原本是計(jì)劃寫一篇針對(duì)普通人的理財(cái)框架服傍，列出提綱寫了一小部分后，發(fā)現(xiàn)有太多個(gè)性化的內(nèi)容骂铁，如果按不同假設(shè)展開吹零，很多場(chǎng)景沒有經(jīng)驗(yàn)或深入思考，盲目寫出來只會(huì)紕漏百出拉庵。于是灿椅，只從自身的經(jīng)驗(yàn)出發(fā)，梳理個(gè)人的理財(cái)理念和操作心得。因此茫蛹，文章的可借鑒性不是很強(qiáng)操刀。

一、理財(cái)理念

理財(cái)是對(duì)財(cái)務(wù)進(jìn)行管理婴洼，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的保值骨坑、增值為目的。廣義的理財(cái)包括人一生的現(xiàn)金流量與風(fēng)險(xiǎn)管理窃蹋，涉及到生活卡啰、學(xué)習(xí)、工作的方方面面警没，這里只講狹義的理財(cái)匈辱，五年內(nèi)的資產(chǎn)管理。

理財(cái)?shù)氖滓康氖琴Y產(chǎn)保值杀迹，不是發(fā)財(cái)亡脸；其次，理財(cái)要獲得長(zhǎng)期復(fù)合增長(zhǎng)树酪，要搭上經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的便車浅碾。但是，在本金較小的情況下只靠理財(cái)達(dá)到財(cái)富自由的可能性非常小续语。

理財(cái)要跑贏通貨膨脹垂谢，收益率應(yīng)大于3%，預(yù)期年化收益率合理的范圍是4%-12%之間疮茄。這個(gè)收益率是參照牛人確定的滥朱，股神巴菲特五十年的投資生涯中，平均年化收益率只有22%左右力试，而達(dá)里奧（《原則》的作者）的橋水基金的平均業(yè)績(jī)也只比10%多一點(diǎn)徙邻。

二、基礎(chǔ)知識(shí)

理財(cái)要考慮風(fēng)險(xiǎn)畸裳、成本和期限缰犁。

首先要正確認(rèn)知理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)低的資產(chǎn)怖糊，回報(bào)肯定不高帅容；風(fēng)險(xiǎn)高的，回報(bào)未必會(huì)高伍伤。無風(fēng)險(xiǎn)的回報(bào)可以理解為銀行存款或者國(guó)債的回報(bào)并徘。高于國(guó)債收益率的產(chǎn)品，都存在一定風(fēng)險(xiǎn)嚷缭。

理財(cái)是有成本的饮亏，買基金要交申購(gòu)費(fèi)和贖回費(fèi)耍贾，買賣股票要交傭金，買賣房產(chǎn)要交手續(xù)費(fèi)和各種稅路幸。

理財(cái)期限劃分為1年以內(nèi)荐开、1-3年、3-5年简肴。對(duì)于1年以內(nèi)的理財(cái)資金晃听，主要放在貨幣基金，雖然收益率不會(huì)太高砰识，但勝在流動(dòng)性很好能扒。1-3年的主要考慮銀行理財(cái)或者P2P理財(cái)，3-5年的定投基金或購(gòu)買股票辫狼。

三初斑、理財(cái)工具

理財(cái)工具分為兩種：穩(wěn)健收益和浮動(dòng)收益。穩(wěn)健收益的理財(cái)工具包括貨幣基金膨处、銀行理財(cái)见秤、P2P理財(cái)?shù)龋灸鼙ＷC本金安全真椿，且一般隨著理財(cái)期限的增長(zhǎng)收益穩(wěn)定增長(zhǎng)鹃答。而浮動(dòng)收益的理財(cái)工具包括基金和股票等，不保證本金安全突硝，適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的人测摔。

支付寶的余額寶、微眾銀行的活期+和蛋卷基金的現(xiàn)金寶都是貨幣基金解恰，目前7日年化收益率都4%以上锋八，年化收益率相差不大，蛋卷基金的現(xiàn)金寶稍高一點(diǎn)修噪。相比于銀行年化收益率4%-6%的理財(cái)產(chǎn)品查库，貨幣基金的收益率稍低路媚，但流動(dòng)性良好黄琼。

目前整個(gè)P2P市場(chǎng)受到嚴(yán)格監(jiān)管，收益率一直下降整慎，產(chǎn)品也越來越少脏款。紐交所上市的宜人財(cái)富（僅為舉例，不作為理財(cái)建議）裤园，目前自動(dòng)投標(biāo)服務(wù)1年期產(chǎn)品年化收益率為7.5%撤师，2年期為8.8%，相比銀行理財(cái)收益率有優(yōu)勢(shì)拧揽。對(duì)于宜人財(cái)富這種排名前五的P2P產(chǎn)品剃盾，如果中國(guó)經(jīng)濟(jì)能夠穩(wěn)定發(fā)展腺占，出現(xiàn)壞賬的可能性較低。(P2P是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)借款痒谴，是一種將小額資金聚集起來借貸給有資金需求人群的民間小額借貸模式）

股市長(zhǎng)期是不斷上升的衰伯，反映了社會(huì)不斷創(chuàng)造財(cái)富的能力。但從長(zhǎng)期來看和在短期內(nèi)的情況可能不同积蔚，短期股市可能是波動(dòng)的意鲸，也有很大概率下降。股市的風(fēng)險(xiǎn)很大尽爆，在十年范圍內(nèi)怎顾，美國(guó)股市的波動(dòng)是回報(bào)的2倍多，在海外上市的中國(guó)股票的波動(dòng)性是回報(bào)的4倍多漱贱。對(duì)于股票市場(chǎng)槐雾，只買自己看得懂得的公司，要么經(jīng)常使用它的產(chǎn)品或服務(wù)幅狮，要么對(duì)這個(gè)公司和所在行業(yè)有深入了解蚜退。但一定不要把所有資產(chǎn)壓在一兩只股票上，很少有公司能做到長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)彪笼。

定投的基金選擇指數(shù)基金钻注，選擇的標(biāo)準(zhǔn)是指數(shù)的PE處于歷史低估區(qū)間。目前定投的是中證500（PE=26）配猫、華寶紅利（PE=13）幅恋、AH50（PE=9），目前這三種指數(shù)基金（僅為舉例泵肄，不作為理財(cái)建議）均在估值低位捆交，因此每月定投，到正常區(qū)間停止定投腐巢，到高估區(qū)賣出品追。

資產(chǎn)配置對(duì)理財(cái)非常重要，它能夠分散風(fēng)險(xiǎn)冯丙，降低總資產(chǎn)收益率的波動(dòng)肉瓦。目前，房產(chǎn)之外的資產(chǎn)胃惜，14%的用于日常消費(fèi)和周轉(zhuǎn)配置在活期和貨幣基金泞莉，15%的資產(chǎn)配置P2P理財(cái)和指數(shù)基金定投，70%的資產(chǎn)配置A股和美股船殉，1%的資產(chǎn)用于投資區(qū)塊鏈鲫趁。

四、注意

1利虫、大部分人的致富挨厚，只能靠個(gè)人創(chuàng)造價(jià)值堡僻。

2、世上沒有穩(wěn)賺不賠的高收益疫剃。

3苦始、遠(yuǎn)離龐氏騙局，龐氏騙局是上線通過騙下線獲得回報(bào)慌申，下線再通過騙自己的下線補(bǔ)上虧空和獲得回報(bào)陌选。e租寶和錢寶網(wǎng)均是龐氏騙局，目前一大批P2P項(xiàng)目也是蹄溉。