直接標(biāo)價(jià)法是指以本幣表示外幣的價(jià)格铅协，即以一定單位的外國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)篷角，折算為一定數(shù)額本國(guó)貨幣的標(biāo)價(jià)方法锹引。

在外匯交易中盛卡，某種貨幣標(biāo)價(jià)變動(dòng)一個(gè)“點(diǎn)”的價(jià)值稱為點(diǎn)值绿满，是匯率變動(dòng)的最小單位。故本題答案為B窟扑。<br />

外匯現(xiàn)匯交易中使用的匯率是即期匯率。故本題答案為B漏健。<br />

如果升水和貼水二者相等嚎货，則稱為遠(yuǎn)期平價(jià)。故本題答案為B蔫浆。<br />

人民幣NDF是指以人民幣匯率為計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的外匯遠(yuǎn)期合約殖属。故本題答案為C。<br />

不可測(cè)的內(nèi)容不可能是基礎(chǔ)知識(shí)瓦盛。

外匯遠(yuǎn)期交易中洗显，交易者應(yīng)該掌握的基礎(chǔ)知識(shí)包括匯率的標(biāo)價(jià)，遠(yuǎn)期匯率的變動(dòng)原环，外匯遠(yuǎn)期交易的特征挠唆。

加元采用直接標(biāo)價(jià)法，歐元嘱吗、英鎊玄组、澳元均采用間接標(biāo)價(jià)法。故本題答案為BCD谒麦。<br />

標(biāo)價(jià)法：直接俄讹、間接、美元標(biāo)價(jià)法

國(guó)際上采用的標(biāo)價(jià)方法： 直接绕德、間接患膛、美元；國(guó)際上常用的標(biāo)價(jià)法： 直接耻蛇、間接踪蹬。

世界主要交易的貨幣對(duì)(日元除外)的標(biāo)價(jià)一般由小數(shù)點(diǎn)前一位加上小數(shù)點(diǎn)后四位(或五位)構(gòu)成胞此。選項(xiàng)CD均正確。故本題答案為CD延曙。

人民幣NDF豌鹤，以美元進(jìn)行交割，契約本金無(wú)須交割枝缔，交易雙方亦不用持人民幣進(jìn)行結(jié)算布疙。

外匯遠(yuǎn)期是指交易雙方在成交后并不立即辦理交割，而是事先約定幣種愿卸、金額灵临、匯率、交割時(shí)間等交易條件趴荸，到期才可以實(shí)際交割的外匯交易儒溉。<br />

即期匯率，即交易雙方在交易后兩個(gè)營(yíng)業(yè)日以內(nèi)辦理交割所使用的匯率发钝。故本題答案為A顿涣。<br />

在充分流動(dòng)的市場(chǎng)中，遠(yuǎn)期匯率和即期匯率的差異是兩種貨幣利率差的反映酝豪，否則就會(huì)出現(xiàn)套利的機(jī)會(huì)涛碑。故本題答案為A。<br />

進(jìn)出口商通過(guò)鎖定外匯遠(yuǎn)期匯率以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)孵淘。故本題答案為A蒲障。<br />

短期投資者或外匯債務(wù)承擔(dān)者通過(guò)外匯遠(yuǎn)期交易規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。故本題答案為A瘫证。<br />

無(wú)本金交割的其中一方為不可兌換貨幣揉阎。故本題答案為B。<br />

人民幣NDF最后以美元進(jìn)行交割背捌，以人民幣匯率為計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)毙籽。故本題答案為B。<br />

新加坡和中國(guó)香港人民幣NDF市場(chǎng)是亞洲最主要的離岸人民幣遠(yuǎn)期市場(chǎng)毡庆。故本題答案為A惧财。

注意題目問(wèn)的是每張合約。<br />

每張合約的最小變動(dòng)值為最小變動(dòng)價(jià)位乘以300扭仁，0．2x300垮衷，即60元。故本題答案為D乖坠。

股指期貨的合約月份是指股指期貨合約到期進(jìn)行交割所在的月份搀突。不同國(guó)家和地區(qū)期貨合約月份的設(shè)置不盡相同。在境外期貨市場(chǎng)上熊泵，股指期貨合約月份的設(shè)置主要有兩種方式：一種是季月模式(季月是指3月仰迁、6月甸昏、9月、12月)徐许。歐美市場(chǎng)采用的就是這種設(shè)置方式施蜜。故本題答案為A。<br />

股指期貨的合約月份是指股指期貨合約到期進(jìn)行交割所在的月份雌隅。不同國(guó)家和地區(qū)期貨合約月份的設(shè)置不盡相同翻默。在境外期貨市場(chǎng)上，股指期貨合約月份的設(shè)置主要有兩種方式：一種是季月模式恰起，另一種是以近期月份為主修械，再加上遠(yuǎn)期季月。如我國(guó)香港地區(qū)的恒生指數(shù)期貨和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的臺(tái)指期貨的合約月份就是兩個(gè)近月和兩個(gè)季月检盼。故本題答案為C肯污。<br />

