智能投顧行業(yè)的發(fā)展預(yù)測
智能投顧象迎，作為一種新興投資模式悼瘾，近年來在美國市場快速崛起赴邻，世界知名咨詢公司A.T. Kearney預(yù)測呀洲，美國智能投顧行業(yè)的資產(chǎn)管理規(guī)模將從2016年的3000億美元增長至2020年的2.2萬億美元紊选，年均復(fù)合增長率將達(dá)到68%啼止。全球涌現(xiàn)出不少知名的智能投顧平臺道逗，如Wealthfront、Betterment献烦、Personal Capital滓窍、Schwab Intelligent Portfolio等。
國內(nèi)的智能投顧經(jīng)歷了2016年-2017年的迅速爆發(fā)期巩那，當(dāng)時(shí)有十多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺及金融科技公司推出了智能投顧業(yè)務(wù)（當(dāng)然吏夯，其中不乏部分打著“智能投顧”旗號的P2P平臺在濫竽充數(shù)）此蜈，一時(shí)間似乎智能投顧概念已經(jīng)在中國市場遍地開花，以及2018年的迅速冷卻期噪生。市場從極度認(rèn)可到極度不認(rèn)可的兩個(gè)極端走了一圈裆赵，最后逐漸在回歸理性。從監(jiān)管角度看跺嗽，中美智能投顧的監(jiān)管側(cè)重點(diǎn)也有著很多不同战授，這不但直接體現(xiàn)了中美金融監(jiān)管部門對智能投顧產(chǎn)業(yè)發(fā)展的不同態(tài)度，也無形間影響著中美兩國智能投顧產(chǎn)業(yè)的差異化發(fā)展征途桨嫁。
那么植兰，為什么國內(nèi)的智能投顧行業(yè)沒有向美國那樣飛速的發(fā)展起來呢？主要原因是大部分平臺都是照搬美國模式璃吧，所以造成了很大程度的水土不服楣导。事實(shí)上現(xiàn)在可以很清楚的看到，國內(nèi)的市場生態(tài)畜挨、 用戶素質(zhì)筒繁、監(jiān)管思路都和美國的不一樣，這是國內(nèi)智能投顧照搬美國的模式?jīng)]有取得很好的效果的根本原因朦促。所以膝晾，必須對智能投顧進(jìn)行本地化的設(shè)計(jì)，治一治它的不服水土的問題务冕。
- 對需求進(jìn)行深入分析
智能投顧也是一種科技系統(tǒng)血当，科技系統(tǒng)說出天去解決的無非就是成本和效率的問題，而服務(wù)的對象往往是長尾客戶禀忆。不同的是臊旭，美國是因?yàn)橛写罅康呢S富的金融產(chǎn)品，但缺少低成本的手段去整合這些工具箩退，所以智能投顧應(yīng)運(yùn)而生离熏，而中國是大量的散戶直接參與交易的市場，是散戶主導(dǎo)的市場戴涝，同時(shí)缺乏豐富的金融產(chǎn)品滋戳。因此，在中國啥刻，利用科技手段滿足散戶直接參與市場的需求是第一要?jiǎng)?wù)奸鸯，其次是利用科技手段提供更多標(biāo)準(zhǔn)化的金融產(chǎn)品。 - 設(shè)計(jì)有針對性的智能投顧服務(wù)模型滿足用戶需求
美國的智能投顧之所以成功可帽，實(shí)際上依靠的是它背后的服務(wù)模型——即通過科技手段降低成本娄涩。而這套模型在國內(nèi)市場顯然是不適用的，必須設(shè)計(jì)新的滿足需求的模型映跟。比如散戶的問題是能力不足蓄拣，跟風(fēng)扬虚，盲目，智能投顧要想服務(wù)好這部分客戶球恤，首先需要設(shè)計(jì)一個(gè)可以服務(wù)散戶的服務(wù)模型辜昵，解決他的不專業(yè)和沒時(shí)間的痛點(diǎn)。 - 商業(yè)模式的設(shè)計(jì)
美國智能投顧多選擇直接B2C的模式咽斧，而目前中國的智能投顧也多采取這種方式路鹰。未來國內(nèi)智能投顧的一大監(jiān)管趨勢，就是智能投顧機(jī)構(gòu)未必能直接面向個(gè)人投資者提供金融服務(wù)收厨，而是向持牌金融機(jī)構(gòu)提供技術(shù)輸出或投資模型設(shè)計(jì)晋柱，由后者向個(gè)人投資者提供智能投顧服務(wù)。現(xiàn)實(shí)情況是诵叁，國內(nèi)的投顧牌照已經(jīng)停止發(fā)放雁竞，且并沒有開放的苗頭，國內(nèi)的智能投顧平臺大多數(shù)都沒有牌照拧额。在此背景下碑诉，國內(nèi)的智能投顧應(yīng)該更多的選擇和持牌機(jī)構(gòu)合作的B2B模式，才有可能走上良性發(fā)展的道路侥锦。
