基金的好壞和基金經(jīng)理的水平,市場(chǎng)行情密切相關(guān)威始,可能一年翻幾倍枢纠,也可能虧的底朝天。
雖然行情我們無(wú)法控制黎棠,但挑一個(gè)好的基金經(jīng)理我們還是有不少選擇的晋渺,畢竟一個(gè)好的基金經(jīng)理可以讓我們?cè)谂J匈嵏嗟腻X,熊市虧的少脓斩。
第一部分是基金經(jīng)理推薦木西,第二部分是基金經(jīng)理教給我們的投資邏輯。
一随静、基金經(jīng)理推薦:首先給大家展示 10 位明星基金經(jīng)理八千。
1、張坤
代表基金:易方達(dá)藍(lán)籌精選混合燎猛、易方達(dá)中小盤混合
張坤張總是目前 A 股史上管理基金規(guī)模超千億的第一人恋捆,王亞偉時(shí)代之后的公募一哥,也是最近 10 年基金行業(yè)中 “定海神針“ 一般的存在重绷。
他的代表作 “易方達(dá)中小盤混合” 雖然叫做中小盤沸停,但其中投資的都是大盤龍頭股。這只基金從 2012 年到現(xiàn)在昭卓,8 年的累計(jì)回報(bào)已經(jīng)達(dá)到 1126 %星立,另外綜合過(guò)去 10 年整體市場(chǎng)的低迷狀態(tài)來(lái)看爽茴,張坤確實(shí)在穩(wěn)健和高收益之間取得了很好的平衡。
另外張總的另一個(gè)代表作 ”易方達(dá)藍(lán)籌“绰垂,這個(gè)基金除了 A 股的一些龍頭股以外還投資了像騰訊室奏、美團(tuán)這樣的港股科技龍頭。張坤是一個(gè)堅(jiān)持挑好賽道持有龍頭公司的人劲装,這可能是國(guó)內(nèi)投資風(fēng)格最像巴菲特的了胧沫。
2、謝治宇
代表基金:興全合潤(rùn)混合
今年管理的基金發(fā)布限購(gòu)消息的就有謝治宇的新全合潤(rùn)占业,每天的申購(gòu)上限從 1 萬(wàn)下調(diào)到 3 千绒怨,可想而知這只基金是有多受歡迎。
他的代表作 “興全合潤(rùn)”谦疾,從他 2013年接管以來(lái)南蹂,人氣回報(bào)已經(jīng)超過(guò) 750%,年化收益率差不多 30% 念恍。12 年的從業(yè)時(shí)間里六剥,多次拿過(guò) 3 年、5 年期金牛獎(jiǎng)峰伙。謝治宇謝總的風(fēng)格有點(diǎn)像彼得林奇疗疟,會(huì)從性價(jià)比的角度尋求最佳持股。當(dāng)然瞳氓,這也會(huì)有一點(diǎn)遺憾策彤,就是容易在上漲的時(shí)候賣掉一些業(yè)績(jī)不錯(cuò)的長(zhǎng)牛股。
3匣摘、朱少醒
代表基金:富國(guó)天惠成長(zhǎng)混合
朱少醒朱總可謂是長(zhǎng)情癡心一般的基金經(jīng)理存在店诗。朱總從業(yè)時(shí)間超過(guò) 20 年,自從 2005 年 11 月?lián)胃粐?guó)天惠的基金經(jīng)理音榜,時(shí)至今日仍然打理著這只基金庞瘸,15年的任期回報(bào)將近 22 倍,完全吊打同類基金囊咏。
在這個(gè)浮躁喧囂的時(shí)代里恕洲,能夠常年獨(dú)掌一只基金且或者這樣回報(bào)的基金經(jīng)理,恐怕只有朱少醒了梅割。整體上這只基金不怎么擇時(shí)诺舔,短期或有回撤在讶,偏穩(wěn)健的人可以選擇長(zhǎng)期持有喷好。
4卧抗、董承非
代表基金:興全趨勢(shì)投資混合
董承非是興全公司的一名老將了,他曾經(jīng)管理過(guò)的“興全全球視野股票”,在同期位列同行第一刃榨。他從 2003年就開始管理公司的各類基金弹砚,從 2013 年開始就開始接管興全趨勢(shì),也是公募基金業(yè)內(nèi)最資深的基金經(jīng)理之一了枢希。
5桌吃、周蔚文
代表基金:中歐新藍(lán)籌
周蔚文作為中歐基金公司的明星基金經(jīng)理,有著 20 多年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)苞轿,巧的是它之前也在富國(guó)公司干過(guò)茅诱,從研究員一步步干到富國(guó)天合穩(wěn)健的基金經(jīng)理,管理那只基金的 4 年里搬卒,取得了 143% 的收益瑟俭,還因此入圍了 10 年期最佳股票基金經(jīng)理。
