關(guān)于民營經(jīng)濟(jì)融資問題探討? ? ? ?

? ? ? ? ? ? ? 作者：福建君立律師事務(wù)所 翁齊斌?

? ? [內(nèi)容摘要] 本文主要對我國民營經(jīng)濟(jì)金融存在形式和現(xiàn)狀袋倔、現(xiàn)有法律規(guī)制的不合理性以及如何構(gòu)建規(guī)范的民營經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行機(jī)制等問題進(jìn)行探討阱洪，設(shè)法以最優(yōu)的方案解決我國目前存在的民營經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行存在的問題敲长。

[關(guān) 鍵 詞] 民營經(jīng)濟(jì)金融? 存在形式? 法律規(guī)制? 構(gòu)建? 法律制度?

一沿量、民營經(jīng)濟(jì)金融行為存在的形式和規(guī)制現(xiàn)狀

本文所指的“民營經(jīng)濟(jì)金融”乌助，是指游離于經(jīng)國家有權(quán)機(jī)關(guān)依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)之外蕴侣，所有以盈利為目的的個(gè)人與個(gè)人雁歌、個(gè)人與企業(yè)、企業(yè)與企業(yè)之間的資金籌措活動(dòng)柱查，是相對于國家正規(guī)金融行為而言的一種非正規(guī)資金融通方式廓俭。主要包括民間借貸、各種合會(huì)唉工、互助社研乒、私人錢莊、民間集資等淋硝，不包括那些屬于體制內(nèi)經(jīng)正式批準(zhǔn)設(shè)立的金融活動(dòng)和組織雹熬。

根據(jù)中國人民銀行《2004年中國區(qū)金融運(yùn)行報(bào)告》等資料顯示，2004年谣膳，浙江竿报、福建和河北省民營經(jīng)濟(jì)融資規(guī)模分別約為550億、450億和350億左右继谚，相當(dāng)于各省當(dāng)年貸款增量的15％－25％烈菌。經(jīng)調(diào)研時(shí)發(fā)現(xiàn)，中國的中小企業(yè)中約有三分之一的融資來自于非正規(guī)金融途徑花履。從現(xiàn)實(shí)情況來看芽世，民營經(jīng)濟(jì)金融具有一定的優(yōu)化資源配置功能，減輕了中小民營企業(yè)對銀行的信貸壓力诡壁，并轉(zhuǎn)移了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)济瓢，與正規(guī)金融形成互補(bǔ)效應(yīng)。目前我國社會(huì)上存在的體制外民營經(jīng)濟(jì)金融主要形式有：

1妹卿、民間借貸：民間借貸關(guān)系是平等的民事主體之間在自愿和不違反法律規(guī)定基礎(chǔ)上發(fā)生的借貸關(guān)系旺矾，主要指個(gè)人之間蔑鹦、個(gè)人與企業(yè)之間、企業(yè)與企業(yè)之間的借貸和組織性較差的私人錢莊等地下金融活動(dòng)宠漩。民間借貸一般較分散举反、隱蔽，利率高低不一扒吁，借款形式不規(guī)范火鼻，管理難度大，借貸風(fēng)險(xiǎn)較大雕崩。國家對企業(yè)借款問題有不少限制性和禁止性規(guī)定魁索，比如借款利率要按照國家規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，嚴(yán)格禁止高利貸盼铁，禁止非金融企業(yè)之間的相互借款粗蔚，等等。

2饶火、合會(huì)：合會(huì)是一個(gè)綜合的概念鹏控，是各種金融會(huì)的通稱，通常在親情肤寝、鄉(xiāng)情等血緣当辐、地緣關(guān)系基礎(chǔ)上產(chǎn)生帶有合作、互助性質(zhì)的民營經(jīng)濟(jì)金融形式鲤看。民間合會(huì)形式的存在對地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展確實(shí)有很大益處缘揪，但是，由于沒有相應(yīng)的規(guī)范約束機(jī)制义桂，容易引起金融詐騙或非法集資案件的發(fā)生找筝。

