【課堂筆記】
1、影子銀行實(shí)際上就是在中國(guó)的環(huán)境下涡上，銀行和基金趾断、信托、券商這些金融機(jī)構(gòu)合作吩愧，和監(jiān)管之間進(jìn)行的貓捉老鼠的一個(gè)博弈游戲芋酌。
2、銀行的優(yōu)勢(shì)：募資能力強(qiáng)雁佳；劣勢(shì)：受到監(jiān)管多脐帝，比如銀行的資金投向、放貸規(guī)模是受限制的糖权。其他金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)：受到的監(jiān)管寬松堵腹；劣勢(shì)：募資能力弱。
3星澳、影子銀行體系很難用好和壞來(lái)評(píng)價(jià)疚顷，一方面它促進(jìn)了社會(huì)資金使用效率的提高，但另一方面因?yàn)槿狈ΡO(jiān)管，它的風(fēng)險(xiǎn)也比較大腿堤。
【課后作業(yè)】
銀行的理財(cái)產(chǎn)品目前還未遇到什么坑阀坏，但聽(tīng)過(guò)唐老師的課后，我覺(jué)得之前買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品只是看中國(guó)有銀行的信用释液，現(xiàn)在看來(lái)全释，這是一種錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)，目前沒(méi)有踩坑也屬于運(yùn)氣好罷了误债。下一步浸船，我會(huì)仔細(xì)研究已買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品的說(shuō)明書(shū)，看看其投資方向寝蹈。
【留言精選】
1李命、在購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，要看清產(chǎn)品是銀行自營(yíng)的還是代銷(xiāo)的箫老。（1）我們經(jīng)常聽(tīng)說(shuō)的“飛單”事件封字，就是銀行員工為了賺取差價(jià)，私自向顧客出售非銀行自營(yíng)的耍鬓，而是第三方機(jī)構(gòu)的阔籽。（2）如何辨別是否是銀行自營(yíng)的？a：凡是銀行自發(fā)的理財(cái)產(chǎn)品牲蜀，在產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中笆制，會(huì)有一個(gè)以大寫(xiě)字母“C”開(kāi)頭的14位產(chǎn)品登記編碼。b:仔細(xì)看合同上的發(fā)行方是不是銀行涣达。如果是正規(guī)的銀行理財(cái)產(chǎn)品在辆，合同中會(huì)有銀行名稱(chēng)，說(shuō)明是哪家銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品度苔。c：看看收益率是否正常匆篓。（3）要選擇非結(jié)構(gòu)性的產(chǎn)品。此產(chǎn)品的資金投向?yàn)閭刭?gòu)寇窑、存款鸦概、國(guó)債、金融債甩骏、央行票據(jù)等窗市，這類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)比較低。而結(jié)構(gòu)性的理財(cái)產(chǎn)品往往和黃金横漏、石油谨设、股票、外匯缎浇、信貸等等掛鉤扎拣，產(chǎn)品名稱(chēng)會(huì)帶有此類(lèi)字眼，且會(huì)有兩個(gè)預(yù)期收益率，分別是最高預(yù)期收益率和最低預(yù)期收益率二蓝。（4）判斷理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)誉券，謹(jǐn)慎型產(chǎn)品（R1）、穩(wěn)健型產(chǎn)品（R2）刊愚、平衡型產(chǎn)品（R3）踊跟、進(jìn)取型產(chǎn)品（R4）、激進(jìn)型產(chǎn)品（R5）鸥诽。
2商玫、（1）頭幾年沒(méi)少買(mǎi)影子銀行產(chǎn)品，一般用途都是某某地塊融資牡借，如果房地產(chǎn)市場(chǎng)出狀況拳昌，其實(shí)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)很大，現(xiàn)在想想都有點(diǎn)后怕钠龙。（2）不要輕信銀行理財(cái)經(jīng)理的話(huà)炬藤。他們經(jīng)常故意將風(fēng)險(xiǎn)部分一帶而過(guò)，用模糊語(yǔ)言暗示你將產(chǎn)品與銀行信用掛鉤碴里，只有你明確追問(wèn)沈矿，他們才會(huì)告訴你這不是銀行的產(chǎn)品。（3）不過(guò)有一點(diǎn)我不明白咬腋，在理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中羹膳，經(jīng)常說(shuō)募資方進(jìn)行了財(cái)產(chǎn)抵押，這樣的產(chǎn)品是不是就沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)了呢帝火？
作者回復(fù)：據(jù)說(shuō)賈躍亭進(jìn)行了財(cái)產(chǎn)抵押……很多細(xì)節(jié)必須仔細(xì)看說(shuō)明書(shū)溜徙，文字里的坑太多了湃缎。
【學(xué)習(xí)心得】
（1）資本是本能的追求利益最大化的犀填，所以影子銀行業(yè)務(wù)開(kāi)展是商業(yè)銀行的必然驅(qū)使。（2）影子銀行業(yè)務(wù)之所以能開(kāi)展起來(lái)嗓违，說(shuō)到底就是國(guó)家干預(yù)市場(chǎng)九巡，人為壓制資本的逐利天性。
