今天借笙，吵著嚷著要跟我學(xué)英語的堂妹忘記給我交作業(yè)，說是她最近太忙了，我當(dāng)時(shí)其實(shí)有點(diǎn)擔(dān)心這丫該不會(huì)是要跟我撂挑子堅(jiān)持不下去了吧炼列，于是腦子里面就突然蹦出前幾天聽的香帥的課程，剛好給她分享了關(guān)于成長的那一段音比。今天正好是我堅(jiān)持學(xué)習(xí)區(qū)塊鏈一個(gè)月了俭尖，每天都在學(xué)，只是有時(shí)候幣乎的手機(jī)端發(fā)布不了文章就延后發(fā)洞翩，這也正好給自己一個(gè)大大地鼓勵(lì)稽犁。下面是香帥老師的原文，分享給大家骚亿。
我們先講個(gè)故事已亥，17世紀(jì)的時(shí)候有一個(gè)叫Peter的荷蘭人，用60荷蘭盾（24美金）的布料和飾品循未，從印第安人手里買下了曼哈頓島陷猫。當(dāng)然現(xiàn)在大家都知道曼哈頓島是全世界最為繁華的商業(yè)中心，僅僅按照2000年的估算的妖，曼哈頓島就價(jià)值2.5萬億美金⌒迕剩現(xiàn)在你乍一聽上去，肯定感覺Peter這筆買賣簡直是無敵的暴利嫂粟，從24美金到2.5萬億美金娇未。但是且慢，我們?cè)倏纯慈绻鸓eter當(dāng)年用這24美元投資星虹，按照美國股市近100年的平均投資收益率9%來計(jì)算的話零抬，他的財(cái)富到現(xiàn)在大概是多少？從1626年P(guān)eter買下曼哈頓島到2000年宽涌，經(jīng)過300多年的時(shí)間之后平夜，按照9%的投資回報(bào)率，這24美金會(huì)神奇地變成2386萬億美金卸亮，差不多是2000年曼哈頓島價(jià)值的1000倍忽妒！
一、復(fù)利: 時(shí)間的魔力
在這個(gè)例子里面，24美金變成2000多萬億美金的秘密就在于復(fù)利段直。在利率的計(jì)算上面一般分兩種：一種叫單利吃溅，一種叫復(fù)利。所謂的單利很簡單鸯檬，就是本金固定决侈，到最后我們一次性結(jié)算利息；而復(fù)利就是利滾利喧务，把上一期的利息也作為下一期的本金來計(jì)算赖歌。你聽上去很平常，但是在這個(gè)例子里面蹂楣，你可以看出復(fù)利的威力遠(yuǎn)遠(yuǎn)地超出你的想象俏站。
類似的例子其實(shí)還有很多，可能你會(huì)奇怪痊土，為什么復(fù)利具有這么大的魔力呢肄扎？這其實(shí)是一個(gè)數(shù)學(xué)問題，叫做幾何級(jí)數(shù)增長赁酝，和通常說的“翻番”很相近犯祠。比如說2的兩次方是4，2的三次方是8酌呆，2的四次方就是16衡载，到了2的七次方就是128。這種增長其實(shí)和原子核的聚變非常像隙袁，能釋放出巨大的能量痰娱。一升海水里面提出的氘進(jìn)行核聚變，它可以釋放出的能量相當(dāng)于300升汽油燃燒釋放的能量菩收，而復(fù)利所造就的財(cái)富增長其實(shí)也具有這種核聚變一樣的能力梨睁。
我們昨天說過利息的本質(zhì)就是資金的時(shí)間價(jià)值，所以在足夠長的時(shí)間段上娜饵，你會(huì)發(fā)現(xiàn)即使是投資回報(bào)率上有一個(gè)微小的差異坡贺，單利和復(fù)利之間也會(huì)形成很大的財(cái)富差異。
假設(shè)2005年的時(shí)候箱舞，有兩個(gè)年輕人遍坟，同樣用10萬塊錢做投資，一個(gè)存了銀行的定期晴股，每年是4%的回報(bào)率愿伴，用的是單利；另外一個(gè)買了銀行理財(cái)电湘，每年5%的收益率公般，然后使用的是復(fù)利万搔。你聽上去一個(gè)是4%、一個(gè)是5%官帘，它們中間收益率的差別是非常微小的，我們也確確實(shí)實(shí)看到昧谊，在前面幾年這兩個(gè)年輕人中間的財(cái)富差異是很小的喳魏。到第5年的時(shí)候也就差個(gè)5000多塊錢闯狱，但是你會(huì)發(fā)現(xiàn)隨著時(shí)間拉長，復(fù)利的收益就開始甩出單利的收益幾條街。到第20年的時(shí)候碴开，復(fù)利的收益已經(jīng)比單利多了四成，到第50年的時(shí)候復(fù)利收益已經(jīng)是單利收益的四倍鼻种，如果能夠到100年立倍，復(fù)利收益差不多是單利收益的25倍了。
