)成為不可能兽间。第一百四十九條確定“公司不能收購本公司的股票，但為減少公司資本而注銷股份或者與持有本公司股票的其他公司合并時除外”正塌，在法律上限制了回購的可能性嘀略。而國家股恤溶、法人股不允許流通，定向增發(fā)則必須通過中國證監(jiān)會的嚴(yán)格審批帜羊，凡此種種咒程，都給股票來源造成了障礙。
? ? ? ?(2)股票流通性的障礙
? ? ? ?股票期權(quán)的激勵效果與股票的流通性緊密相關(guān)讼育，《公司法》第一百四十七條規(guī)定帐姻，上市公司高級管理人員所持有的公司股票在其任職期間不得轉(zhuǎn)讓、《證券法》中有關(guān)上市公司高級管理人員在任職期內(nèi)不得通過二級市場買賣本公司股票的限制奶段，使得經(jīng)理人在任職期間就不可能轉(zhuǎn)讓股票饥瓷。
? ? ? ?(3)缺乏相應(yīng)法律法規(guī)
? ? ? ?國家對股票期權(quán)給予了明確的政策支持，但目前為止還沒有全國性規(guī)范制度痹籍。
? ? ? ?2.目前國內(nèi)企業(yè)是在借鑒西方認(rèn)股期權(quán)理論基礎(chǔ)上對操作模式作了改良和變通
? ? ? ?(1)從送股計劃中預(yù)留呢铆，供被授予人將來行權(quán)。該方案只需獲得公司股東大會決議通過蹲缠，不存在其他政策障礙棺克。中興通訊即采用此種方式。
? ? ? ?(2)大股東轉(zhuǎn)售线定。在不影響大股東控股地位的前提下娜谊，可由大股東承諾一個向被授予人轉(zhuǎn)售公司股票的額度，以供將來行權(quán)斤讥。
? ? ? ?(3)以非公司的名義回購纱皆。即通過具有獨立法人資格的職工持股會或是自然人或其他名義購買流通股票。
? ? ? ?(4)延期支付周偎，期股轉(zhuǎn)為實股抹剩。最早實施認(rèn)股期權(quán)計劃的上海埃通公司，按1∶4的比例由經(jīng)營者以現(xiàn)金(公司提供無息貸款)購入期股份額蓉坎，經(jīng)營者享有實股和期股的分紅澳眷，分紅用于償還貸款和分期支付期權(quán)行權(quán)價格，行權(quán)有效期為8年蛉艾，只有在有效期內(nèi)全部通過分紅資金支付認(rèn)股期權(quán)成本钳踊，經(jīng)營者才能一次行權(quán)并擁有期股的所有權(quán)和收益權(quán)即成為實際股東。此種方式非正式意義上的股票期權(quán)勿侯，而是期股拓瞪。
? ? ? ?(5)發(fā)行虛擬股票。成功案例如上海貝嶺公司助琐，設(shè)立僅在賬面上反映的虛擬股票祭埂，定期按企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)，按一定標(biāo)準(zhǔn)，對虛擬股票進行定價蛆橡，模擬市場舌界，當(dāng)約定的兌現(xiàn)時間和條件滿足時，持有人就可以現(xiàn)金的形式獲得其擁有的虛擬股票在賬面上的增值泰演。這種做法實際未涉及到公司股票買賣的運作呻拌，也不需在公司內(nèi)部形成“庫存股”或“回購”。
? ? ? ?二睦焕、股票期權(quán)計劃中涉及的會計問題
? ? ? ?(一)股票期權(quán)會計準(zhǔn)則的適用
? ? ? ?我國目前還沒有頒布專門股票期權(quán)的會計準(zhǔn)則藐握，世界范圍內(nèi)只有美國詳細規(guī)范股票期權(quán)會計制度問題。股票期權(quán)會計準(zhǔn)則中值得關(guān)注的核心問題有：
? ? ? ?1.對股票期權(quán)薪酬費用的衡量垃喊。公司向員工發(fā)放股票期權(quán)只是向員工發(fā)放工資的另一種形式猾普，就本質(zhì)而言仍是公司利益向員工的轉(zhuǎn)移，增加了公司的成本缔御。美國會計學(xué)界專門設(shè)立了薪酬費用這一會計科目抬闷，并規(guī)定這部分的會計薪酬費用應(yīng)當(dāng)以恰當(dāng)?shù)姆绞經(jīng)_減公司利潤妇蛀。
? ? ? ?2.薪酬費用的分?jǐn)偰晗藜霸诟髂甓鹊姆謹(jǐn)偢弧T工獲得股票期權(quán)是基于其為企業(yè)提供了勞務(wù)，由此帶來的薪酬費用應(yīng)當(dāng)分?jǐn)傊羻T工提供勞務(wù)的各年限里评架。薪酬費用在計劃有效期內(nèi)的各年度之間如何進行合理分?jǐn)傊苯雨P(guān)系到年度內(nèi)企業(yè)賬面收益的高低眷茁，因而是股票期權(quán)會計中的一個重要問題。