看他的采訪說(shuō)契邀,他喜歡偏成長(zhǎng)型風(fēng)格的股票摆寄,,但他定義的成長(zhǎng)有別于市場(chǎng)上普遍追逐的概念主題股的簡(jiǎn)單成長(zhǎng)坯门。
6微饥、傅鵬博
代表基金:睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值
傅鵬博曾經(jīng)擔(dān)任興全基金公司的副總經(jīng)理,27年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)田盈,五獲金牛獎(jiǎng)畜号,公募基金行業(yè)的牛人缴阎,也屬于行業(yè)標(biāo)桿性的人物之一了允瞧。他曾管理過(guò)一只基金,平均年化收益率達(dá) 20%蛮拔,這已經(jīng)是很多基金經(jīng)理一生無(wú)法企及的“神話”了述暂。
7、傅友興
代表基金:廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)
傅友興更善于資產(chǎn)配置建炫,他的投資不完全用于進(jìn)攻畦韭,而是更加強(qiáng)調(diào)防守。牛市跟得上市場(chǎng)肛跌、熊市能夠更好的控制回撤艺配,跌幅小于市場(chǎng),像這樣的風(fēng)格衍慎,更加注重確定性转唉,一個(gè)字說(shuō)就是“穩(wěn)”。
8稳捆、張清華
代表基金:易方達(dá)安心回報(bào)
張清華也是易方達(dá)公司的一位出色的基金經(jīng)理赠法,目前管理的基金規(guī)模也已經(jīng)超過(guò)千億,就像上面說(shuō)的乔夯,一個(gè)基金公司把那么多的資金交給一個(gè)基金經(jīng)理來(lái)打理砖织,說(shuō)明這個(gè)基金經(jīng)理還是有一定的過(guò)人之處的款侵。
據(jù)說(shuō)張清華的偶像是韓國(guó)天才棋手李昌鎬,李昌鎬的人生觀是“不貪勝侧纯,積小勝為大勝“新锈,而張清華經(jīng)常說(shuō)的是:有所為有所不為,錯(cuò)過(guò)一些機(jī)會(huì)沒有關(guān)系的眶熬。在他看來(lái)壕鹉,資產(chǎn)配置只要不出大的錯(cuò)配,每一波行情都能相對(duì)把握到主流賽道聋涨,長(zhǎng)期以來(lái)就能有不錯(cuò)的收益晾浴。
9、胡昕煒
代表基金:匯添富消費(fèi)行業(yè)
胡昕煒是匯添富基金一手培養(yǎng)的明星基金經(jīng)理牍白,而匯添富基金公司恰好在消費(fèi)脊凰、醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)有比較明顯的優(yōu)勢(shì)茂腥,所以胡昕煒持倉(cāng)的股票也會(huì)帶有匯添富的烙印狸涌。他選擇優(yōu)秀的公司,長(zhǎng)期持有最岗,價(jià)值投資帕胆,尋找時(shí)代的強(qiáng)者,他管理的匯添富消費(fèi)般渡,任職年化收益率超 30%懒豹。
10、喬遷
代表基金:興全商業(yè)模式
喬遷是興全基金公司的一位業(yè)績(jī)很好的美女基金經(jīng)理驯用,喬遷的基金管理基金的三年半內(nèi)脸秽,年化收益率超過(guò) 25%,這是一個(gè)優(yōu)秀的數(shù)字蝴乔。
她的代表作興全商業(yè)模式记餐,自從 2018年7月以來(lái)任職回報(bào)率為 153.53%。從持倉(cāng)看薇正,她很重視持股行業(yè)的分散片酝,從任何單一行業(yè),興全商業(yè)模式都不超過(guò) 25%挖腰。顯然喬遷通過(guò)行業(yè)的均衡配置雕沿、分散布局、降低重倉(cāng)股的比重曙聂,在控制基金風(fēng)險(xiǎn)和回撤晦炊,力爭(zhēng)增加業(yè)績(jī)的可持續(xù)性。