你可以對(duì)照著看看狗唉，復(fù)利到底是怎么在時(shí)間的維度上化微小為巨大的初烘。這個(gè)故事其實(shí)也就是為什么我在課程里一直跟你強(qiáng)調(diào)，即使是把小錢存在銀行也是不夠劃算的原因分俯。很多人不知道的是肾筐，我們中國的銀行存款，采取的都是單利的計(jì)算方式缸剪，而大部分的基金吗铐、保險(xiǎn)產(chǎn)品用的是復(fù)利的計(jì)算方式，聚沙成塔杏节，即使是不大的金額唬渗，在經(jīng)歷了足夠長的時(shí)間之后，在你的財(cái)富上也會(huì)產(chǎn)生很大的差距奋渔。
另外一個(gè)就是銀行賺錢的秘密镊逝，除了我們以前在課程里提到過的存貸差以外，銀行也會(huì)在單利和復(fù)利差上賺取利潤（相關(guān)課程：016｜銀行躺著賺錢的秘密）卒稳。剛才我說了中國的存款利率采取的是單利計(jì)算蹋半，但是貸款利率采取的是復(fù)利計(jì)算。假設(shè)說現(xiàn)在是3%的存款利率充坑，6%的貸款利率减江，一筆100萬的存款，15年以后你拿到的累積利息是45萬捻爷；假設(shè)同時(shí)還有一筆100萬的貸款辈灼，同樣是單利計(jì)算的話，15年以后累積利息是90萬也榄，而如果是復(fù)利計(jì)算巡莹，累積利息是140萬司志。這樣看下來，銀行在單利復(fù)利上還賺了95萬降宅。
二骂远、復(fù)利怎么運(yùn)用呢？
很多人雖然知道復(fù)利這個(gè)概念腰根，但碰到實(shí)際問題的時(shí)候卻不知道怎么運(yùn)用激才，我給你幾個(gè)例子，你可能就會(huì)有更感性的認(rèn)識(shí)了额嘿。假設(shè)說現(xiàn)在有一個(gè)十年期的債券瘸恼，它的票面利息是8%，你可以選擇付息方式册养，一種是每年付一次东帅，另外一種是每個(gè)季度付一次，都使用復(fù)利計(jì)算球拦，你會(huì)選擇哪一種呢靠闭？你運(yùn)用復(fù)利的知識(shí)想一下，像后一種每個(gè)季度付息一次的方法就像滾雪球刘莹，在票面利率恒定的情況下阎毅，這個(gè)雪球滾動(dòng)的次數(shù)越多越好，如果我們一年只滾一次点弯，實(shí)際的年利率就是8%扇调；一年滾動(dòng)四次的話，季度利率是2%（8%/4=2%）抢肛，實(shí)際的年利率就變成了8.24%（（1+2%）^4-1=8.24%）狼钮。
這個(gè)例子里面的復(fù)利投資思想，其實(shí)在商業(yè)世界里面也非常常見捡絮。比如我們?cè)诳匆患移髽I(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)候熬芜，會(huì)非常關(guān)注資金周轉(zhuǎn)率。一個(gè)同樣規(guī)模和利潤的企業(yè)福稳，如果資金周轉(zhuǎn)得快涎拉，就相當(dāng)于剛才例子里面的滾雪球，給定其他條件不變的圆，雪球滾動(dòng)得越快鼓拧，這個(gè)公司最后的利潤率肯定越好。另外越妈，現(xiàn)在很多網(wǎng)紅的服裝店季俩，為什么都會(huì)采取訂單生產(chǎn)的模式呢？也就是接到你的訂單以后再拿到工廠里去生產(chǎn)梅掠，這樣不會(huì)積壓資金酌住，本質(zhì)上就是為了加快資金的周轉(zhuǎn)店归。所以說，雖然復(fù)利是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的金融概念酪我，但是你會(huì)發(fā)現(xiàn)它在管理消痛、營銷上都有很大的運(yùn)用空間。