境外市場(chǎng)，股指期貨月份設(shè)置方式：

1吨枉、季月模式蹦渣。（歐美）

2、以近期月份為主貌亭，再加上遠(yuǎn)期季月剂桥。（香港恒生指數(shù)期貨、臺(tái)灣臺(tái)指期貨的月份是兩個(gè)近月和兩個(gè)季月）

滬深300指數(shù)期貨的每日價(jià)格波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的±10％属提。故本題答案為B。<br />

滬深300指數(shù)期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的+20％美尸。故本題答案為D冤议。<br />

滬深300每日為?10%，開盤日和最后交易日為?20%

2010年4月16日师坎，我國(guó)第一個(gè)股指期貨一滬深300指數(shù)期貨在上海中國(guó)金融期貨交易所上市交易恕酸，A項(xiàng)正確。2015年2月9日胯陋，上證50ETF期權(quán)正式上市交易蕊温，D項(xiàng)正確。故本題答案為AD遏乔。<br />

股票指數(shù)國(guó)內(nèi)多稱股價(jià)指數(shù)义矛，簡(jiǎn)稱股指，是反映和衡量所選擇的一組股票的價(jià)格的平均變動(dòng)的指標(biāo)盟萨。不同股票市場(chǎng)有不同的股票指數(shù)凉翻，同一股票市場(chǎng)也可以有多個(gè)股票指數(shù)。不同股票指數(shù)除了其所代表的市場(chǎng)板塊可能不同之外捻激，另一主要區(qū)別是它們的具體編制方法可能不同制轰，即具體的抽樣和計(jì)算方法不同前计。故本題答案為ABCD。<br />

一般而言垃杖，在編制股票指數(shù)時(shí)男杈，首先需要從所有上市股票中選取一定數(shù)量的樣本股票。在確定了樣本股票之后调俘，還要選擇一種計(jì)算簡(jiǎn)便伶棒、易于修正并能保持統(tǒng)計(jì)口徑一致和連續(xù)的計(jì)算公式作為編制的工具。通常的計(jì)算方法有三種：算術(shù)平均法脉漏、加權(quán)平均法和幾何平均法苞冯。在此基礎(chǔ)上，確定一個(gè)基期日侧巨，并將某一既定的整數(shù)(如10舅锄、100、1000等)定為該基期的股票指數(shù)司忱。然后皇忿，則根據(jù)各時(shí)期的股票價(jià)格和基期股票價(jià)格的對(duì)比，計(jì)算出升降百分比坦仍，即可得出該時(shí)點(diǎn)的股票指數(shù)鳍烁。選項(xiàng)ABCD為具體的步驟。故本題答案為ABCD繁扎。<br />

一般而言幔荒，在編制股票指數(shù)時(shí)，首先需要從所有上市股票中選取一定數(shù)量的樣本股票梳玫。在確定了樣本股票之后爹梁，還要選擇一種計(jì)算簡(jiǎn)便、易于修正并能保持統(tǒng)計(jì)口徑一致和連續(xù)的計(jì)算公式作為編制的工具提澎。故本題答案為ABCD姚垃。<br />

世界最著名的股票指數(shù)包括道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)(DJIA)、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)(S&P500)盼忌、紐約證交所綜合股票指數(shù)(New York Stock Exchange Composite Index)积糯、道瓊斯歐洲STOXX50(DJ Euro STOXX 50)指數(shù)、英國(guó)的金融時(shí)報(bào)指數(shù)(FT-SE100)看成、日本的日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)(Nikkei225)、中國(guó)香港的恒生指數(shù)(HangSheng Index)等绍昂。選項(xiàng)ABCD均為世界著名股票指數(shù)。故本題答案為ABCD窘游。

在我國(guó)境內(nèi)常用的股票指數(shù)有滬深300指數(shù)、上證50指數(shù)忍饰、中證500指數(shù)、上證綜合指數(shù)艾蓝、深證綜合指數(shù)力崇、上證180指數(shù)、深證成分指數(shù)等赢织。選項(xiàng)ABCD均為境內(nèi)常用股票指數(shù)亮靴。故本題答案為ABCD。<br />

道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)與日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)的編制采用算術(shù)平均法于置，故本題答案為AC茧吊。<br />

