（本章中慎恒，會(huì)了解到任内，應(yīng)該如何飼養(yǎng)“鵝”）
第一部分：原則
幾個(gè)重要的區(qū)別
- 投資和投機(jī)的區(qū)別
- 負(fù)債和投資的區(qū)別
- 三種投資類型的區(qū)別
- 普通投資者和投資家的區(qū)別
原則一：識(shí)別什么時(shí)候投資，什么時(shí)候投機(jī)
- 儲(chǔ)蓄者并不算是投資者融柬，投資者會(huì)使自己的金錢顯著增加死嗦。
- 一筆投資是從最初開始就會(huì)定期獲得收益的。（賣掉時(shí)獲得收益的粒氧，只能算投機(jī)）
- 投機(jī)不一定是壞事越除。壞的是，你實(shí)際上做著投機(jī)的行為外盯，確認(rèn)為自己在進(jìn)行投資摘盆。
- 投機(jī)可以讓你獲得成功或者失敗。但大多數(shù)情況下饱苟，你將無法影響結(jié)果孩擂。
股票和股票基金
- 投機(jī)活動(dòng)中，你不應(yīng)該去往去獲得定期的收益箱熬，你可能遇到糟糕的意外情況类垦。
- 優(yōu)秀的投資者必須掌握兩點(diǎn)只是：清楚買入賣出的最佳時(shí)機(jī)，能夠正確估算價(jià)值和利潤率城须。
原則二：區(qū)分債務(wù)和投資
- 如果收入拿去買車產(chǎn)生債務(wù)蚤认，錢沒了，是負(fù)債糕伐。
- 投資：收入買了”鵝“砰琢，鵝產(chǎn)生更多的收入，重新進(jìn)入賬戶。（這才是投資的邏輯）
- 父母把房子看做投資氯析，用于自己居住的房子或公寓其實(shí)并不是投資亏较，而是債務(wù)莺褒。
- 投資使你定期獲得收益掩缓，債務(wù)使金錢從你的口袋中流走。當(dāng)你貸款買房后遵岩，你需要每月支付利息你辣。金錢就從你的口袋中流走了。
如果你在投資之前就先買房尘执，你也許就沒有足夠的余錢來投資了
相反舍哄，如果你選擇先投資，你也許因此獲得額外收益誊锭，從而輕松購買一套房表悬。
許多家庭之所以不能過上富足的生活，是因?yàn)樗麄儾蛔裱@一順序丧靡。很多人竭盡全力購買一套昂貴的房子蟆沫，之后便沒有可以用作投資的資本。他們雖然工作努力也掙了很多錢温治，但大部分是在為銀行打工饭庞。雖然他們認(rèn)為自己是在為房子而辛苦，但實(shí)際上是在為銀行拼命工作熬荆。他們支付的利息就是銀行的收入來源舟山。
原則三：確定你的資產(chǎn)類型
財(cái)務(wù)投資只有三個(gè)主要類別：
- 貨幣資產(chǎn)
- 有形資產(chǎn)
- 賭博
真正的問題：我要怎樣分配手中的資金
為什么要區(qū)分：建立起投資的系統(tǒng)性，絕不能隨意地進(jìn)行投資或花錢卤恳。
具體怎樣分配累盗，取決于至少4種因素：
- 你的目標(biāo)是什么？
- 目前你手上有多少資金可以投資突琳？
- 你準(zhǔn)備承擔(dān)多大風(fēng)險(xiǎn)若债？
- 你的年齡？或你什么時(shí)候需要支配多少錢本今？
（必須做幾個(gè)重要決定拆座，這個(gè)問題將在本章結(jié)尾進(jìn)行討論）
原則四：有形資產(chǎn)完勝貨幣資產(chǎn)
- 長期以來，有形資產(chǎn)投資一直都勝過貨幣資產(chǎn)投資冠息。主要原因是通貨膨脹挪凑。
- 平均的通脹率為3%，也就是1000歐元24年后的價(jià)值差不多只有480歐元
- 實(shí)際上可能更多逛艰，如果4~5%躏碳，意味著18年物價(jià)翻一番。你的錢最多過18年就會(huì)貶值一半散怖。
- 同時(shí)菇绵，平均每18年你的有形資產(chǎn)投資的價(jià)值就會(huì)翻一番肄渗；當(dāng)貨幣通脹率達(dá)到9%時(shí)，貨幣對(duì)半貶值的時(shí)間只需要8年咬最。