　 　3、社會(huì)集資：社會(huì)集資一般是指社會(huì)上的各種經(jīng)濟(jì)實(shí)體和個(gè)人通過一定形式和方法慷吊，籌集社會(huì)上各種形態(tài)的資金用于生產(chǎn)袖裕、經(jīng)營和消費(fèi)活動(dòng)的總稱，主要發(fā)生在企業(yè)和各種形式的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體內(nèi)溉瓶。社會(huì)集資包括生產(chǎn)性集資急鳄、公益性集資、互助合作辦福利集資等嚷闭，具體包括以勞帶資、入股投資赖临、專項(xiàng)集資胞锰、聯(lián)營集資和臨時(shí)集資等。

實(shí)際上兢榨，民營經(jīng)濟(jì)金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)比較活躍嗅榕，規(guī)模較大顺饮，人們從心理上除了對金融詐騙、利率太高的高利貸行為反感外凌那，對其他民營經(jīng)濟(jì)金融完全理解兼雄、接受，并愿意與之打交道帽蝶。由于正規(guī)金融嚴(yán)格的準(zhǔn)入限制赦肋，導(dǎo)致民營經(jīng)濟(jì)金融規(guī)模畸大励稳，許多規(guī)模較大的民營經(jīng)濟(jì)金融機(jī)構(gòu)渴望取得合法身份佃乘，但都被拒之于門外。因此驹尼，人們通過各種方式進(jìn)行著民營經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)趣避。

我國雖然允許設(shè)立非銀行金融機(jī)構(gòu)，包括中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法>的決定》（2004年）新翎，《汽車金融公司管理辦法》（2003年）程帕、《金融租賃公司管理辦法》（2006年）、《信托公司管理辦法》（2006年）等規(guī)章地啰，都規(guī)定允許設(shè)立企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司愁拭、汽車金融公司、金融租賃公司髓绽、信托公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)敛苇。但是，我國政府對民營經(jīng)濟(jì)金融形式的存在基本是采取“取締加默許”態(tài)度顺呕，既不給予民營經(jīng)濟(jì)金融形式特別是“合會(huì)”等形式合法身份枫攀，但默許其存在，也不干涉其經(jīng)營活動(dòng)株茶，一旦出現(xiàn)問題来涨，就堅(jiān)決取締。這種作法實(shí)際上也造成許多錯(cuò)誤的非法吸收公眾存款等案件產(chǎn)生的原因启盛，由此在社會(huì)上產(chǎn)生很大的爭議蹦掐。雖然，2006年12月20日中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)作出了《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》僵闯，指出：“積極支持和引導(dǎo)境內(nèi)外銀行資本卧抗、產(chǎn)業(yè)資本和民間資本到農(nóng)村地區(qū)投資、收購鳖粟、新設(shè)以下各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)：一是鼓勵(lì)各類資本到農(nóng)村地區(qū)新設(shè)主要為當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶提供金融服務(wù)的村鎮(zhèn)銀行社裆。二是農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)民和農(nóng)村小企業(yè)也可按照自愿原則，發(fā)起設(shè)立為入股社員服務(wù)向图、實(shí)行社員民主管理的社區(qū)性信用合作組織……”泳秀。但這僅僅限于農(nóng)村地區(qū)标沪，并不能完全解決全部問題，并且不能很好地對大量存在的其他合理民營經(jīng)濟(jì)金融行為進(jìn)行引導(dǎo)和規(guī)范嗜傅。

二金句、從現(xiàn)實(shí)案例看民營經(jīng)濟(jì)金融行為存在的

合法性爭議

在現(xiàn)實(shí)生活中，很多中小型企業(yè)以及個(gè)人投資項(xiàng)目包括房地產(chǎn)項(xiàng)目吕嘀、建設(shè)工程項(xiàng)目都存在對外借款违寞，主要是以民間借款或其他的民營經(jīng)濟(jì)融資形式存在，否則一些投資項(xiàng)目根本無法開展币他。由于我國金融政策和法律對民營經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行規(guī)制上存在模糊不清等原因坞靶，民間投資過程中所產(chǎn)生的融資風(fēng)險(xiǎn)極大，這從以下案例中就可以得到驗(yàn)證蝴悉。