股指期貨(即股票價(jià)格指數(shù)期貨，也可稱為股價(jià)指數(shù)期貨)八毯，是指以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化合約搓侄。雙方約定在未來(lái)某個(gè)特定的時(shí)間，可以按照事先確定的股價(jià)指數(shù)的大小话速，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買賣讶踪。其特點(diǎn)包括：第一，股指期貨以指數(shù)點(diǎn)數(shù)報(bào)出泊交，期貨合約的價(jià)值由所報(bào)點(diǎn)數(shù)與每個(gè)指數(shù)點(diǎn)所代表的金額相乘得到乳讥。每一股指期貨合約都有預(yù)先確定的每點(diǎn)所代表的固定金額，這一金額稱為合約乘數(shù)廓俭。第二云石，指數(shù)期貨沒(méi)有實(shí)際交割的資產(chǎn)，指數(shù)是由多種股票組成的組合白指；合約到期時(shí)，不可能將所有標(biāo)的股票拿來(lái)交割酵紫，故而只能采用現(xiàn)金交割告嘲。股指期貨采用現(xiàn)金交割。第三奖地，與利率期貨相比橄唬，由于股價(jià)指數(shù)波動(dòng)大于債券仰楚，而期貨價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格緊密相關(guān)，股指期貨價(jià)格波動(dòng)要大于利率期貨侨嘀。故本題答案為ABCD咬腕。

在股指期貨與股票指數(shù)之間以及不同的股指期貨之間進(jìn)行套利涨共。在股指期貨市場(chǎng)投機(jī)所需資金量少宠漩，操作便利扒吁，而且由于期貨投資的杠桿效應(yīng)瘦陈，這種投機(jī)具有成倍放大收益的作用。故本題答案為ACD蛾默。<br />

滬深300指數(shù)期貨合約的合約月份為"當(dāng)月支鸡、下月及隨后兩個(gè)季月牧挣，共4個(gè)月份合約瀑构。故本題答案為ABC寺晌。<br />

國(guó)際上通常對(duì)股指期貨交易規(guī)定每日價(jià)格最大波動(dòng)限制呻征。比如新加坡交易的日經(jīng)225指數(shù)期貨陆赋。但并非所有交易所都采取每日價(jià)格波動(dòng)限制，香港恒生指數(shù)期貨赖临、英國(guó)FT—SE100指數(shù)期貨交易就沒(méi)有此限制思杯。故本題答案為CD挠进。<br />

股指期貨作為典型的權(quán)益類衍生品领突，是目前全世界交易最活躍的衍生品之一君旦。

我國(guó)第一個(gè)股指期貨為滬深300指數(shù)期貨金砍。故本題答案為B恕稠。<br />

滬深300指數(shù)期貨在上海中國(guó)金融期貨交易所上市交易鹅巍。故本題答案為A。<br />

滬深300指數(shù)期貨在上海中國(guó)金融期貨交易所上市交易澎羞。故本題答案為A妆绞。<br />

股票指數(shù)是反映和衡量所選擇的一組股票的價(jià)格的平均變動(dòng)的指標(biāo)括饶。故本題答案為A巷帝。<br />

編制股票指數(shù)時(shí)通常的計(jì)算方法有三種：算術(shù)平均法扫夜、加權(quán)平均法和幾何平均法堕阔。故本題答案為A超陆。<br />

道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)采用算術(shù)平均法編制浦马。故本題答案為B晶默。<br />

標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)采用加權(quán)平均法編制磺陡。故本題答案為A币他。<br />

紐約證交所綜合股票指數(shù)采用加權(quán)平均法編制蝴悉。故本題答案為A。<br />

日本的日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)采用算術(shù)平均法編制硝枉。故本題答案為A妻味。

滬深300指數(shù)责球、上證綜合指數(shù)采用加權(quán)平均法編制雏逾。故本題答案為A栖博。<br />

深證綜合指數(shù)厢洞、深證成分指數(shù)采用加權(quán)平均法編制。故本題答案為B丧叽。<br />

每一股指期貨合約都有預(yù)先確定的每點(diǎn)所代表的固定金額踊淳，這一金額稱為合約乘數(shù)迂尝。故本題答案為A。<br />

股指期貨的規(guī)模隨著股指期貨價(jià)格的變化而變化芦劣。故本題答案為A虚吟。<br />

滬深300股指期貨的交易指令分為市價(jià)指令签财、限價(jià)指令及交易所規(guī)定的其他指令唱蒸。故本題答案為A神汹。<br />

滬深300指數(shù)期貨的最小變動(dòng)單位為0．2點(diǎn)屁魏。故本題答案為A氓拼。<br />

同一客戶在不同會(huì)員處開倉(cāng)交易桃漾，其在某一合約單邊持倉(cāng)合計(jì)不得超出該客戶的持倉(cāng)限額撬统。故本題答案為A即寡。

滬深300指數(shù)期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的8％。故本題答案為B。<br />

滬深300指數(shù)期貨合約的交割方式為現(xiàn)金交割。故本題答案為A朽砰。<br />

滬深300指數(shù)期貨合約的交易代碼為IF瞧柔。故本題答案為A造锅。<br />

香港恒生指數(shù)期貨沒(méi)有每日價(jià)格最大波動(dòng)限制哥蔚。故本題答案為A蛛蒙。

CBOE標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期權(quán)的乘數(shù)為100美元牵祟。<br />