通貨膨脹是你的朋友
- 通貨膨脹是你金錢方面的敵人翎嫡，也是你有形資產(chǎn)方面的朋友。
- 好消息是：這種相互關(guān)聯(lián)的影響下永乌，你的存款如何貶值惑申，有形資產(chǎn)也將會(huì)如何升值。
原則五：你必須承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)
你想要財(cái)務(wù)自由嗎翅雏？或者你更愿意追求最大限度的安全圈驼？
很遺憾，這兩者魚和熊掌不可兼得望几。
自由和安全是相互排斥的绩脆，就如同兩條反向延伸的道路。當(dāng)我們選擇其中一個(gè)方向后，就會(huì)離另一個(gè)目標(biāo)越來越遠(yuǎn)。
許多人雖然夢(mèng)想擁有財(cái)務(wù)自由蕴潦，并且也王這個(gè)方向走了一段路，但同時(shí)他們又認(rèn)為安全是非常重要且不可或缺的矢劲。于是又走上了安全之路的方向。
形象地說慌随，他們往前一步往后一步芬沉，始終在原點(diǎn)附近。
安全不是絕對(duì)保障阁猜，自由不是無拘無束
投資不是為了不虧錢丸逸，投資就是為了賺錢。
- 追求安全的這類人正式最膽怯的這些人剃袍，他們的世界總是黑暗且充滿危險(xiǎn)的黄刚，過分沉迷于安全的人，世界觀總是消極的民效。他們總是會(huì)發(fā)現(xiàn)新的危險(xiǎn)憔维。
- 仔細(xì)想想，其實(shí)安全從來不是絕對(duì)的保障畏邢。因?yàn)槿绻阒粚⒔疱X用于穩(wěn)定的儲(chǔ)蓄业扒，可以肯定的一點(diǎn)是，通貨膨脹會(huì)蠶食你的錢舒萎。（一個(gè)只儲(chǔ)蓄的人程储，多年后和愿意冒險(xiǎn)的投資者相比，他可以支配的金錢肯定會(huì)少得多）
- 自由不是無拘無束，而是要付出勇氣章鲤、毅力以及時(shí)刻準(zhǔn)備著犯錯(cuò)摊灭。不時(shí)出現(xiàn)的恐懼，懷疑败徊，很少得到他人的理解帚呼。但是只要你敢于去做，擁有面對(duì)錯(cuò)誤的意志力集嵌，并且學(xué)會(huì)直面失敗萝挤，那么你將能夠獲得只有少數(shù)人能體會(huì)到的自由御毅。
失敗
- 真正的投資者清楚：損失也是投資本身的一部分根欧，沒人沒經(jīng)歷過虧損。
- 想要徹底規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是危險(xiǎn)的端蛆，因?yàn)檫@樣會(huì)失去更多金錢凤粗，遠(yuǎn)比你能掙到的要多。
- 只有敢于嘗試新鮮事物今豆，才能長期應(yīng)力嫌拣。
- 保持謙虛，謙虛的人比自以為無所不知的人學(xué)到更多東西
- 將犯下的錯(cuò)誤呆躲，當(dāng)做一種積累异逐。
結(jié)論
- 把一部分資金用于貨幣基金資產(chǎn)。包括定期存款插掂、貨幣基金和債券灰瞻。
- 但另外一半資金要用于有形資產(chǎn)投資。
- 如果沒有時(shí)間投資股票辅甥，選擇股票基金酝润。
- 如果你想努力成為一名投資者，還需要投資不動(dòng)產(chǎn)和公司璃弄。
原則六：分散投資
- 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)（沒人能預(yù)制未來）
- 如果沒有很多錢要销，那么把一半的錢用來購買貨幣基金，剩下的一般分散購買幾個(gè)大型的股票基金
原則七：投資家和普通投資者是有區(qū)別的
- 普通投資者關(guān)心的是平均水平夏块。
- 但你想快速致富疏咐，那必須必普通投資者技高一籌
- 普通投資者只有在牛市才能盈利，投資家則會(huì)繼續(xù)交易脐供，避免過多損失以及爭取更多收益浑塞。
