交易的對(duì)象是人的行為或油，這一個(gè)觀點(diǎn)它具體的深入剖析出來之后會(huì)有哪些重要的東西？
講到投資者心理的誤區(qū)驰唬、對(duì)交易認(rèn)識(shí)的誤區(qū)顶岸，以及如何去改變。只有觀念正確了定嗓，那行為才會(huì)正確蜕琴，那今天來看一看。
??價(jià)值投資存在的共贏可能性宵溅！
很多交易者他進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)之后凌简，最開始可以說交易的模式就是短線交易，日內(nèi)頻繁地進(jìn)出恃逻。對(duì)短線投機(jī)來說雏搂，這個(gè)市場(chǎng)其實(shí)是一個(gè)零和博弈的市場(chǎng)。短線投機(jī)它不是一種價(jià)值性的投資寇损，而價(jià)值性投資它存在所有參與者共贏的可能性凸郑。并不是說我們市場(chǎng)一定是二八法則、一定是少部分人賺多數(shù)人虧矛市。這個(gè)理論我想大家都已經(jīng)聽爛了芙沥。但是如果改變交易方式，真正的能做到價(jià)值性投資的話，這個(gè)市場(chǎng)上是存在著所有投資者共贏的一種可能性的而昨。
隨著公司價(jià)值的不斷提高救氯，比如說股票隨著公司的價(jià)值不斷提高，那如果持有這家公司的股票的話歌憨，只有這個(gè)公司股票的交易者着憨，他們基本上都可以獲得盈利。但是短線交易不是這樣的务嫡，一方參與者盈利必然是其他參與者的損失造成的甲抖，這是被絕大多數(shù)交易者所忽視的。由此展開來看心铃，就會(huì)發(fā)現(xiàn)准谚，如果你想盈利，那么你必須和其它的交易者的行為有所區(qū)別于个。因?yàn)閷⒔灰?b>費(fèi)用計(jì)算在內(nèi)氛魁，就比如說剛下單，把手續(xù)費(fèi)厅篓、傭金計(jì)算在內(nèi)秀存，即使匯價(jià)不波動(dòng)，交易者都已經(jīng)處在虧損的狀態(tài)了羽氮。
再加上有一部分人是盈利的或链，那么虧損的人必然比盈利的人多。所以可以看出來档押，投機(jī)交易能否盈利澳盐，往往取決于其他參與者的行為，這就是一種博弈令宿。同時(shí)由于不存在共贏的狀態(tài)叼耙，所以短線投機(jī)必然是一種零和博弈。
??投機(jī)交易能否盈利取決于什么粒没？
投機(jī)交易能否盈利取決于其他參與者的行為筛婉。既然是零和博弈，那么知道其他參與者的決策和行為就顯得非常的重要癞松。大多數(shù)交易者一直將價(jià)格作為交易的對(duì)象爽撒，其實(shí)這種思維具有嚴(yán)重的誤導(dǎo)性，因?yàn)檫@會(huì)讓我們覺得交易是一門匠藝响蓉，只關(guān)注價(jià)格就像一門工匠的手藝一樣硕勿，而不是一種博弈了。匠藝它面對(duì)的是一個(gè)客體枫甲，一個(gè)客觀的價(jià)格源武，但是博弈不是扼褪，博弈涉及到了眾多的參與者幻件，眾多參與者之中的一個(gè)就是交易者本人同云。
??交易是一個(gè)什么行為？
交易是博弈中采取的一種行為别威，而價(jià)格則是所有參與者采取行動(dòng)之后產(chǎn)生的一個(gè)結(jié)果查排。這個(gè)結(jié)果與博弈中參與者們采取的行動(dòng)密切相關(guān)。只有知道了那些具有代表性的參與者群體的行為抄沮，才能更好的做出盈利的角色跋核。所以交易是一個(gè)根據(jù)其他博弈參與者行為來選擇自己操作行為的一個(gè)過程。這也是對(duì)交易進(jìn)行了一次重新的定義叛买，不單單是根據(jù)價(jià)格來選擇自己行為的這么一個(gè)過程砂代。
長(zhǎng)線投資也需要利用群體行為的一種非理性，這和絕大多數(shù)人的觀點(diǎn)是相違背的率挣。一般而言刻伊，長(zhǎng)線投資特別是巴菲特式的這種投資方式是非常看重公司本身的椒功。但是這并不排斥長(zhǎng)線投資捶箱，他會(huì)利用群體行為的非理性，以一種較低的價(jià)格買入某一個(gè)長(zhǎng)期看好的公司动漾，這是巴菲特他操作股票的理念丁屎。
