「?普通企業(yè) 」
2012年，尿毒清75g晌该、90g平均零售價(jià)58.2元肥荔、69.6元，平均0.776元/克朝群。
2024年燕耿，京東零75g售價(jià)65元，平均0.87元/克姜胖。
2010-2012年誉帅，當(dāng)時(shí)因廣東特殊政策，尿毒清最高零售價(jià)高于中標(biāo)掛網(wǎng)價(jià)右莱，其中前者66元（75g）和79.2元（90g）蚜锨，后者55.7元（75g）和66.8元（90g），平均零售價(jià)0.88元/克慢蜓，平均中標(biāo)價(jià)0.74元/克亚再。
2022年廣東集采，康臣藥業(yè)作為我國(guó)腎病中成藥領(lǐng)域的領(lǐng)頭企業(yè)胀瞪，旗下獨(dú)家產(chǎn)品尿毒清顆粒（無(wú)糖型）（18袋/盒）擬中選價(jià)格為3.0654元/袋针余，與最高有效申報(bào)價(jià)3.56444元/袋相比，降幅為14%凄诞，低于獨(dú)家中成藥平均降幅圆雁，好于市場(chǎng)預(yù)期。公司年報(bào)披露帆谍，增量足以彌補(bǔ)降價(jià)部分的利潤(rùn)伪朽。
申報(bào)價(jià)0.71元/克，中標(biāo)價(jià)0.61元/克汛蝙。
12年來(lái)烈涮，公司產(chǎn)品的零售價(jià)升幅11.7%朴肺，院內(nèi)中標(biāo)價(jià)降低18%。
規(guī)募崆ⅲ化大幅度降低了成本戈稿，毛利率仍然維持在75%左右。
同比2012年腎病中藥CR5競(jìng)對(duì)：12年—24年零售價(jià)：
尿毒清顆粒：0.776元/克—0.867元/克，漲幅11.7%。
海昆腎喜：18.975元/克—16.92元/克拭宁，降幅10.83%。
黃葵膠囊：2.38元/克—2.53元/克般甲，漲幅6.3%。
腎炎康復(fù)片：1.25元/克—1.0875元/克鹅颊，降幅13%敷存。
銀花泌必靈片：2.51元/克—2.375元/克，降幅5.4%堪伍。
孰強(qiáng)孰弱锚烦，一目了然。
普通企業(yè)是針對(duì)產(chǎn)品的提價(jià)能力而言帝雇，任何沒有價(jià)格博弈能力的企業(yè)挽牢，通通為普通企業(yè)，矬子里拔大個(gè)摊求，尿毒清是最牛的禽拔，但他確實(shí)跑不贏通脹。
由此室叉，卷爸去查詢了幾個(gè)知道的產(chǎn)品睹栖，包括片仔癀、安宮牛黃丸和速效救心丸茧痕，提價(jià)不菲野来。
如果您還知道哪些產(chǎn)品在這10幾年中，可以如此提價(jià)踪旷，煩請(qǐng)后臺(tái)留言曼氛，不吝賜教，謝謝你令野。
益腎化濕顆粒：0.669元/克—0.399元/克舀患，降幅40%，公司換了全套的推廣思路气破，重新上陣聊浅。12年銷售182萬(wàn)，23年銷售額9000萬(wàn)。
「? 兩鳥在林低匙？」
以前的文章旷痕，證明了康臣的一鳥在手，但是卷爸沒有看到他的兩鳥在林顽冶。由于沒有外力附加欺抗，沒有快速兌現(xiàn)途徑。
尿毒清2014年突破5億强重，2019年突破10億佩迟，2022年突破15億，分別用了5年和3年竿屹。
一般來(lái)講，新產(chǎn)品由于前期存在空白市場(chǎng)灸姊、后期存在基數(shù)效應(yīng)拱燃，會(huì)導(dǎo)致增速前高后低，而在尿毒清上力惯，近9年最高增速14.44%碗誉，最低9.71%，非常的均衡父晶。
猜測(cè)原因哮缺，產(chǎn)品的推廣和接受，是一步一個(gè)腳印的做出來(lái)的甲喝，功效性不差尝苇，導(dǎo)致了老客戶（醫(yī)生采用）沒有棄坑，新客戶不斷增加埠胖。這樣的增長(zhǎng)模式也符合產(chǎn)品輔助性而非治療性的特性糠溜。
如果猜測(cè)準(zhǔn)確，尿毒清營(yíng)收絕對(duì)值的增加會(huì)比較可觀直撤，總營(yíng)收穩(wěn)定增加的確定性更強(qiáng)了非竿。