上海證券交易所2015年2月9日掛牌上市的股票期權(quán)是上證50ETF诺苹，合約的標(biāo)的是上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金(50ETF)收奔。故本題答案為B坪哄。<br />

在計(jì)算無(wú)套利區(qū)間時(shí)损姜，上限應(yīng)由期貨的理論價(jià)格加上期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本得到摧阅。故本題答案為A棒卷。<br />

股指期貨市場(chǎng)的投機(jī)交易是指交易者根據(jù)對(duì)股指期貨合約價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)做出預(yù)測(cè)，通過(guò)看漲時(shí)買進(jìn)股指期貨合約若厚，看跌時(shí)賣出股指期貨合約而獲取價(jià)差收益的交易行為测秸。故本題答案為C霎冯。<br />

分析股指期貨價(jià)格走勢(shì)有兩種方法：基本面分析方法、技術(shù)面分析方法慷荔∠跃В基本面分析方法重在分析對(duì)股指期貨價(jià)格變動(dòng)產(chǎn)生影響的基本面因素吧碾，這些因素包括國(guó)內(nèi)外政治因素倦春、經(jīng)濟(jì)因素睁本、社會(huì)因素忠怖、政策因素凡泣、行業(yè)周期因素等多個(gè)方面鞋拟，通過(guò)分析基本面因素的變動(dòng)對(duì)股指可能產(chǎn)生的影響來(lái)預(yù)測(cè)和判斷股指未來(lái)變動(dòng)方向贺纲。技術(shù)分析方法，重在分析行情的歷史走勢(shì)侮措，以期通過(guò)分析當(dāng)前價(jià)和量的關(guān)系分扎，再根據(jù)歷史行情走勢(shì)來(lái)預(yù)測(cè)和判斷股指未來(lái)變動(dòng)方向畏吓。選項(xiàng)ABD均為基本面因素，C項(xiàng)為技術(shù)分析方法歉胶。故本題答案為C通今。<br />

通常股指期貨的成交量辫塌、持倉(cāng)量臼氨、價(jià)格的關(guān)系如下：當(dāng)股指期貨的價(jià)格上漲储矩，交易量增加持隧，持倉(cāng)量上升時(shí)屡拨，市場(chǎng)趨勢(shì)為新開倉(cāng)增加呀狼，多頭占優(yōu)哥艇。故本題答案為A。

股指期貨合約的理論價(jià)格由其標(biāo)的股指的價(jià)格瓮增、收益率和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率共同決定绷跑。不包括歷史價(jià)格。故本題答案為D谬运。<br />

當(dāng)股票的資金占用成本大于持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利時(shí)梆暖，凈持有成本大于零轰驳。故本題答案為A级解。<br />

當(dāng)存在期價(jià)高估時(shí)勤哗，交易者可通過(guò)賣出股指期貨同時(shí)買入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易芒划，這種操作稱為“正向套利”腊状。故本題答案為A缴挖。<br />

正向套利：期價(jià)高估時(shí)映屋，賣出股指期貨同時(shí)買入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票棚点；

反向套利：期價(jià)低估時(shí)瘫析，買入股指期貨同時(shí)賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票贬循。

期價(jià)高估：股指期貨合約實(shí)際價(jià)格大于股指期貨合約理論價(jià)格杖虾；

期價(jià)低估：股指期貨合約實(shí)際價(jià)格小于股指期貨合約理論價(jià)格奇适；

套利區(qū)間是指考慮交易成本后嚷往，將期指理論價(jià)格分別向上移和向下移所形成的一個(gè)區(qū)間皮仁。在這個(gè)區(qū)間中魂贬，套利交易不但得不到利潤(rùn)付燥，反而可能導(dǎo)致虧損键科。具體而言勋颖，將期指理論價(jià)格上移一個(gè)交易成本之后的價(jià)位稱為無(wú)套利區(qū)間的上界饭玲。故本題答案為C茄厘。<br />

套利區(qū)間是指考慮交易成本后次哈，將期指理論價(jià)格分別向上移和向下移所形成的一個(gè)區(qū)間窑滞。在這個(gè)區(qū)間中哀卫，套利交易不但得不到利潤(rùn)聊训，反而可能導(dǎo)致虧損带斑。具體而言勋磕，將期指理論價(jià)格下移一個(gè)交易成本之后的價(jià)位稱為無(wú)套利區(qū)間的下界挂滓。故本題答案為D。<br />

在正常市場(chǎng)中幔虏，遠(yuǎn)期合約與近期合約之間的價(jià)差主要受到持有成本的影響想括。股指期貨的持有成本相對(duì)低于商品期貨瑟蜈，而且可能收到的股利在一定程度上可以降低股指期貨的持有成本铺根。當(dāng)實(shí)際價(jià)差高于或低于正常價(jià)差時(shí)位迂，就存在套利機(jī)會(huì)掂林。故本題答案為B蛤虐。