那投資它涉及兩個(gè)問題，一個(gè)是選擇公司旱眯，第二個(gè)是選擇價(jià)格晨川。公司應(yīng)該盡可能的好，而價(jià)格也應(yīng)該盡可能的低删豺。長(zhǎng)線投資的目的就是以盡可能低的價(jià)格買入一個(gè)盡可能好的公司共虑。只有當(dāng)群體處于非理性狀態(tài)的時(shí)候，才會(huì)使好公司的股價(jià)非常的低呀页，這時(shí)候恰恰是長(zhǎng)期投資者入場(chǎng)的一個(gè)良機(jī)妈拌。對(duì)于長(zhǎng)線投機(jī)這類交易方式來說，他們也就是利用群體非理性的行為來完成了他們投資交易的行為赔桌。
??如何了解匯價(jià)的走向供炎？
價(jià)格是人行為合成的結(jié)果。供求關(guān)系疾党，一般把供求關(guān)系看成是價(jià)格的直接決定因素音诫，但是供給的曲線和需求的曲線都是可以由眾多的市場(chǎng)參與者博弈的這種舉證或者是這種思維導(dǎo)出來的。而所有的參與者雪位，他們的供求曲線疊加起來竭钝，就合成了匯價(jià)的本身。所以說匯價(jià)還是由眾多的參與者的行為合成的一個(gè)結(jié)果得到的。我們沒必要對(duì)所有的參與者的行為都加以關(guān)注香罐。只需要關(guān)注那些代表性的群體卧波，比如機(jī)構(gòu)交易者、公眾的交易者庇茫、進(jìn)出口商港粱、政府機(jī)構(gòu)等等。
由此可以得出結(jié)論旦签，一旦知道了代表性群體的意見查坪，那就可以提前預(yù)測(cè)出匯價(jià)的走向了。
??交易的對(duì)象不是匯價(jià)宁炫，那是什么偿曙？
交易它就是通過利用交易對(duì)方行為的一種漏洞來控制自己的行為。就好比格斗比賽羔巢，在確保自己平衡的前提下望忆，去打破對(duì)手的平衡狀態(tài)。很多時(shí)候我們把投機(jī)看得過于簡(jiǎn)單了竿秆，認(rèn)為面對(duì)一個(gè)要么上升要么下跌的匯價(jià)启摄，即使沒有復(fù)雜的匯率經(jīng)濟(jì)學(xué)知識(shí)，單靠猜測(cè)袍辞，也能得到50%的成功率鞋仍。其實(shí)問題并沒有這么簡(jiǎn)單。之所以認(rèn)為外匯交易簡(jiǎn)單搅吁，主要的原因就是我們將交易的對(duì)象看成了匯價(jià)威创。而匯價(jià)是一個(gè)沒有頭腦的東西，一個(gè)像草木一樣沒有智慧的對(duì)手谎懦，不足以感到恐懼肚豺。但事實(shí)匯價(jià)卻是千千萬萬顆大腦疊加運(yùn)算得到的，是無數(shù)的聰明人天天在勾心斗角界拦，爾虞我詐得到的吸申。每一個(gè)投資者理由充分的買入決定，這個(gè)決定的背后都對(duì)應(yīng)著一個(gè)在他看來也是理由充分的賣出的決定享甸。所以當(dāng)你決定做多的時(shí)候截碴，你就應(yīng)該知道存在一個(gè)分析非常充分的做空的決定的。未來和你在做對(duì)手蛉威，那要怎么獲利呢日丹？就是要利用對(duì)手價(jià)格行為的漏洞來控制自己的行為，發(fā)現(xiàn)錯(cuò)了立馬走人蚯嫌。如果發(fā)現(xiàn)他錯(cuò)了哲虾，那就要敢于持倉丙躏。
所以說跳動(dòng)的匯價(jià)的價(jià)格變化，使得交易這項(xiàng)博弈的復(fù)雜性被掩蓋了起來束凑。市場(chǎng)其實(shí)他像一個(gè)超級(jí)的計(jì)算機(jī)晒旅，張著血盆大口，等待著大家的心聲汪诉。
??交易是一種通過行為完善自己觀念的過程