一般來(lái)說(shuō)我個(gè)人會(huì)按照這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)挑選偏好的基金經(jīng)理:
投研經(jīng)驗(yàn)豐富,最好10年以上断国,3年以上基金管理經(jīng)驗(yàn)贤姆,起碼經(jīng)歷過(guò)一次牛熊輪回。
管理規(guī)模在100億以上稳衬,有一定市場(chǎng)影響力霞捡。
業(yè)績(jī)無(wú)論是一年內(nèi)、兩年內(nèi)薄疚,還是長(zhǎng)期碧信,排名在同類前1/3,任職年化收益率在15%以上街夭。
盡量選擇在該基金公司工作5年以上的砰碴,更有穩(wěn)定性。
有成熟投資觀和方法論板丽,重倉(cāng)股無(wú)暴雷呈枉。
客戶認(rèn)可、最好是機(jī)構(gòu)客戶持有較多的埃碱。
年齡最好在35歲-45歲之間猖辫,這樣的年齡,既有較豐富的經(jīng)歷砚殿,又有較好的體力啃憎,相當(dāng)于基金經(jīng)理的黃金時(shí)期。
二似炎、明星基金經(jīng)理教給我們的的投資邏輯
市場(chǎng)上每年都會(huì)有冠軍基金經(jīng)理辛萍,但真正的明星基金經(jīng)理并不多見,特別是能夠持續(xù)六七年以上的明星基金經(jīng)理更為罕見名党。
而且一般當(dāng)年的冠軍基金在第二年就會(huì)出現(xiàn)比較大的滑坡叹阔,以 2015 年的冠軍基金為例挠轴,這只基金當(dāng)年以 170% 多的收益率登頂寶座传睹,結(jié)果在第二年接近 40% 的跌幅,在同類基金里邊排名倒數(shù)第四岸晦。
所以在挑選基金的時(shí)候需要找到靠譜的基金經(jīng)理欧啤,而基金經(jīng)理自身的投資風(fēng)格也會(huì)受到市場(chǎng)的影響。以 2012 年為界启上,也正是王亞偉時(shí)代轉(zhuǎn)向張坤時(shí)代的開端邢隧。
對(duì)基金比較了解的同學(xué)應(yīng)該對(duì)這兩個(gè)名字比較熟悉,王亞偉是 21世紀(jì)第一個(gè)十年中國(guó)公募基金的超級(jí)明星冈在,和當(dāng)時(shí)私募號(hào)稱“一字?jǐn)嗷甑丁钡男煜枰步?jīng)常被人提起倒慧,王亞偉旗下的“華夏大盤精選”兩度站上冠軍基金寶座,6 年半的時(shí)間回報(bào)率接近 12 倍,年化收益率超 50%纫谅;
而張坤是近 10 年基金行業(yè)神一般的存在炫贤,已經(jīng)有一種公募基金第一人的勢(shì)頭,上面也有提到張坤以及他的代表作付秕,便不多介紹兰珍。
為什么市場(chǎng)會(huì)從王亞偉時(shí)代轉(zhuǎn)變?yōu)閺埨r(shí)代?
從他們的投資差異中能夠看出询吴,王亞偉的超額收益主要來(lái)自于行業(yè)配置掠河,而張坤的超額收益?zhèn)€股的選擇貢獻(xiàn)更大。
剛好 2012年開始猛计,中國(guó)工業(yè)化基本完成唠摹,制造業(yè)驅(qū)動(dòng)慢慢轉(zhuǎn)變?yōu)榉?wù)業(yè)驅(qū)動(dòng)。在高增長(zhǎng)的年代政策調(diào)控相對(duì)頻繁奉瘤,從股價(jià)看就是普漲普跌跃闹。
一直到后期,個(gè)體企業(yè)開始分化毛好,行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)逐步變成企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)望艺,也就是說(shuō),在這個(gè)階段關(guān)注“個(gè)體“的投資策略會(huì)更加能夠脫穎而出肌访。
所以我們?cè)谔暨x基金經(jīng)理的同時(shí)也需要關(guān)注市場(chǎng)的變化找默,需要學(xué)習(xí)思考基金經(jīng)理的投資風(fēng)格和現(xiàn)在的市場(chǎng)方向是不是契合。