? ? ? ?3.核算每股收益所反映的股票期權(quán)對每股收益的稀釋作用纵诞。確認(rèn)薪酬費用將抵減公司利潤上祈，影響公司的遞延稅收等會計科目，并可能帶來公司股本的擴張浙芙，因此美國的股票期權(quán)會計制度一直重視如何正確核算公司的每股收益的指標(biāo)登刺。美國現(xiàn)在允許繼續(xù)采用美國會計原則委員會(APB)第25號意見書《向職工發(fā)行股票的會計處理》確定的內(nèi)在價值法的核算辦法，但同時要求企業(yè)應(yīng)當(dāng)在財務(wù)報告的會計附錄中提供擴充的注釋嗡呼，同時鼓勵采用公允價值法來核算股票期權(quán)計劃纸俭。
? ? ? ?(二)目前國內(nèi)股票期權(quán)采取的幾種會計處理
? ? ? ?1.以定向增發(fā)為股票來源的期權(quán)計劃，其薪酬費用計入公司成本南窗，在企業(yè)所得稅稅前列支
? ? ? ?(1)將股票期權(quán)視為或有事項揍很，股票期權(quán)的行權(quán)價、行權(quán)量万伤、行權(quán)期事先已明確窒悔，在授權(quán)日即按行權(quán)價格確認(rèn)一項債權(quán)，同時確認(rèn)一項所有者權(quán)益敌买，待實際行權(quán)以后將債權(quán)轉(zhuǎn)為現(xiàn)金简珠，同時將預(yù)計股本轉(zhuǎn)為股本，如企業(yè)在規(guī)定期限內(nèi)將股價與行權(quán)價之間的差額支付給員工則作為企業(yè)的費用處理虹钮。此種方法簡單聋庵、便于操作荐操，但不符合我國具體會計準(zhǔn)則“或有事項”的規(guī)定；易導(dǎo)致虛增資產(chǎn)不符合謹(jǐn)慎性原則珍策；且費用不均衡不符合配比原則托启。
? ? ? ?(2)將股票期權(quán)分三個階段進行會計處理，三個時點分別為股票期權(quán)授予日攘宙、行權(quán)日屯耸、到期日。其會計處理方法與前一種方法相似蹭劈，只是在會計科目設(shè)置上有所不同疗绣。
? ? ? ?(3)內(nèi)在價值處理法。在股票期權(quán)計劃費用化的情況下铺韧，如股價低于行權(quán)價多矮，說明股票期權(quán)的內(nèi)在價值為零，不存在補償則無需會計處理哈打；如股價高于行權(quán)價塔逃，其差額則應(yīng)預(yù)提作為費用，并在以后服務(wù)期間平均攤銷轉(zhuǎn)為費用料仗；待行權(quán)后將期權(quán)轉(zhuǎn)為股本湾盗。如果是不確定的股票期權(quán)，由于授權(quán)日的行權(quán)價不確定立轧，所以授權(quán)日不是計量日格粪，不必進行會計處理；但在資產(chǎn)負(fù)債表日氛改，應(yīng)以股價為基礎(chǔ)帐萎，估計費用，并記錄期權(quán)胜卤，以后逐期進行攤銷疆导；直至計量日，才能調(diào)整確認(rèn)預(yù)提費用瑰艘，并將余額在剩下的服務(wù)期內(nèi)攤銷是鬼，并在行權(quán)后將期權(quán)轉(zhuǎn)為股本。這種方式比較容易掌握紫新，但由于目前股票市場不十分完善均蜜，且當(dāng)股價變化較大時，會計調(diào)整多容易出差錯芒率，會給操縱利潤者帶來方便囤耳。
? ? ? ?(4)按公允價值法進行處理。股票期權(quán)的價值隨著公司股票價格的變化而不斷變化，因而對于股票期權(quán)計劃的初始確認(rèn)充择，應(yīng)以公司股票期權(quán)的公允價值為計量基礎(chǔ)德玫。公允價值法將是股票期權(quán)會計準(zhǔn)則的未來發(fā)展趨勢。
? ? ? ?2.薪酬費用從企業(yè)稅后利潤中提取
? ? ? ?如股票期權(quán)計劃的股票來源于具有公司控制權(quán)大股東的轉(zhuǎn)售椎麦，則薪酬費用除列入公司成本外可直接由大股東承擔(dān)宰僧，此種情況下不涉及公司會計處理；如采取虛擬股票观挎，企業(yè)從稅后利潤中提取激勵基金琴儿，用于支付這部分薪酬費用。
? ? ? ?三嘁捷、股票期權(quán)計劃中涉及的稅務(wù)問題
? ? ? ?(一)股票期權(quán)所涉及的課稅環(huán)節(jié)