比如彰阴，被告人陳某某經(jīng)他人介紹承接轉(zhuǎn)包了工程，并將該工程掛靠在某建筑工程公司拍冠，約定給所掛靠的某建筑工程公司1%管理費(fèi)尿这。被告人陳某某在承包工程期間，因缺乏投資經(jīng)營資金庆杜，以某建筑工程公司馬尾工程處的名義射众，向朋友或股東等18個(gè)人，以2.5-10%的月息晃财，借用資金計(jì)1030萬元人民幣叨橱。福建省基層法院和中級(jí)法院認(rèn)為，被告人陳某某違反金融管理法規(guī)断盛，非法吸收公眾存款罗洗，擾亂金秩序，數(shù)額巨大钢猛，其行為已構(gòu)成非法吸收公眾存款罪伙菜，判處其有期徒刑和罰金。

孫某是河北徐水知名民營企業(yè)大午集團(tuán)的董事長命迈，因長期無法從銀行獲取貸款贩绕，轉(zhuǎn)而采取向員工、親朋及附近村莊的村民打借據(jù)的方法募集資金壶愤，共涉及向523戶借款總計(jì)達(dá)1400多萬淑倾。，經(jīng)辯護(hù)人證實(shí)其中有283戶與大午公司員工有親友關(guān)系或者有經(jīng)常性業(yè)務(wù)往來征椒。法院判決孫某犯非法吸收公眾存款罪娇哆，判處有期徒刑3年，緩刑4年，處罰金10萬元迂尝。判刑后，孫某說：我無罪剪芥，但我服法垄开。

以上案例就是民營經(jīng)濟(jì)融資行為特別是中小企業(yè)的融資行為行為定性的典型案例，都引起社會(huì)的強(qiáng)烈反響税肪，反映出我國法律在民營經(jīng)濟(jì)融資問題的處理上存在不合理溉躲、不規(guī)范和不統(tǒng)一之處。在這些案例中均產(chǎn)生了一種爭議益兄，即民營經(jīng)濟(jì)融資行為與非法吸收公眾存款行為锻梳、非法集資行為如何界定。所有諸如此類的案例都暴露出我國金融體制和金融法律净捅、法規(guī)的不完善疑枯，導(dǎo)致在現(xiàn)實(shí)在產(chǎn)生所謂非法吸收公眾案件的發(fā)生。

在現(xiàn)實(shí)社會(huì)中蛔六，一個(gè)規(guī)模不大的民營企業(yè)或者個(gè)人投資者荆永，想要解決擴(kuò)張的資金問題，大致只有種方式融資：一種是通過銀行間接融資国章，這種融資方式在理論上是可行的具钥，但在實(shí)踐中民企很難從銀行拿到貸款。另一種是直接融資液兽，包括發(fā)行公司債券和上市骂删、民間借貸等，但發(fā)行公司債券和上市目前仍受到制度的排斥四啰，并且企業(yè)之間的拆借在現(xiàn)有壟斷性的金融體制下也是非法的宁玫，因此只能直接面向自然人進(jìn)行借貸了。但這種融資方式又橫亙著一條大蟲拟逮，即“非法吸收公眾存款罪”撬统，如果不想辦法求助于銀行，也不進(jìn)行違法借貸敦迄，根本無法發(fā)展恋追。因此，我國金融法律制度基本上沒給中等規(guī)模的民營企業(yè)或個(gè)人投資者留下繼續(xù)發(fā)展的余地罚屋。

三苦囱、構(gòu)建和完善民營經(jīng)濟(jì)金融規(guī)范運(yùn)行機(jī)制的思考

民營經(jīng)濟(jì)融資作為既存的資金流通方式，在正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作過程中具有不可替代的優(yōu)勢脾猛，形成與正規(guī)金融的互補(bǔ)效應(yīng)撕彤。它不僅優(yōu)化了融資結(jié)構(gòu)，提高直接融資的比重，為中小民營企業(yè)羹铅、縣域經(jīng)濟(jì)融資增強(qiáng)效益蚀狰，還可以減輕中小民營企業(yè)對銀行的信貸壓力。所以职员，對民營經(jīng)濟(jì)金融采取一味的取締態(tài)度麻蹋，不利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在融資環(huán)境趨向復(fù)雜的背景下焊切，及時(shí)為民間合法融資形式正名扮授，引導(dǎo)市場通過理性選擇，保持穩(wěn)健的金融運(yùn)行是我國目前金融運(yùn)作政策的重中之重专肪。而我國民營經(jīng)濟(jì)融資特別是民間合會(huì)的運(yùn)作歷史過程中刹勃，已經(jīng)為其融資的合法化運(yùn)行提供了理論和實(shí)踐基礎(chǔ)，在當(dāng)事的法律關(guān)系主體間產(chǎn)生了相應(yīng)的約束力嚎尤，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建對民營經(jīng)濟(jì)金融規(guī)范的運(yùn)行機(jī)制條件已成熟荔仁。因此，筆者認(rèn)為芽死，我們除了應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對民營經(jīng)濟(jì)融資監(jiān)管約束咕晋、對非法融資行為進(jìn)行干預(yù)和打擊外，應(yīng)當(dāng)通過以下方式構(gòu)建更合理收奔、更規(guī)范的民營經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行機(jī)制掌呜，建立和完善民營經(jīng)濟(jì)金融法律制度：