三都哭、復(fù)利效果也體現(xiàn)在個(gè)人的成長中
除了在經(jīng)濟(jì)世界里面肄满，其實(shí)你也會(huì)發(fā)現(xiàn)復(fù)利的思想在成長、學(xué)習(xí)上都可以創(chuàng)造很多奇跡质涛。比如說中國的經(jīng)濟(jì)增長，我們就可以看作一個(gè)復(fù)利增長的模式掰担，很多人會(huì)有一種感覺汇陆，這些年中國“突然”崛起了，其實(shí)不是這樣的带饱。中國的改革開放是從1978年開始起步的毡代，前期的時(shí)候盡管增長得很快，但沒有看出很強(qiáng)烈的效果勺疼，但是到2000年以后教寂，這種持續(xù)穩(wěn)定高增速的效果就體現(xiàn)出來了。
你突然發(fā)現(xiàn)执庐，中國在世界上的地位好像完全不一樣了酪耕，經(jīng)濟(jì)體量一下子就蹦到了全球第二這么一個(gè)位置，其實(shí)這不是一蹴而就的過程轨淌，而是在復(fù)利增長下長期累積的結(jié)果迂烁。比如說10%的增速下，五年GDP就能翻番递鹉，即使按照現(xiàn)在7%的增速盟步，十年后中國的經(jīng)濟(jì)體量也會(huì)翻番，但是一旦這個(gè)持續(xù)增長的趨勢(shì)被打破的話躏结，整個(gè)發(fā)展的速度就會(huì)下降得比想象的要大却盘。這也就是為什么說我們國家一直強(qiáng)調(diào)要維持穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢(shì)，在復(fù)利增長的模型里媳拴，不怕增長率微小黄橘，就怕過度波動(dòng)，因?yàn)檫@些波動(dòng)會(huì)把你的增長給吞噬掉禀挫。
國家的增長如此旬陡，個(gè)人的成長更是如此，有一個(gè)很有趣的實(shí)驗(yàn)语婴，曾經(jīng)給出過令人非常驚訝的數(shù)字差異描孟。假設(shè)現(xiàn)在你的水平值是1驶睦，下面有三種情形：
第一種情形：你每天渾渾噩噩度日，沒有一點(diǎn)進(jìn)步匿醒，一年以后你的水平值是多少呢场航？還是維持原狀，是1廉羔；
第二種情形：你每天學(xué)習(xí)一點(diǎn)點(diǎn)溉痢，每天只進(jìn)步1%，一年以后你的水平值是多少呢憋他？37.78(1.01^365=37.78)孩饼；
第三種情形：你每天還退步一點(diǎn)點(diǎn)，退步1%竹挡，一年以后你的水平值是多少呢镀娶？0.025(0.99^365=0.025)。
所以說這個(gè)故事告訴我們揪罕，每天努力一點(diǎn)點(diǎn)的人梯码，一年以后將比一年以前的自己優(yōu)秀38倍，而每天退步哪怕是一點(diǎn)點(diǎn)的人好啰，也會(huì)將自己的才華消耗殆盡轩娶。
這張復(fù)利增長的曲線圖，橫軸是學(xué)習(xí)（時(shí)間）框往，縱軸是收益率（成長）鳄抒，你會(huì)發(fā)現(xiàn)復(fù)利在初期的效果并不明顯，一直到足夠長的時(shí)間之后搅窿，會(huì)突然發(fā)生爆發(fā)式的增長嘁酿。所以說這也是為什么我在這門課程里一直強(qiáng)調(diào)要請(qǐng)你務(wù)必堅(jiān)持的原因，每天花10分鐘聽課學(xué)習(xí)男应，最初你是沒有感覺的闹司，幾個(gè)月之后你可能會(huì)有眼前一亮的感覺，然后在一年以后的某個(gè)時(shí)間點(diǎn)沐飘，你一定會(huì)有豁然開朗游桩，“那人卻在燈火闌珊處”的感覺。
其實(shí)你也不妨把這根曲線打印出來耐朴，或者分享到朋友圈里借卧，鼓勵(lì)一下自己，告訴自己筛峭，不積跬步铐刘，無以至千里。
2018-04-01