? ? ? ?股票期權(quán)運作包括三個程序：授予造成、行權(quán)和轉(zhuǎn)讓。在授予階段雄嚣，被授予人獲得的是在未來某個時期可以擁有按現(xiàn)在的股價購買公司若干股票的承諾晒屎，此時被授予人是否獲利仍不確定；在行權(quán)階段缓升，股票期權(quán)是一種選擇權(quán)鼓鲁，被授予人有選擇是否購買的權(quán)利；在轉(zhuǎn)讓階段仔沿，被授予人購入股票后坐桩，可以立即出售該股票，也可以留待以后股價合適時再轉(zhuǎn)讓封锉。各國對股票期權(quán)征稅的環(huán)節(jié)有不同規(guī)定，一般在兩個環(huán)節(jié)征稅膘螟，一是在股票轉(zhuǎn)讓時征稅成福，二是選擇授權(quán)時或行權(quán)時征稅。同時荆残，企業(yè)授予職工股票期權(quán)或職工行使股票期權(quán)時奴艾，收益視為職工因工作年限和業(yè)績所取得的薪酬所得，而在轉(zhuǎn)讓股票期權(quán)時的收益内斯，大都視為資本利得蕴潦。
? ? ? ?(二)股票期權(quán)運作對公司稅收的影響
? ? ? ?一方面，股票期權(quán)作為報酬激勵機制對員工的個人所得稅產(chǎn)生直接影響俘闯。股票期權(quán)薪酬制度使員工享有期權(quán)項下的股票因價格上漲而帶來利益潭苞，其不同于以基本工資和年度獎金為主體的薪酬制度，因此必然會對個人所得稅產(chǎn)生直接影響真朗。另一方面此疹，股票期權(quán)報酬制度產(chǎn)生的股票期權(quán)補償成本將影響企業(yè)所得稅。股票期權(quán)使員工能享有的利益是股票期權(quán)授予日與行權(quán)日的時間價值差，股票期權(quán)的費用化蝗碎，使公司產(chǎn)生了股票期權(quán)的補償成本湖笨，且授予日與行權(quán)日的時間跨度越大，補償成本也就相應(yīng)增大蹦骑，這樣對企業(yè)所得稅的影響也會很大慈省。
? ? ? ?另外，在國外接受股票期權(quán)而在本國行權(quán)或是在本國接受股票期權(quán)而在國外行權(quán)眠菇，其所得的來源地均應(yīng)以從事受雇活動的所在地為準(zhǔn)辫呻，這可能涉及國家間的重復(fù)征稅爭議和征管方面的問題。
? ? ? ?(三)我國在股票期權(quán)方面征稅政策及具體做法
? ? ? ?1.我國對股票期權(quán)所得征收個人所得稅的政策如下：
? ? ? ?《個人所得稅法實施條例》琼锋；國稅發(fā)[1994]089號《國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈征收個人所得稅若干問題〉的通知》放闺；國稅發(fā)〔1997〕198號《國家稅務(wù)總局股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個人所得稅》；國稅發(fā)〔1998〕9號《國家稅務(wù)總局關(guān)于個人認(rèn)購股票等有價證券而從雇主取得折扣或補貼收入有關(guān)征收個人所得稅問題的通知》缕坎；國稅函[2000]190號《國家稅務(wù)局關(guān)于在中國境內(nèi)無住所個人以有價證券形式取得工資薪金所得確定納稅義務(wù)有關(guān)問題的通知》怖侦；財稅2005[35]《關(guān)于個人股票期權(quán)所得征收個人所得稅問題的通知》；財稅[2005]102號《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于股息紅利個人所得稅有關(guān)政策的通知》谜叹。
? ? ? ?2.股票期權(quán)所得性質(zhì)的確定及具體征稅如下：
? ? ? ?(1)期權(quán)授予時不納稅匾寝。員工接受實施股票期權(quán)計劃企業(yè)授予的股票期權(quán)時，除另有規(guī)定外荷腊，一般不作為應(yīng)稅所得征稅艳悔。