　1、應(yīng)當(dāng)完善“民間信用組織”法律制度坪哄，制定《民間信用合作組織法》质蕉。2006年12月20日中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)作出了《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》，指出：“積極支持和引導(dǎo)境內(nèi)外銀行資本翩肌、產(chǎn)業(yè)資本和民間資本到農(nóng)村地區(qū)投資模暗、收購、新設(shè)以下各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)：一是鼓勵(lì)各類資本到農(nóng)村地區(qū)新設(shè)主要為當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶提供金融服務(wù)的村鎮(zhèn)銀行念祭。二是農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)民和農(nóng)村小企業(yè)也可按照自愿原則兑宇，發(fā)起設(shè)立為入股社員服務(wù)、實(shí)行社員民主管理的社區(qū)性信用合作組織……”粱坤。對于這個(gè)規(guī)定除了應(yīng)當(dāng)加大執(zhí)行的力度外隶糕，還必須加以完善，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建關(guān)于民間信用合作組織的法律制度站玄。我們政府和法律除了應(yīng)當(dāng)積極引導(dǎo)民間資本參與農(nóng)村信用社枚驻、農(nóng)村合作銀行、城市商業(yè)銀行等正規(guī)金融的改制外株旷，應(yīng)當(dāng)對那些符合一定的資本金規(guī)模和經(jīng)營資格條件的私人信用借貸組織再登，依據(jù)《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》，將其改制為社區(qū)性信用合作組織，使得本來“非法”的組織或企業(yè)锉矢、機(jī)構(gòu)融資行為正式化梯嗽、組織化、制度化,并在此基礎(chǔ)上制定《民間信用合作組織法》沽损。

2慷荔、應(yīng)當(dāng)建立“民間合會(huì)”法律制度，使民間合會(huì)制度合法化缠俺。民間“合會(huì)”形式的存在有其歷史淵源，對民間經(jīng)濟(jì)的發(fā)展確實(shí)起到了不可替代的作用贷岸，因此壹士，我們應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)民間合會(huì)形式走入合法化、制度化偿警、規(guī)范化的渠道躏救，避免民間合法由于缺乏引導(dǎo)和控制造成盲目擴(kuò)張、惡性發(fā)展螟蒸，最終使社會(huì)陷入動(dòng)蕩盒使。我們可以借鑒臺(tái)灣地區(qū)關(guān)于將“合會(huì)”法典化的經(jīng)驗(yàn)，使長期早已具有習(xí)慣色彩的合會(huì)運(yùn)作通過有效法律的改造七嫌，及早擺脫“合理不合法”之現(xiàn)狀少办，建立和完善“民間合會(huì)”法律制度，使民間合會(huì)制度合法化诵原。

3英妓、應(yīng)當(dāng)制定《民間借貸法》或《民間借貸條例》，將民間資金互助組織的借貸和其他民間借貸納入正規(guī)金融監(jiān)管體系绍赛，允許民間設(shè)立只貸不存的貸款組織如小額貸款公司蔓纠，使民間借貸合法化。

