——復(fù)盤香帥的北大金融學(xué)課
在不同的年齡階段惹悄，要怎么做金融決策。因為在不同的年齡階段肩钠，我們面臨的約束條件泣港、財務(wù)狀況、家庭情況都有很大的不同价匠，所以我們的風(fēng)險偏好和可選擇的金融工具当纱，都是完全不一樣的。所以踩窖，了解在不同的人生階段坡氯，我們要怎樣的資產(chǎn)配置是才最合適。
香帥從人生的青年洋腮、壯年和老年三個階段來逐一闡述箫柳。
青年時期：最應(yīng)該加大實物資產(chǎn)的配置
在青年時期，大學(xué)畢業(yè)工作不久啥供，這個時候你最大的約束是資金悯恍，因為你消費的欲望很強，但收入又不是很高伙狐，就更不會有太多的錢來進(jìn)行投資涮毫。但是你最大的優(yōu)勢是什么呢瞬欧？是時間！香帥建議年輕人可以嘗試用金融工具來實現(xiàn)資金在時間上的轉(zhuǎn)化罢防。怎么來做這個轉(zhuǎn)換黍判？
在如今“錢越來越不值錢”的時代，投資實物資產(chǎn)最靠譜篙梢。老百姓除了黃金以外顷帖，能夠持有的實物資產(chǎn)并不是很多，房地產(chǎn)是其中最重要的一個部分渤滞。
年輕人薪水不高贬墩，為了交朋友和學(xué)習(xí)投資，每月花費之后所剩不多妄呕，怎么買房呢陶舞？香帥的建議是，能買多大就買多大绪励；一線買不了就買二線城市的肿孵。
為什么年輕人要加大實物資產(chǎn)的配置，有三個理由：
1.房子是具有“居住”這種消費功能的疏魏。
2.買房是對抗資產(chǎn)貶值一個特別好的工具停做。
3.最重要的是，它給了年輕人以時間換空間的一個權(quán)利大莫。
?
壯年時期：要加大風(fēng)險資產(chǎn)的配置
當(dāng)我們進(jìn)入壯年時期蛉腌，很多人已經(jīng)走上了中高層的一個職位，這時候收入已經(jīng)變得越來越高了只厘，你賺錢能力越來越強了烙丛，也意味著這個時候是你風(fēng)險承受能力最強的時候。所以羔味，在這個時候河咽，香帥建議壯年時期的你，要果斷地加大風(fēng)險資產(chǎn)的配置赋元。因為高風(fēng)險意味著高收益忘蟹。這個時候可以投資股票、股權(quán)等们陆。
除了要加大風(fēng)險資產(chǎn)的配置寒瓦，你還要進(jìn)行資產(chǎn)的多元化配置情屹。為什么坪仇？中年的時候，你的多重角色已經(jīng)開始浮現(xiàn)了垃你，上有老椅文，下有形购堋：父母要養(yǎng)老、醫(yī)療皆刺，孩子要教育少辣，這些都是你要考慮的問題。所以除了股票羡蛾、股權(quán)投資這些比較傳統(tǒng)的風(fēng)險資產(chǎn)配置以外漓帅，你要考慮一下你的資產(chǎn)配置的多元化〕赵梗可以多運用一些信托忙干、保險、基金這些金融工具浪藻，進(jìn)行更多元的資產(chǎn)配置捐迫。甚至可以考慮一些國際上的資產(chǎn)配置，比如可以考慮一些國際大都市的房地產(chǎn)的投資爱葵。除了房產(chǎn)投資以外施戴，還可以選擇全球的資本市場的金融工具和金融產(chǎn)品，比如區(qū)塊鏈萌丈、比特幣投資赞哗、美股市場等。
步入老年：加大流動性資產(chǎn)的配置
到了退休年齡時辆雾，我們步入老年時期懈玻。這個時候，現(xiàn)金流減少乾颁，未來的時間也開始變少了涂乌，你的風(fēng)險承受能力就開始變?nèi)酢?/p>
這個時候你要做的第一件事情是：把風(fēng)險資產(chǎn)的配置比例給降下來，增大安全資產(chǎn)英岭，比如說提高像國債這些比較安全的資產(chǎn)的配置比例湾盒。
第二個就是要逐漸地開始考慮加大流動性資產(chǎn)的配比诅妹。因為到了老年之后，面臨著很多大筆用錢的場合吭狡，比如說生病尖殃，生一場大病就要花很多錢划煮，還有小孩要結(jié)婚，小孩要出國留學(xué)弛秋，很多時候你都會面臨著要用錢俐载，但是現(xiàn)金流又不夠充裕的這么一個困境。對這種狀況登失，可以把手里非流動性的資產(chǎn)，去做一些反抵押類型的金融安排揽浙。我們年輕的時候是把未來的現(xiàn)金流抵押到當(dāng)時去借貸状婶、消費馅巷、投資太抓，現(xiàn)在我們就可以做一個反向的抵押。比如說有好幾套房產(chǎn)令杈，你可以拿一套抵押出去走敌，抵押公司就按照房子的市值逐年逐月地付給你一筆現(xiàn)金，它會一直付到你去世為止逗噩。也就是說我們可以把自己非流動性的資產(chǎn)掉丽，利用金融工具轉(zhuǎn)化成高流動性的資產(chǎn)。這種反抵押的產(chǎn)品其實在歐美發(fā)達(dá)的金融市場已經(jīng)比較普遍了异雁，這兩年我們國家的很多人壽保險公司也開始做這些產(chǎn)品的推廣捶障，未來這種金融產(chǎn)品在中國也會慢慢地被推廣開來。
所以在人生的各個階段纲刀，相應(yīng)地去做投資项炼，才能讓我們在年輕沒錢的時候能夠過上比較好的生活，讓我們在年老流動性不是很夠的時候能夠獲得更好的流動性示绊。所以我一直說锭部，學(xué)習(xí)好金融，善用金融工具可以使人生獲得更大的自由面褐。