腎病很多非原發(fā)性，而是高血壓谋竖，糖尿病等帶給腎臟的壓力红柱，這種治療，沒有太好的腎病專用藥物蓖乘，尿毒清從這個(gè)點(diǎn)看锤悄，具備非常好的產(chǎn)品特性，他可以通過(guò)腸道排毒嘉抒，可以理解為腸道透析（5期的尿毒癥無(wú)非是血液透析铁蹈，幫助排毒），減緩了腎臟從3-4-5的時(shí)間，要知道透析不僅貴握牧，還極其不方便容诬，這就是尿毒清的價(jià)值所在。
也是我認(rèn)為產(chǎn)品不是安慰劑沿腰，也不會(huì)消失览徒，甚至是一個(gè)優(yōu)質(zhì)輔助的原因。
「?耐賦康?」
在康臣藥業(yè)3：抓住事物的主要矛盾中颂龙，卷爸認(rèn)為耐賦康18萬(wàn)的價(jià)格习蓬，不會(huì)對(duì)尿毒清構(gòu)成威脅，這是從有效受眾人群的角度來(lái)談措嵌。
昨天一個(gè)朋友提出耐賦康上市躲叼，擔(dān)心對(duì)尿毒清的替代作用，那咱們就來(lái)算筆賬企巢，看看到底結(jié)果是什么枫慷。
耐賦康是針對(duì)早期IgA腎病，可以延緩進(jìn)展到終末期的時(shí)間浪规，而尿毒清是針對(duì)終末期CKD或听，可以分?jǐn)偰I臟排毒的壓力，也就是說(shuō)笋婿，耐賦康會(huì)降低尿毒清人群的基數(shù)誉裆。
在中國(guó)，IgA腎病是最常見的原發(fā)性腎小球疾病之一缸濒。
IgA腎病在中國(guó)的發(fā)病率占原發(fā)性腎小球疾病的35%-50% 足丢。
根據(jù)沙利文報(bào)告的數(shù)據(jù)，全球IgA腎病患者人數(shù)在2020年約為930萬(wàn)人庇配，其中中國(guó)約占220萬(wàn)人 霎桅。預(yù)計(jì)到2030年，全球IgA腎病患者人數(shù)將達(dá)到1020萬(wàn)人讨永，中國(guó)的患者人數(shù)預(yù)計(jì)將增加到約240萬(wàn)人 滔驶。
另一份報(bào)告指出，中國(guó)IgA腎病患者數(shù)量多卻容易被忽略卿闹，據(jù)預(yù)估國(guó)內(nèi)IgA腎病患者達(dá)到580-823萬(wàn)人揭糕，其中已診患者約為73-103萬(wàn)人 。這些數(shù)據(jù)表明锻霎，中國(guó)IgA腎病的患者基數(shù)非常龐大著角，并且隨著時(shí)間的推移，患者人數(shù)還在持續(xù)增長(zhǎng)旋恼。
而根據(jù)云頂新耀自己的披露吏口，中國(guó)IgA腎病患者500萬(wàn)，對(duì)所有IgA人群有效，但目前主要治療高進(jìn)展人群产徊。
耐賦康用藥成本18萬(wàn)9個(gè)月管2年昂勒，按進(jìn)入醫(yī)保后6萬(wàn)管兩年計(jì)算。
云頂管理層預(yù)計(jì)銷售峰值50億/年舟铜。
那么50億/6萬(wàn)=8.3萬(wàn)人戈盈，也就是說(shuō)，在達(dá)峰前谆刨，最多一年治療8.3萬(wàn)人塘娶，而存量基數(shù)無(wú)論是用220、500還是580萬(wàn)痊夭，這都是一個(gè)微不足道的數(shù)字刁岸。
耐賦康中國(guó)專利將于2029年5月7日到期，想要降價(jià)快速放量她我，怎么也要等到這個(gè)時(shí)間點(diǎn)以后虹曙。
同時(shí)耐賦康是只是延長(zhǎng)了進(jìn)展時(shí)間，不是可以治愈腎病鸦难，該來(lái)的一樣還是要來(lái)。
數(shù)字不撒謊员淫，由此看合蔽，耐賦康在5-10年的維度內(nèi)，對(duì)尿毒清不夠成威脅介返。
同理拴事，其他在研和擬上市的新藥，短則1-2年圣蝎，長(zhǎng)則10年刃宵，這個(gè)時(shí)間跨度對(duì)于康臣的投資，夠了徘公。
「?實(shí)事求是?」
理論上講牲证，獨(dú)家+中藥，集采的殺傷力可控关面，可惜這個(gè)多事之秋坦袍，有些局限條件變了，誰(shuí)知道會(huì)發(fā)生什么等太。
2024國(guó)談集采已經(jīng)開始捂齐，看看尿毒清能不能躲過(guò)這一關(guān)。
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