選項(xiàng)B驳庭，只有當(dāng)實(shí)際的股指期貨價(jià)格高于或者低于理論價(jià)格時(shí)，套利機(jī)會(huì)才有可能出現(xiàn)狼讨。<br />

分析股指期貨價(jià)格走勢(shì)有兩種方法：基本面分析方法柒竞、技術(shù)面分析方法朽基。故本題答案為AB稼虎。<br />

看漲時(shí)買進(jìn)股指期貨合約霎俩，看跌時(shí)賣出股指期貨合約

基本面分析方法重在分析對(duì)股指期貨價(jià)格變動(dòng)產(chǎn)生影響的基本面因素打却，這些因素包括國(guó)內(nèi)外政治因素柳击、經(jīng)濟(jì)因素腻暮、社會(huì)因素哭靖、政策因素侈离、行業(yè)周期因素等多個(gè)方面卦碾，通過(guò)分析基本面因素的變動(dòng)對(duì)股指可能產(chǎn)生的影響來(lái)預(yù)測(cè)和判斷股指未來(lái)變動(dòng)方向济榨。選項(xiàng)ABCD均屬于基本面影響因素擒滑。故本題答案為ABCD。

股指期貨合約的理論價(jià)格由其標(biāo)的股指的價(jià)格藻糖、收益率和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率共同決定巨柒。故本題答案為ABC洋满。<br />

判斷是否存在期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)時(shí)芦岂，依據(jù)現(xiàn)貨指數(shù)來(lái)確定股指期貨理論價(jià)格非常關(guān)鍵垫蛆，只有當(dāng)實(shí)際的股指期貨價(jià)格高于或低于理論價(jià)格時(shí)袱饭，套利機(jī)會(huì)才會(huì)出現(xiàn)虑乖。故本題答案為AB疹味。

多數(shù)情況下糙捺，股指期貨合約實(shí)際價(jià)格與股指期貨理論價(jià)格總是存在偏離洪灯。股指期貨合約實(shí)際價(jià)格大于股指期貨理論價(jià)格掏呼，稱為期價(jià)高估铅檩；股指期貨合約實(shí)際價(jià)格小于股指期貨理論價(jià)格拾给，稱為期價(jià)低估。故本題答案為AD啃沪。

模擬誤差來(lái)自兩方面创千，一方面，是因?yàn)榻M成指數(shù)的成分股太多殿雪，(短時(shí)期內(nèi)同時(shí)買進(jìn)或賣出這么多的股票難度較大锋爪，并且準(zhǔn)確模擬將使交易成本大大增加其骄，因?yàn)閷?duì)一些成交不活躍的股票來(lái)說(shuō)索抓，買賣的沖擊成本非常大)毯炮。通常篮幢，交易者會(huì)通過(guò)構(gòu)造一個(gè)取樣較小的股票投資組合來(lái)代替指數(shù)洲拇，這會(huì)產(chǎn)生模擬誤差。另一方面另患，由于交易最小單位的限制昆箕，嚴(yán)格按比例復(fù)制很可能根本就難以實(shí)現(xiàn)鹏倘。模擬誤差會(huì)給套利者原先的利潤(rùn)預(yù)期帶來(lái)一定的影響骆姐。會(huì)增加套利的不確定性捏题，應(yīng)給予足夠的重視带射。故本題答案為AC。

正向套利循狰，預(yù)計(jì)期指和股指的差距會(huì)收斂窟社，買入低價(jià)者，賣出高價(jià)者绪钥。

反向套利桥爽，預(yù)計(jì)期指和股指的差距會(huì)擴(kuò)大，買入高價(jià)者昧识，賣出低價(jià)者

當(dāng)股指期貨的價(jià)格下跌钠四，交易量增加，持倉(cāng)量下降時(shí)缀去，市場(chǎng)趨勢(shì)是多頭可能被逼平倉(cāng)池户。故本題答案為A。<br />

考慮了資產(chǎn)持有成本的遠(yuǎn)期合約價(jià)格氛雪，稱為遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格。故本題答案為A岳链。

當(dāng)實(shí)際期指低于無(wú)套利區(qū)間的下界時(shí)举户，反向套利才能夠獲利。故本題答案為A。<br />

在套利交易中近她，實(shí)際交易的現(xiàn)貨股票組合的回報(bào)和指數(shù)的股票組合的回報(bào)不一致攒磨。故本題答案為A谒府。<br />