交易的對(duì)象是人的行為废恋，而行為是人本身的觀念體現(xiàn)出來的。你有什么樣的價(jià)值觀扒寄、有什么樣的觀念拴签、什么樣的交易理念，你就會(huì)產(chǎn)生什么樣的交易行為旗们。所以一定要反思到，如果我不能穩(wěn)定盈利构灸，是不是方法不對(duì)上渴？是不是技術(shù)不好？是不是沒有時(shí)間看盤等等原因喜颁？
其實(shí)不是的稠氮，歸根結(jié)底是你的理念不對(duì)。所以交易它其實(shí)是一種通過行為來完善自己觀念的過程半开。來檢測(cè)出行為中的缺陷隔披，反觀自己的理念，改變思想寂拆。所以說交易是修行奢米，不僅僅體現(xiàn)在得失盈虧上面，在生活的方方面面都可以體現(xiàn)出來纠永。觀念它決定了人的態(tài)度鬓长，而態(tài)度決定了行為，所以在環(huán)境和行為中尝江，往往只能改變自己的行為涉波，而不是去改變外在的環(huán)境，特別是在金融市場(chǎng)中炭序。而環(huán)境和行為共同決定了得到的結(jié)果啤覆，所以行為往往是達(dá)到結(jié)果的唯一手段。要想得到好的結(jié)果惭聂，就必須改善行為窗声，而要改善行為，那就必須改善觀念彼妻。
但有時(shí)候觀念它無法直接被改變嫌佑，所以只能通過改變行為來改變觀念豆茫。讓你接受一個(gè)觀點(diǎn)，就算你知道了屋摇，你也不一定做到揩魂。就算讓你知道這個(gè)觀點(diǎn)，你也不一定能立馬接受炮温。所以說可以通過行為來改變火脉，來完善我們的觀念柒啤。
交易的結(jié)果幫助我們鑒別出哪些行為是有效的倦挂，哪些行為是無效的。但是我們要做的是要探討這些無效的行為担巩，來找到需要改變的觀念方援。只有觀念正確了，才能持續(xù)得到自己想要的結(jié)果涛癌。
有的人說操作了一段時(shí)間犯戏，經(jīng)過了十幾年，突然之間悟了拳话、透了先匪。其實(shí)想明白之后，他的盈利就自然而然弃衍。是哪一天得到了一個(gè)竅門嗎呀非？還是哪一天有一個(gè)關(guān)鍵性的技術(shù)性的突破嗎？其實(shí)不然镜盯，市場(chǎng)上是不會(huì)存在這種技術(shù)性的岸裙，關(guān)鍵就是他們的理念，他們的心態(tài)在某一天突然之間得到了升華速缆。
如果講的再深一些哥桥，交易的對(duì)象，是交易行為背后的觀念激涤，以某種觀念去市場(chǎng)中驗(yàn)證拟糕，然后市場(chǎng)告訴我們應(yīng)該如何處理這種觀念，是轉(zhuǎn)變成另一種觀念倦踢，還是繼續(xù)提升這種觀念的送滞，這才是交易的過程。
??交易本身則是一個(gè)博弈過程
明白交易的對(duì)象是人的行為之后辱挥，才不會(huì)被價(jià)格犁嗅，或者是說以價(jià)格為基礎(chǔ)的技術(shù)指標(biāo)來迷惑了，也不會(huì)迷信技術(shù)分析的效率了晤碘。因?yàn)榧夹g(shù)分析它只不過是分析了行為的結(jié)果褂微，一些剛從事交易這一塊的或者是新手功蜓，他們對(duì)技術(shù)分析非常的迷信，他們對(duì)于指標(biāo)的無效性或者說是有限性宠蚂，它的效用是有限的式撼。這種觀念一般也是沒有什么了解的。
其實(shí)技術(shù)分析它是建立在一個(gè)很脆弱的基礎(chǔ)上求厕，它研究人行為的結(jié)果著隆，而忽略了研究每一種結(jié)構(gòu)后面人的行為是怎樣形成的。所以說技術(shù)分析可以說它捕捉了人的影子的行動(dòng)呀癣，而去研究了影子的本身美浦，卻忽略了研究人，影子產(chǎn)生的主體人项栏。那技術(shù)分析一般而言充滿了神秘性和盲從性浦辨，這使得一些學(xué)習(xí)了技術(shù)分析的采用者們經(jīng)常會(huì)恪守一些非常不可靠的規(guī)矩。技術(shù)分析產(chǎn)生了一些信號(hào)沼沈，對(duì)他們來說就是按上帝的信號(hào)一般荤牍，那么頭肩頂突破了，立馬就要做多了庆冕，這些東西你按照這種方法做，大家遇到過多少次失斉ァ访递？就是因?yàn)樵谀且划?dāng)下，沒有去關(guān)注價(jià)格背后的本身同辣，人的行為拷姿，人的心理素質(zhì)，人的心理狀態(tài)旱函。
