對(duì)于金融衍生品如渦輪允耿、熊證和期權(quán)的買賣雙方而言扒怖，細(xì)細(xì)分析起來(lái)其實(shí)是不平等的；
期權(quán)的買賣雙方, 期權(quán)的買方付給期權(quán)的賣方一筆費(fèi)用(權(quán)益金)盗痒，保證在一定的時(shí)間內(nèi) ,有權(quán)利以一定的協(xié)定價(jià)格, 買進(jìn) 看漲期權(quán)或者 看跌期權(quán)一個(gè)標(biāo)的產(chǎn)品俯邓。
人類在17世紀(jì)荷蘭郁金香瘋狂的時(shí)候, 發(fā)明了看漲期權(quán)( Call)；但看跌期權(quán)的定價(jià)鸟整，一直持續(xù)到了1973年美國(guó)兩位學(xué)者Fischer Black 和 Myron Scholes 開創(chuàng)了現(xiàn)代衍生品定價(jià)的紀(jì)元.篮条，這一期權(quán)定價(jià)模式被后人稱為 The Black-ScholesModel吩抓。
近年來(lái)發(fā)展起來(lái)的高頻交易和量化交易，降低了整體市場(chǎng)的波動(dòng)率降瞳。特別是美股市場(chǎng)中的標(biāo)普期權(quán) (ES) 的隱含波動(dòng)率更是如此挣饥。