模擬誤差會(huì)增加套利的不確定性。故本題答案為A。<br />

股指期貨讯嫂，交割月離當(dāng)前較遠(yuǎn)的稱為遠(yuǎn)期合約千扔。故本題答案為A。<br />

在逆轉(zhuǎn)市場(chǎng)上，遠(yuǎn)期合約與近期合約之間的價(jià)差主要取決于近期供給相對(duì)于需求的短缺程度．以及購(gòu)買者愿意花費(fèi)多大代價(jià)換取近期合約。故本題答案為A。<br />

CBOE標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期權(quán)的乘數(shù)為100美元。<br />

上海證券交易所2015年2月9日掛牌上市的股票期權(quán)是上證50ETF，合約的標(biāo)的是上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金(50ETF)灭美。故本題答案為B犁苏。<br />

股票期權(quán)買方和賣方的權(quán)利和義務(wù)是不相等的助赞。股票期權(quán)的買方在向賣方支付期權(quán)費(fèi)(期權(quán)價(jià)格)后享有在合約條款規(guī)定的時(shí)間內(nèi)執(zhí)行期權(quán)的權(quán)利，但沒(méi)有行權(quán)的義務(wù)，即當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格不利時(shí)，可以放棄行權(quán)。不行權(quán)時(shí)憾朴，買方的損失就是事先支付的整個(gè)期權(quán)費(fèi)砾省。而股票期權(quán)的賣方則在買方行權(quán)時(shí)負(fù)有履行合約的義務(wù)。故本題答案為A件舵。<br />

目前，我國(guó)設(shè)計(jì)的期權(quán)都是歐式期權(quán)。故本題答案為A茫经。<br />

在國(guó)外荤傲，股票期權(quán)一般是美式期權(quán)铃彰。每份期權(quán)合約中規(guī)定的交易數(shù)量一般與股票交易中規(guī)定的一手股票的交易數(shù)量相當(dāng)邪铲，多數(shù)是100股。而無(wú)論是執(zhí)行價(jià)格還是期權(quán)費(fèi)都以1股股票為單位給出箭养。故本題答案為A挠说。<br />

我國(guó)現(xiàn)有上海證券交易所和深圳證券交易所進(jìn)行的個(gè)股股權(quán)仿真交易雁仲。目前，我國(guó)設(shè)計(jì)的期權(quán)都是歐式期權(quán)。故本題答案為A养交。<br />

上海證券交易所個(gè)股期權(quán)合約的標(biāo)的合約月份為當(dāng)月廉嚼、下月及連續(xù)兩個(gè)季月傍念。故本題答案為D阳仔。<br />

上海證券交易所個(gè)股期權(quán)合約的交割方式為實(shí)物交割更卒。故本題答案為A。<br />

上證50ETF期權(quán)合約的合約單位為10000份。故本題答案為D。<br />

上證50ETF期權(quán)合約的交收日為行權(quán)日次一交易日爪飘。故本題答案為B。<br />

滬深300指數(shù)期權(quán)仿真交易合約的報(bào)價(jià)單位為“點(diǎn)”丐巫。故本題答案為D坛掠。<br />

股票期權(quán)是以股票為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)。股票看漲期權(quán)給予其持有者在未來(lái)確定的時(shí)間蜈抓，以確定的價(jià)格買入確定數(shù)量股票的權(quán)利；股票看跌期權(quán)給予其持有者在未來(lái)確定的時(shí)間虎眨，以確定的價(jià)格賣出確定數(shù)量股票的權(quán)利。股票期權(quán)的買方在向賣方支付期權(quán)費(fèi)(期權(quán)價(jià)格)后享有在合約條款規(guī)定的時(shí)間內(nèi)執(zhí)行期權(quán)的權(quán)利，但沒(méi)有行權(quán)的義務(wù)塔嬉，即當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格不利時(shí)鸯屿，可以放棄行權(quán)屈藐。不行權(quán)時(shí)公壤，買方的損失就是事先支付的整個(gè)期權(quán)費(fèi)。而股票期權(quán)的賣方則在買方行權(quán)時(shí)負(fù)有履行合約的義務(wù)本辐。買方可以選擇行權(quán)茫多，或者放棄行權(quán)。故本題答案為AB抒倚。<br />

上海證券交易所個(gè)股期權(quán)合約的合約標(biāo)的是大盤藍(lán)籌、ETF公罕。故本題答案為AD齿梁。<br />

股票期權(quán)是以股票為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)笔刹。股票看漲期權(quán)給予其持有者在未來(lái)確定的時(shí)間绊起，以確定的價(jià)格買入確定數(shù)量股票的權(quán)利；股票看跌期權(quán)給予其持有者在未來(lái)確定的時(shí)間师枣，以確定的價(jià)格賣出確定數(shù)量股票的權(quán)利找岖。目前，我國(guó)設(shè)計(jì)的期權(quán)都是歐式期權(quán)泌霍。故本題答案為ABCD括授。

CBOE股票期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是標(biāo)的股票薛夜、ADRs。故本題答案為AC曲管。

