昨晚造锅，國內(nèi)知名的數(shù)字資產(chǎn)交易平臺火幣網(wǎng)的官微發(fā)了這樣一條消息：
搞的大家一頭霧水绵患，不知道火幣網(wǎng)葫蘆里賣什么藥蝌矛。隨后碎罚，晚上9點06分欣硼，火幣網(wǎng)發(fā)了一條公告混卵，宣布上線Pro站和幣幣交易映穗。
大意就是我們?yōu)閷I(yè)用戶專門搞了一個專門的交易平臺，為他們提供一個套利和兌換數(shù)字資產(chǎn)的地方幕随。
看完這個公告筆者心里暗爽蚁滋，再也不用去想怎么在國外平臺開戶的事情了！終于可以在中國的交易平臺做三角套利了赘淮！想了一晚上辕录，研究了一下如何做三角套利，不敢獨享梢卸，趕緊分享給大家走诞。策略共分三篇，本篇為第一篇低剔。
幣對幣交易速梗，對國內(nèi)用戶來講是一種比較新穎的交易方式，然而在國外的交易平臺（比如poloniex.com）, 幣對幣的交易量已經(jīng)超越數(shù)字資產(chǎn)對法幣的交易量襟齿，占據(jù)了整個數(shù)字資產(chǎn)市場交易量的50%以上姻锁。火幣作為數(shù)字資產(chǎn)交易領(lǐng)域的創(chuàng)新領(lǐng)袖（沒錯我就是火幣的粉絲）猜欺，積極進取位隶，適時推出這樣一種新穎的交易方式，一方面降低了投資者切換幣種（比如用LTC換BTC）的成本开皿，從之前的0.4%到現(xiàn)在的0.2%以下涧黄，另一方面為套利交易者提供了一個平臺內(nèi)套利的良好機會篮昧。套利交易者可以捕捉LTC/BTC, LTC/CNY以及BTC/CNY三個市場的三角套利機會，在火幣平臺內(nèi)部笋妥，完成整個套利過程懊昨，極大地降低了套利成本和提升了資金利用率。
一春宣、什么是幣幣交易
要明白幣幣交易酵颁，首先要搞清楚什么是交易對。
交易對：就是用一種資產(chǎn)（quote currency月帝，計價貨幣）去定價另一種資產(chǎn)（base currency躏惋，基礎(chǔ)貨幣）,比如用人民幣（CNY）去定價比特幣（BTC），就形成了一個BTC/CNY的交易對嚷辅，交易對的價格代表的是買入1單位的基礎(chǔ)貨幣（比如BTC）需要支付多少單位的計價貨幣（比如CNY）簿姨，或者賣出一個單位的基礎(chǔ)貨幣（比如BTC）可以獲得多少單位的計價貨幣（比如CNY）。當BTC對CNY的價格上漲時簸搞，同等單位的CNY能夠兌換的BTC是減少的扁位，而同等單位的BTC能夠兌換的CNY是變多的。
以下是一些常見的交易對：
BTC/CNY：用人民幣（CNY）去定價比特幣（BTC）攘乒，該交易對的價格代表1個BTC值多少CNY贤牛。
LTC/CNY：用人民幣（CNY）去定價萊特幣（LTC），該交易對的價格代表1個LTC值多少CNY则酝。
ETH/CNY：用人民幣（CNY）去定價以太坊（ETH）殉簸，該交易對的價格代表1個ETH值多少CNY。
LTC/BTC：用比特幣（BTC）去定價萊特幣（LTC）沽讹，該交易對的價格代表1個LTC值多少BTC般卑。
ETH/BTC：用比特幣（BTC）去定價以太坊（ETH），該交易對的價格代表1個ETH值多少BTC爽雄。
然后蝠检，我們說一下什么是幣幣交易。
幣對幣交易：用一種數(shù)字資產(chǎn)去直接換取另一種數(shù)字資產(chǎn)挚瘟，中間不涉及任何法幣結(jié)算叹谁，就是我們所說的幣對幣交易。比如用BTC換取LTC乘盖，也可以用LTC再換回BTC焰檩；用ETH換取BTC，也可以用BTC再換回ETH订框。幣對幣交易的交易標的是之前文章提到的“交易對”析苫，幣對幣交易的價格就是交易對的價格。
這么解釋，你明白了吧衩侥？
二国旷、三角套利策略原理
三角套利的基本思路是，用兩個市場（比如BTC/CNY茫死，LTC/CNY）的價格（分別記為P1跪但，P2），計算出一個公允的LTC/BTC價格（P2/P1）璧榄，如果該公允價格跟實際的LTC/BTC市場價格（記為P3）不一致特漩，就產(chǎn)生了套利機會吧雹，具體操作如下:
1. 假如實際的LTC/BTC市場價格P3低于公允價格（P3 < P2/P1）骨杂，就在LTC/BTC市場買入一定數(shù)量（記為Q3）的LTC（花費相應數(shù)量P3*Q3的BTC），同時在LTC/CNY市場賣出數(shù)量為Q3的LTC（得到相應數(shù)量P2*Q3的CNY）雄卷，在BTC/CNY市場買入數(shù)量為P3*Q3的BTC(花費相應數(shù)量P1*P3*Q3的CNY)搓蚪。整個過程中，BTC和LTC的數(shù)量不變丁鹉，而CNY的數(shù)量增多(P2*Q3-P1*P3*Q3= P1*Q3*(P2/P1 – P3) > 0 ),從而實現(xiàn)穩(wěn)定盈利妒潭。
2. 假如實際的LTC/BTC價格P3高于公允價格（P3>P2/P1），就在LTC/BTC市場賣出一定數(shù)量（記為Q3）的LTC（得到相應數(shù)量P3*Q3的BTC）揣钦，同時在LTC/CNY市場買入數(shù)量為Q3的LTC（花費相應數(shù)量P2*Q3的CNY）雳灾，在BTC/CNY市場賣出數(shù)量為P3*Q3的BTC(獲得相應數(shù)量P1*P3*Q3的CNY)。整個過程中冯凹，BTC和LTC的數(shù)量不變谎亩，而CNY的數(shù)量增多(P1*P3*Q3-P2*Q3= P1*Q3*(P3-P2/P1) > 0),從而實現(xiàn)穩(wěn)定盈利。
以上兩個策略是掙人民幣的策略宇姚。相應的匈庭，我們還可以設(shè)計出掙BTC和掙LTC的策略。具體過程不贅述浑劳，讀者朋友可以根據(jù)示意圖自行揣摩阱持。示意圖如下：
其實如果做ETH的話，只需要把文中的LTC替換一下就可以了魔熏。當然衷咽，實際情況中，要考慮到交易手續(xù)費和滑點交易成本蒜绽，肯定沒有本文中描述的簡單镶骗。下一篇，會介紹下在有交易成本的情況下該如何調(diào)整策略滓窍，敬請期待卖词。WeQuant網(wǎng)目前在測試三角套利源碼，測試完成后近期會開放出來。趕緊先加WeQuant的用戶QQ群519538535吧此蜈，到時候可以聯(lián)系群管理要源碼喲~
