? 3月22日晚間，據(jù)上海市公安局官網(wǎng)微博發(fā)布消息死遭，自2018年7月立案偵查阜興集團涉嫌證券犯罪以來鞠眉，上海公安機關(guān)在證監(jiān)會阜興集團私募風險處置協(xié)調(diào)工作機制及公安部統(tǒng)一部署指導(dǎo)下澄峰，進一步查明了阜興集團涉嫌集資詐騙的犯罪事實绕德，具體如下：阜興集團在無盈利能力的情況下，通過關(guān)聯(lián)企業(yè)擔保摊阀、流動性支持等方式承諾固定收益，包裝發(fā)行有限合伙類、債權(quán)類理財產(chǎn)品和私募基金產(chǎn)品胞此，向社會不特定公眾募集資金臣咖，募集款項大部分用于兌付到期產(chǎn)品本息、支付銷售傭金漱牵、個人揮霍及操縱證券市場犯罪等夺蛇。后續(xù)私募基金行業(yè)類似案件預(yù)計參照阜興案件模式進行處理。
? 阜興集團案件立案后酣胀，阜興集團董事長朱某某等8名高管已被批準逮捕刁赦，最終預(yù)計按集資詐騙罪最高檔處罰進行定罪量刑。
? 上述案例中闻镶，阜興系涉案基金已在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進行備案甚脉，但備案并無法證明為其后續(xù)基金管理中的相關(guān)行為合法性背書，如若存在歸集資金铆农、進行挪用牺氨、達成侵占等行為亦無法因運作主體為已備案私募基金而逃避其違法犯罪所需承擔刑罰。私募基金運作合法合規(guī)性需持續(xù)關(guān)注墩剖，不能“一備了之”猴凹。
1. 避免出現(xiàn)向社會不特定公眾募集資金行為
（1）募集時不可存在公開募集行為，需進行特定投資者確定及合格投資者審核等程序岭皂；
（2）每個基金的投資者人數(shù)不可突破法律法規(guī)約定的人數(shù)限制
2. 募集款項不可進行挪用
募集款項應(yīng)按照基金合同約定及風險揭示書中披露用途使用郊霎，在spv或底層公司如存在資金使用目的并不符合投資項目運作等情況則存在被認定為挪用資金的風險。
3.避免出現(xiàn)資金池業(yè)務(wù)行為
基金運作中應(yīng)避免出現(xiàn)滾動發(fā)行爷绘，集合運作书劝，分離定價的情形。
管理人管理的每個基金產(chǎn)品都應(yīng)單獨建賬揉阎，獨立核算庄撮，各基金之間的財產(chǎn)不可進行混同或產(chǎn)生交易”凶眩基金產(chǎn)品及資產(chǎn)的期限需對應(yīng)洞斯，避免出現(xiàn)期限錯配行為；且在基金進行分配坑赡、發(fā)行和贖回時烙如，應(yīng)對基金實際資產(chǎn)進行合理估值并以估值為基礎(chǔ)進行基金分配、贖回毅否、發(fā)行等行為亚铁。