ADRS是存托憑證却邓，CBOE芝加哥交易所，芝加哥交易所股票期權(quán)為標(biāo)的股票和存托憑證

上證50ETF期權(quán)合約的合約到期月份包括當(dāng)月院水、下月腊徙、連續(xù)兩個(gè)季月。故本題答案為ABC檬某。<br />

上證50ETF期權(quán)合約的交易時(shí)間包括<br />

上午9：15- 9：25,9：30—11：30(9：15—9：25為開盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間)

下午13：00—15：00(14：57—15：00為收盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間)

上證50ETF期權(quán)合約的申報(bào)單位是1張或其倍數(shù)撬腾。

滬深300股指期權(quán)仿真交易合約的行權(quán)價(jià)格間距為當(dāng)月與下兩個(gè)月,合約為50點(diǎn)，季月合約為100點(diǎn)恢恼。故本題答案為AD民傻。

上證50ETF是由上證50指數(shù)的50只樣本股組成的一種上市交易型基金。這種基金的投資組合主要是上證50指數(shù)的樣本股场斑。普通投資者其實(shí)可以將上證50ETF看成是一只指數(shù)股票漓踢。ETF是一種介于開放式基金與封閉式基金之間的基金，是基金與股票的混合新產(chǎn)品漏隐。<br />

股票期權(quán)是以股票為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)喧半。故本題答案為B。<br />

上海證券交易所個(gè)股期權(quán)合約的合約標(biāo)的是大盤藍(lán)籌或ETF青责。故本題答案為A挺据。<br />

上海證券交易所個(gè)股期權(quán)合約的合約類型為認(rèn)購(gòu)期權(quán)、認(rèn)沽期權(quán)脖隶。故本題答案為A扁耐。<br />

上海證券交易所個(gè)股期權(quán)合約的報(bào)價(jià)單位為元。故本題答案為B产阱。<br />

上海證券交易所個(gè)股期權(quán)合約的最后交易日為到期月份的第4個(gè)星期三婉称。故本題答案為A。<br />

ETF是一種將跟蹤指數(shù)證券化构蹬，通過(guò)復(fù)制標(biāo)的指數(shù)來(lái)構(gòu)建跟蹤指數(shù)變化的組合證券酿矢，使得投資者可以通過(guò)買賣基金份額實(shí)現(xiàn)一攬子證券的交易。故本題答案為A怎燥。<br />

目前，幾乎所有的股票市場(chǎng)指數(shù)都有ETF產(chǎn)品蜜暑。故本題答案為A铐姚。<br />

ETF既有以大盤指數(shù)為標(biāo)的的產(chǎn)品，也有以相對(duì)窄盤為標(biāo)的的產(chǎn)品，是構(gòu)建相關(guān)期貨和期權(quán)等衍生品的比較理想的標(biāo)的物隐绵。故本題答案為A之众。<br />

上證50ETF期權(quán)合約的單位是10000份。故本題答案為B依许。<br />

上證50ETF期權(quán)合約的交收日為行權(quán)日次一交易日棺禾。故本題答案為A。<br />

中國(guó)金融期貨交易所目前有滬深300指數(shù)期權(quán)的仿真交易峭跳。故本題答案為A膘婶。<br />

股指期貨期權(quán)是以股指期貨為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)。故本題答案為A蛀醉。<br />

在外匯掉期交易中悬襟，如果發(fā)起方近端買入、遠(yuǎn)端賣出拯刁，則近端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商賣價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)脊岳，遠(yuǎn)端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商賣價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)；如果發(fā)起方近端賣出垛玻、遠(yuǎn)端買入割捅，則近端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商買價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)，遠(yuǎn)端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商買價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)帚桩。

1865年亿驾，美國(guó)芝加哥期貨交易所（CBOT）推出了標(biāo)準(zhǔn)化合約，同時(shí)實(shí)行保證金制度朗儒，標(biāo)志著真正意義上的期貨交易誕生

如果投機(jī)者做多頭交易颊乘，買入合約后可以下達(dá)賣出合約的止損指令，賣出止損指令的止損價(jià)低于當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格醉锄。

鄭州商品交易所的報(bào)價(jià)方式中乏悄，“買入”套利指令是，買入近月合約恳不，賣出遠(yuǎn)月合約檩小。跨期套利價(jià)差的計(jì)算方式是烟勋，近月合約價(jià)格-遠(yuǎn)月合約價(jià)格规求，當(dāng)價(jià)差擴(kuò)大盈利。價(jià)差的數(shù)值變大卵惦，而不絕對(duì)值阻肿。

在正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格高出現(xiàn)貨價(jià)格的部分與持倉(cāng)費(fèi)的高低有關(guān)沮尿，持倉(cāng)費(fèi)體現(xiàn)的是期貨價(jià)格形成中的時(shí)間價(jià)值丛塌。持倉(cāng)費(fèi)的高低與持有商品的時(shí)間長(zhǎng)短有關(guān)较解，一般來(lái)說(shuō)，距離交割的期限越近赴邻，持有商品的成本就越低印衔，期貨價(jià)格高出現(xiàn)貨價(jià)格的部分就越少。