目前我國民間借貸發(fā)展的最大問題就是缺乏專門性的政策或法規(guī)吗蚌，監(jiān)管尚屬真空狀態(tài)腿倚，因此，長期以來蚯妇，雖然我國民間借貸很活躍敷燎，但一直處于“地下”狀態(tài)，其法律地位界定不清箩言。由于缺乏管理懈叹，民間借貸的負(fù)面影響不少。實(shí)際上分扎，從2005年10月開始澄成，中國人民銀行已經(jīng)開始嘗試新的小額信貸模式，并在山西等5省區(qū)開展了小額信貸公司試點(diǎn)，由私人出資墨状，用自有資金發(fā)放貸款卫漫。但是，由于我國目前沒有任何關(guān)于保證小額信貸組織合法運(yùn)行的法律法規(guī)，小額信貸項(xiàng)目很難吸引到資金和人才,無法真正分辯除了友情借貸之外民間借貸的合法性仓蛆。因此团甲，我們應(yīng)當(dāng)結(jié)合中國民營經(jīng)濟(jì)金融的實(shí)際，修改《貸款通則》等相關(guān)法律包吝，取消對非金融機(jī)構(gòu)從事借貸活動(dòng)的限制，制定專門的《民間借貸法》或《民間借貸條例》源葫。通過《民間借貸法》或《民間借貸條例》明確借貸人的法律地位诗越，對民間借貸主體雙方的權(quán)利義務(wù)、交易方式息堂、契約要件嚷狞、利率期限、稅務(wù)征收荣堰、違約責(zé)任及權(quán)益保障等應(yīng)予以明確界定床未，將民間借貸納入法制化、規(guī)范化軌道振坚；同時(shí)對互助性的民間借貸的合法性給予承認(rèn)薇搁，確立其合法地位。通過這種方式取消對非金融機(jī)構(gòu)從事借貸活動(dòng)的限制渡八，讓眾多生存于地下的民間借貸走到臺(tái)前只酥，從法律層面上正式承認(rèn)資金互助組織和民間借貸，再通過政府有關(guān)部門對其依法監(jiān)管和提供有關(guān)金融活動(dòng)的業(yè)務(wù)咨詢和相關(guān)服務(wù)呀狼，就可以有效地降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)裂允，提高運(yùn)行效率。同時(shí)哥艇，應(yīng)當(dāng)依法明確界定非法吸收公眾存款绝编、利用民營經(jīng)濟(jì)融資非法聚集金融風(fēng)險(xiǎn)的行為，使之分離于合法的民間借貸貌踏，積極引導(dǎo)民營經(jīng)濟(jì)融資登記十饥，規(guī)范民營經(jīng)濟(jì)融資合法經(jīng)營，逐步將民營經(jīng)濟(jì)融資納入到市場機(jī)制和有效競爭環(huán)境之中祖乳。

綜上所述逗堵，除了對民營經(jīng)濟(jì)金融行為進(jìn)行必要的監(jiān)管外，從我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前景來看眷昆，社會(huì)正期待對民營經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行合法化的構(gòu)建蜒秤，這是保證社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要汁咏。否則，如果一種正常的融資行為或借貸行為都被認(rèn)定為犯罪行為的話作媚，那么這種結(jié)果對社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展顯然具有深切的危害性攘滩。因此,我國應(yīng)當(dāng)建立規(guī)范的“民間信用組織”、“民間合會(huì)”法律制度纸泡，應(yīng)當(dāng)制定《民間借貸法》或《民間借貸條例》漂问，將民間資金互助組織和民間借貸納入正規(guī)金融監(jiān)管體系，使民間借貸合法化女揭。當(dāng)然蚤假，在構(gòu)建民營經(jīng)濟(jì)金融規(guī)范運(yùn)作機(jī)制的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)構(gòu)建嚴(yán)格的監(jiān)管機(jī)制吧兔，遏制高利借貸行為磷仰，這樣才能保證最大限度地減少民營經(jīng)濟(jì)金融違法行為的發(fā)生。

? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 2022年10月13日

作者簡介：? ?

翁齊斌掩驱，福建君立律師事務(wù)所律師、合伙人冬竟；民建福建省委委員欧穴，民建中央法制委員會(huì)委員，民建福建省委法制委員會(huì)主任泵殴。聯(lián)系電話：13799995687

原創(chuàng)性聲明:

作者鄭重聲明：本篇文章屬于本文作者原創(chuàng)涮帘，絕無抄襲他人作品的行為，如有抄襲笑诅，愿意接受任何處理调缨。

參考資料：? ?

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