所以說技術(shù)分析者他們將價(jià)格當(dāng)作交易的對(duì)象响巢，而不是行為的本身，就是人的本體棒妨。那當(dāng)我們想要跟那些小攤小販買賣中踪古，不斷吃虧的時(shí)候，就必須揣測(cè)他們的心理活動(dòng)券腔，否則單單看個(gè)價(jià)格伏穆，做出買賣決定，往往都要吃虧纷纫。因?yàn)檫@里面會(huì)存在一個(gè)博弈的過程枕扫，我想大家都應(yīng)該砍過價(jià)，有人會(huì)有在商場(chǎng)中砍價(jià)的經(jīng)歷辱魁，或者是商業(yè)談判的經(jīng)歷烟瞧，其實(shí)就是一個(gè)博弈的過程诗鸭。那交易也是和這是相同道理，都是一個(gè)博弈的過程参滴。交易的對(duì)象是人的行為强岸，而交易本身則是一個(gè)博弈的過程。
??交易是博弈而不是匠藝
對(duì)于投機(jī)交易而言卵洗，交易者得到的結(jié)果不僅僅取決于他自己的行為请唱，因?yàn)榻Y(jié)果都是有代表性的交易者，有影響力的交易者他們共同決定出來的过蹂。所以說一場(chǎng)交易的獲利與否十绑，需要考慮到所有代表性參與者的行為。我們來看上圖這張表酷勺，這是一個(gè)忽略了很多細(xì)節(jié)的模型本橙，但是基本可以模擬出博弈過程。當(dāng)然主要是針對(duì)投機(jī)者投機(jī)交易脆诉，也就是零和博弈這個(gè)市場(chǎng)來說的甚亭。
在這個(gè)表中A代表交易者自己。B代表機(jī)構(gòu)交易者击胜，C代表公眾交易者亏狰，如果機(jī)構(gòu)交易者和公眾交易者都做空，也就是B和C都做空偶摔，那么市場(chǎng)上基本上就缺乏進(jìn)一步做空的力量暇唾。那如果加入空方陣營(yíng)，A也做空辰斋，交易者自己也做空策州，那基本上就會(huì)遭遇大逆轉(zhuǎn)的走勢(shì)，虧損當(dāng)然也是非常大的宫仗，那如果機(jī)構(gòu)交易者做空够挂，而散戶交易者做多，也就是B做空C做多藕夫，那表明市場(chǎng)上還存在著很多的散戶的力量孽糖，沒有被機(jī)構(gòu)交易者洗掉，很多散戶的力量可以轉(zhuǎn)換為空頭毅贮。
機(jī)構(gòu)交易者一般在趨勢(shì)的前段和中段持倉梭姓，則表明下跌趨勢(shì)還沒有結(jié)束。很多公眾交易者都在慢慢的要往空投轉(zhuǎn)變嫩码。所以這時(shí)候加入機(jī)構(gòu)交易者這一邊誉尖，就可以賺在信息和資金上處于劣勢(shì)的那些公眾交易者的錢。那這個(gè)盈利相當(dāng)于記為得兩分铸题。
那當(dāng)市場(chǎng)上機(jī)構(gòu)交易者們做多铡恕，而散戶交易者做空琢感，應(yīng)該一樣的，要站在機(jī)構(gòu)交易者這一邊探熔。如果站在散戶那一邊就會(huì)虧錢驹针，如果機(jī)構(gòu)B做多，C公眾交易者做空诀艰，A也做空的話柬甥，那就會(huì)虧損，這是簡(jiǎn)單的記為扣了兩分其垄。那當(dāng)機(jī)構(gòu)交易者和散戶交易者都做多的時(shí)候苛蒲，這時(shí)候市場(chǎng)肯定會(huì)缺乏進(jìn)一步上漲的動(dòng)能。做空就可以獲利不少绿满，簡(jiǎn)單的記為三臂外，這是這個(gè)表中對(duì)第一行的一個(gè)解讀。
下面那行喇颁，交易者如果做多的話漏健，那B和C它們的交易情況和我們共同博弈出來的結(jié)果也是一樣的理解。所以說這張表它很好地模擬了真實(shí)的短線交易中面臨博弈的這種情況橘霎。如果仔細(xì)的去揣摩這些其中的意義蔫浆，可以對(duì)大家交易起到不小的促進(jìn)的作用。即使只掌握最淺的一層的含義姐叁，交易是博弈瓦盛，而不是將一，那也能對(duì)交易的思路有不少的啟發(fā)七蜘。