丙客戶的“客戶權(quán)益”小于“保證金占用”姥敛，此時(shí)奸焙，保證金占用已超出了客戶權(quán)益，故需追加保證金彤敛。

正向市場(chǎng)与帆，賣出9月期貨合約買進(jìn)7月期貨合約，該套利為賣出套利臊泌，價(jià)差縮小盈利鲤桥，凈盈利為10000元，則盈利10000/(10*10)=100元/噸渠概，平倉(cāng)時(shí)價(jià)差=120-100=20元/噸茶凳。

1990年10月，鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)正式成立播揪。它以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)贮喧，同時(shí)引入期貨交易機(jī)制，標(biāo)志著新中國(guó)商品期貨市場(chǎng)的誕生猪狈。

歷史波動(dòng)率不影響滬深300股指期貨持有成本理論價(jià)格箱沦，所以選B。

當(dāng)存在期價(jià)低估時(shí)雇庙，交易者可通過(guò)買入股指期貨的同時(shí)賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易谓形，這種操作稱為“反向套利”。題目中交易者認(rèn)為IF1712報(bào)價(jià)偏低疆前，即存在期價(jià)低估寒跳，操作為反向套利。

在期貨交易中竹椒，每次報(bào)價(jià)必須是期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的整數(shù)倍童太。

一般來(lái)說(shuō)，選擇作為替代物的期貨品種最好是該現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的替代品胸完，相互替代性越強(qiáng)书释，交叉套期保值交易的效果就會(huì)越好。

指數(shù)期貨沒(méi)有實(shí)際交割的資產(chǎn)赊窥，指數(shù)是由多種股票組成的組合爆惧；合約到期時(shí)，不可能將所有標(biāo)的股票拿來(lái)交割锨能，故而只能采用現(xiàn)金交割检激。滬深300股指期貨合約的相關(guān)規(guī)定是：股指期貨合約采用現(xiàn)金交割方式肴捉。

市場(chǎng)利率下降時(shí)，國(guó)債期貨的價(jià)格將上升叔收。

期轉(zhuǎn)現(xiàn)的買賣雙方在確定期貨平倉(cāng)價(jià)格的同時(shí)，也確定了相應(yīng)的現(xiàn)貨買賣價(jià)格傲隶。

期貨公司的職能包括：根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約饺律、辦理結(jié)算和交割手續(xù)；對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理跺株，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)复濒；為客戶提供期貨市場(chǎng)信息，進(jìn)行期貨交易咨詢乒省，充當(dāng)客戶的交易顧問(wèn)巧颈；為客戶管理資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理等袖扛。

國(guó)債期貨買入套期保值是通過(guò)期貨市場(chǎng)開倉(cāng)買入國(guó)債期貨合約砸泛，以期在現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)建立盈虧沖抵機(jī)制，規(guī)避市場(chǎng)利率下降的風(fēng)險(xiǎn)蛆封。其適用的情形主要有：①計(jì)劃買入債券唇礁，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升惨篱。②按固定利率計(jì)息的借款人盏筐，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致資金成本相對(duì)增加砸讳。③資金的貸方琢融，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致貸款利率和收益下降簿寂。

滬深300指數(shù)期貨的季月合約上市首日漾抬，其價(jià)格波動(dòng)限制為掛盤基準(zhǔn)價(jià)的±20%。

期貨保證金存管銀行是由交易所指定陶耍、協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行奋蔚。

我國(guó)期貨公司的業(yè)務(wù)分為1．期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 2．期貨投資咨詢業(yè)務(wù) 3．資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 4．風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)

期權(quán)的賣方需要繳納保證金。期權(quán)的買方不需要繳納保證金烈钞，只需要支付權(quán)利金泊碑，當(dāng)價(jià)格向不利方向變化時(shí)，也無(wú)需追繳保證金毯欣。

中金所5年期國(guó)債期貨合約標(biāo)的為面值100萬(wàn)元人民幣馒过，票面利率為3%的名義中期國(guó)債。

票面利率酗钞、剩余期限腹忽、付息頻率均相同来累，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券窘奏，修正久期較大嘹锁。

交易者持有美元資產(chǎn)，擔(dān)心歐元兌美元的匯率上漲着裹，可通過(guò)買進(jìn)歐元兌美元看漲期權(quán)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)领猾。

股指期貨期權(quán)是以股指期貨為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)。

期權(quán)的賣方需要繳納保證金骇扇。期權(quán)的買方不需要繳納保證金摔竿，只需要支付權(quán)利金。

看漲期權(quán)空頭最大的盈利即為期權(quán)費(fèi)少孝。

继低。