- 普通投資者在熊市屬于自動(dòng)駕駛模式，但問題是牛市到來之前患民，都沒有利潤缩举。當(dāng)然，平均下來是一定會(huì)有差不多12%的收益的。
- 如果想成為真正的投資家仅孩，就必須不斷學(xué)習(xí)托猩，并花費(fèi)很多時(shí)間在投資上。
對(duì)沖基金
相當(dāng)于暴跌行情中的一份資金保險(xiǎn)
兩條路
- 人生中總是存在各種選擇辽慕，如果滿足20年時(shí)間達(dá)到財(cái)務(wù)自由京腥，那么可以選擇一條緩慢的道路。
- 反之溅蛉，如果選擇走快速的路公浪，那你必須必別人更優(yōu)秀，要么你比別人賺得多很多船侧，要么創(chuàng)辦一家公司欠气，或者你作為投資家，并取得非一般的成就镜撩。
- 記自て狻：有教練帶領(lǐng)你學(xué)習(xí)，會(huì)事半功倍袁梗。
第二部分：重要的決定
問題一：什么時(shí)候才是負(fù)債的最佳時(shí)機(jī)宜鸯？
- 那個(gè)對(duì)你更重要：盡快擁有一處富麗堂皇的住所，還是先達(dá)到一定的財(cái)務(wù)目標(biāo)遮怜。（讀完十二章再來回答這個(gè)問題）
- 簡單地說淋袖，必須達(dá)到財(cái)務(wù)安全之后，才能選擇負(fù)債锯梁。
- 最富有的人甚至在實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由之前都不會(huì)選擇負(fù)債即碗。
問題二：你想投資還是投機(jī)？
- 無論如何涝桅，你應(yīng)道投入一部分錢購買股票或股票基金拜姿。
- 分散投資
- 思考以下幾個(gè)問題：你愿意在這里花費(fèi)多少時(shí)間？你愿意承擔(dān)作為投資者的責(zé)任嗎冯遂？僅僅是想達(dá)到平均水準(zhǔn)蕊肥，還是從一開始就像從投資中獲得收益？
問題三：你打算獨(dú)自投資蛤肌，還是和顧問一起行動(dòng)壁却？
- 如果每個(gè)人都集中全力做自己擅長的事情，就能使自己的生活質(zhì)量得到巨大提升裸准，別的領(lǐng)域委托擅長的人來做展东。
- 所以，找一位優(yōu)秀的顧問十分必要炒俱。
問題四：你打算如何分配貨幣資產(chǎn)投資和有形資產(chǎn)投資的份額盐肃？
（這個(gè)問題與你的目標(biāo)是緊密相連的爪膊，下一章涉及）
- 你的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也很重要
- 然后，資金分配也取決于你擁有多少資金儲(chǔ)備砸王。
- 下面的公式起到很好的指示作用：
100 - 年齡 = 股票和股票基金的最高份額
問題五：你應(yīng)當(dāng)選擇那些產(chǎn)品
- 詢問優(yōu)秀的顧問或者閱讀當(dāng)前的財(cái)經(jīng)雜志
通話和幻想
下一章推盛，將作出三個(gè)財(cái)務(wù)計(jì)劃。
任何關(guān)于未來的事谦铃，無非兩種耘成，一個(gè)是通話一個(gè)是幻想。
但不管怎樣我們都應(yīng)該有所計(jì)劃驹闰。
塑造未來
- 其實(shí)悲觀者的言行也塑造了他們的過去和未來（他們會(huì)說瘪菌，”看吧，哪些盲目積極的人是遲早會(huì)失望的“）
一種巨大的可能性
- 積極一些嘹朗，去實(shí)現(xiàn)自己的藍(lán)圖
- 每當(dāng)有消極負(fù)面想法的時(shí)候师妙，找財(cái)務(wù)導(dǎo)師談一談，消除內(nèi)心的懷疑骡显，并增強(qiáng)信心疆栏。
- 逃避未來的人，避開的不僅僅是可能發(fā)生的不行惫谤，也有本該屬于他的幸運(yùn)。
回顧
- 你自己居住的房子不屬于投資產(chǎn)品珠洗，屬于奢侈品溜歪。