? ? ? ?(2)期權(quán)行權(quán)時按“工資、薪金所得”計算繳納個人所得稅女仰。員工對股票期權(quán)行權(quán)時按其從實施股票期權(quán)計劃企業(yè)取得股票的實際購買價(施權(quán)價)低于購買日公平市場價(指該股票當(dāng)日的收盤價)的差額猜年，應(yīng)按“工資、薪金所得”適用的規(guī)定計算繳納個人所得稅疾忍。對因特殊情況員工在行權(quán)日之前將股票期權(quán)轉(zhuǎn)讓的乔外，以股票期權(quán)的轉(zhuǎn)讓凈收入，作為工資一罩、薪金所得征收個人所得稅杨幼。
? ? ? ?(3)股票轉(zhuǎn)讓按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”征、免稅聂渊。將行權(quán)后的境內(nèi)上市公司股票再行轉(zhuǎn)讓而取得的所得差购，依《關(guān)于股票轉(zhuǎn)讓所得暫不征收個人所得稅的通知》暫不征收個人所得稅。轉(zhuǎn)讓境外上市公司的股票而取得的所得汉嗽，則應(yīng)按稅法規(guī)定的“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”應(yīng)稅項目適用20%的比例稅率計算繳納個人所得稅欲逃。
? ? ? ?(4)稅后利潤按“利息、股息诊胞、紅利所得”繳納個人所得稅暖夭。因擁有股權(quán)而參與企業(yè)稅后利潤分配取得的所得锹杈，應(yīng)按照“利息、股息迈着、紅利所得”適用的規(guī)定計算繳納個人所得稅竭望。對稅收來源的界定采用收入來源所屬地原則。但是裕菠，現(xiàn)行稅法對該項所得也有特殊規(guī)定咬清，即：
? ? ? ?①股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配奴潘，對個人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額旧烧，不作為個人所得，不征收個人所得稅画髓；股份制企業(yè)用盈余公積金派發(fā)紅股屬于股息掘剪、紅利性質(zhì)的分配，對個人取得的紅股數(shù)額奈虾，應(yīng)作為個人所得征稅夺谁。(國稅發(fā)〔1997〕198號《國家稅務(wù)總局股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個人所得稅》)
? ? ? ?②自2005年6月13日起，對個人投資者從境內(nèi)滬肉微、深兩市上市交易的公司取得的股息紅利所得匾鸥，暫減按50%計入個人應(yīng)納稅所得額，依照現(xiàn)行稅法規(guī)定計征個人所得稅碉纳。(財稅[2005]102號《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于股息紅利個人所得稅有關(guān)政策的通知》)
? ? ? ?③目前國際上對“股息勿负、利息、紅利所得”普遍允許采用“源泉扣繳”原則管轄劳曹，但不得超過雙邊稅收協(xié)定規(guī)定的限定稅率奴愉。
? ? ? ?④外籍個人從外商投資企業(yè)取得的股息、紅利所得免征個人所得稅厚者。(《關(guān)于個人所得稅若干政策問題的通知》[1994]財稅字第20號)
? ? ? ?需要注意的問題：
? ? ? ?1.股票期權(quán)收益來源地的確定
? ? ? ?《個人所得稅法實施條例》第五條規(guī)定：“下列所得躁劣，不論支付地點是否在中國境內(nèi)，均為來源于中國境內(nèi)的所得：A库菲、因任職、受雇志膀、履約等而在中國境內(nèi)提供勞務(wù)取得的所得熙宇；B、轉(zhuǎn)讓中國境內(nèi)的建筑物溉浙、土地使用權(quán)等財產(chǎn)或者在中國境內(nèi)轉(zhuǎn)讓其他財產(chǎn)取得的所得烫止；C、從中國境內(nèi)的公司戳稽、企業(yè)以及其他經(jīng)濟組織或者個人取得的利息馆蠕、股息期升、紅利所得』ス”
? ? ? ?因所得來源的不同播赁，個人所得稅的應(yīng)稅項目也存在差異。其中吼渡，“工資容为、薪金所得”及“勞務(wù)報酬所得”的采用勞務(wù)發(fā)生地原則；“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”中的不動產(chǎn)和土地使用權(quán)采用財產(chǎn)或用益物權(quán)所在地原則寺酪，其他財產(chǎn)采用轉(zhuǎn)讓(交付或登記)行為發(fā)生地原則坎背；“股息、利息寄雀、紅利”所得采用收入來源所屬地原則得滤。
? ? ? ?2.在中國境內(nèi)無住所個人應(yīng)納稅額的計算
? ? ? ?按照《國家稅務(wù)局關(guān)于在中國境內(nèi)無住所個人以有價證券形式取得工資薪金所得確定納稅義務(wù)有關(guān)問題的通知》(國稅函[2000]190號)的有關(guān)規(guī)定，需對員工因參加企業(yè)股票期權(quán)計劃而取得的工資薪金所得確定境內(nèi)或境外來源的盒犹，應(yīng)按照該員工據(jù)以取得上述工資薪金所得的境內(nèi)懂更、外工作期間月份數(shù)比例計算劃分。
? ? ? ?3.企業(yè)所得稅
? ? ? ?我國目前對企業(yè)為實施股票期權(quán)計劃而發(fā)生的股票期權(quán)支出(價差補貼或折扣)阿趁，能否在企業(yè)所得稅稅前扣除方面沒有專門的稅收規(guī)定膜蛔，但對其發(fā)生的工資支出有明確的規(guī)定，即采用計稅工資辦法脖阵。另外皂股，根據(jù)國務(wù)院(國發(fā)〔2000〕18號文件)的精神，軟件生產(chǎn)開發(fā)企業(yè)和集成電路生產(chǎn)企業(yè)的工資薪金支出可以據(jù)實扣除命黔。
? ? ? ?四呜呐、三資企業(yè)面臨的問題和可采取的方案
? ? ? ?(一)在中國內(nèi)地的三資企業(yè)如涉及以其在境外上市的股票或境外母公司、關(guān)聯(lián)公司的股票作為股票期權(quán)計劃的股票來源時面臨的問題
? ? ? ?1.根據(jù)大陸外匯管制的現(xiàn)狀悍募，中國員工不可以自有外匯購買境外股票蘑辑，更不可以人民幣購匯后匯出境外購買股票，以至于股票購買協(xié)議沒有合法的基礎(chǔ)坠宴；
? ? ? ?2.目前洋魂，中國內(nèi)地稅法在股票期權(quán)方面的規(guī)定仍不確定，僅規(guī)定了對以優(yōu)惠價格購買股票的喜鼓，優(yōu)惠部分在員工實際認(rèn)購股票時作為工資薪金收入納稅副砍，對買賣股票的收益暫免征個人所得稅的稅收優(yōu)惠。股票期權(quán)有效期是個相當(dāng)長的期間庄岖，在此期間內(nèi)豁翎，這樣的稅收優(yōu)惠是否能繼續(xù)施行仍是未知的。并且隅忿，由于授予的是境外公司的股票心剥，在境外市場上交易獲得的收益還涉及境外所得如何征稅的問題邦尊。
? ? ? ?3.對業(yè)績來源于境內(nèi)公司的股票的上市時間也可能是不確定的，其最終上市與否關(guān)系到股票期權(quán)如何行權(quán)的問題优烧。因此蝉揍，股票期權(quán)計劃的激勵目的是否能實現(xiàn)，還是一個問題匙隔。
? ? ? ?4.對員工激勵的同時疑苫，須保護出資股東的利益，出資股東的利益最大化能否實現(xiàn)是個問題纷责。
? ? ? ?(二)三資企業(yè)可采取的方案
? ? ? ?1.將員工取得的股票期權(quán)固定為具有工資薪金性質(zhì)的業(yè)績獎金捍掺。
? ? ? ?2.大陸公司制定股票期權(quán)計劃授予、行權(quán)及相關(guān)制度并與員工簽署股票認(rèn)購協(xié)議再膳。
? ? ? ?3.該業(yè)績資金金額的評定與大陸公司的業(yè)績情況相掛鉤挺勿，在公司上市前行權(quán)日的股票價格以約定股數(shù)×上年度公司每股業(yè)績×市場同行業(yè)平均市盈率為計算依據(jù)；公司上市后行權(quán)日的股票價格為約定股價×市場價喂柒。
? ? ? ?4.由于該股票期權(quán)是作為工資薪金性質(zhì)的不瓶，因而在會計處理上直接由大陸公司作為成本列支。
? ? ? ?上述方案必須注意的是灾杰，由于員工取得的股票期權(quán)是作為工資薪金性質(zhì)的業(yè)績獎金蚊丐，其對這部分的收入必須承擔(dān)高額的工資薪金的個人所得稅。另外艳吠，上述方案的股票期權(quán)非真正意義上的股票期權(quán)麦备，隨著外匯管制的放開并且針對員工股票期權(quán)計劃有明確的稅收優(yōu)惠，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重新制定員工激勵計劃昭娩。
? ? ? ?(作者系上海市浩信律師事務(wù)所律師)
