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下班后在一公眾號上看了一篇文章效床，關于阿里招財寶違約的一系列前因后果绵脯。

筆者從整個事件交易細節(jié)及始末到阿里招財寶變現(xiàn)風險問題拉一，在上升到整個理財產品風險壓力矫夯。

不得不佩服筆者的眼界非常高屈留，十分佩服局冰，令我可望不可即测蘑，一些生硬的詞，迷離的事件康二，通過一件件小例子讓它們變得淺顯易懂碳胳，估計賣菜大媽都能看懂。

整個事件就是僑興集團放置企業(yè)債券到招財寶沫勿，由浙商財險做出信用擔保挨约，廣發(fā)銀行出具反擔保函給浙商財險，后僑興集團違約产雹，浙商財險叫銀行賠付诫惭，廣發(fā)說壓根沒有出具過保函，好了蔓挖， 這下好玩了夕土。

我看到這個時間第一反應就是就在為什么會出現(xiàn)假保函的問題，保險公司難道不會經過審核瘟判？

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作者說了一句話“現(xiàn)實的情況是制度都是很好的怨绣，但是執(zhí)行起來是很難的”，然后從銀行信貸角度出發(fā)分析了這個問題拷获，一般銀行里信貸客戶經理必須要求雙發(fā)面簽一些重要文件篮撑，但會出現(xiàn)一些問題就是真人假章，真人假章匆瓜，真章家人赢笨，家人假章，你如何辨別驮吱？

就算你去到別人公司簽章茧妒，可能別人秘書在外邊把你攔下來，直接叫你把合同拿給他糠馆，然后進去一會就拿簽好的合同給你嘶伟，那你怎么辦，意思就是有很多時候你無法判別整個合同的真?zhèn)斡致担芯渫嫘υ捳f的是騙子太多九昧，傻子都不夠用了，現(xiàn)在看來真的是挺......寫實的毕匀。

事件中間還有一個動作就是僑興集團在招財寶出售的債券所得80%用于歸還廣發(fā)銀行的貸款铸鹰，那這個假保函事件，大家就仁者見仁皂岔、智者見智了蹋笼。

我自己本身工作和金融掛鉤一點點，所以也知道銀行里面業(yè)績拼比很厲害，拉存款剖毯、放貸款圾笨，推銷理財產品等等，很多時候他們?yōu)榱藰I(yè)績給你的口頭承諾比外邊的普通商品銷售員給你的承諾還要低廉逊谋，隨時翻臉不認人擂达，只是大家可能還沒有遇到過罷了。

作者提到了金融機構上的理財產品胶滋，里面很多產品描述中都提到了保本保收益板鬓，那既然保本保收益，就意味著合理的定價的意義就喪失了究恤，參與的主體往往就不需要能力了俭令。

但是情況是中國的市場參與主體都是個體，購買理財產品的往往都是普通老百姓部宿，基本沒有學習過專業(yè)金融知識或者風險意識的課程抄腔，那意味著，這些理財產品都是靠企業(yè)信譽背書窟赏，企業(yè)一旦無法還款妓柜，就更不用談什么信譽了箱季，P2P跑路的企業(yè)還少嗎涯穷，這就是所謂的屌絲經濟吧。

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那怎么樣才能規(guī)避呢藏雏，文中提到一個最重要的拷况，就是“資產流動性，只要活下來了掘殴，資產長期來看一定是增加的”赚瘦，我是非常，非常奏寨，非常贊同這句話的起意，重要的是一定要說三遍，資產流動性病瞳，資產流動性揽咕，資產流行性。

在現(xiàn)在的市場環(huán)境中套菜，小到賣菜賣鴨亲善，大到集團公司，付款周期從一個月到一年不等逗柴，賬期一個比一個長蛹头，這個先不說，就算你能有資金可以剛好周轉，但是最終都是一環(huán)扣一環(huán)的三角債渣蜗，只要一環(huán)掉下屠尊，引起的都是一系列的連鎖反應，假如你的資產流動性不夠耕拷，一旦你的下游無法支付于你知染，最終等待你的也就是“再見”兩個字。

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最終呢斑胜，回歸到最后控淡，我的思考第一就是所有承諾保本保收益這句話應該是不現(xiàn)實的，既然別人拿你的錢止潘，肯定是用作投資掺炭，那只要是做生意就是有賺有賠，那賠了凭戴，怎么辦涧狮？一筆兩筆可以，甚至幾十筆也可以么夫，那上千比者冤，上萬筆，十萬筆呢档痪，我做事一向都是只考慮最壞的涉枫，因為不用你考慮好的，別人也會給你條條敘述的詳詳細細腐螟，既然有風險那我們是不是需要思考愿汰？

第二資產配比的優(yōu)化，一定要有足夠的資金保持流動性乐纸，其實不止這個例子衬廷，老干媽的創(chuàng)始人陶華碧一直堅持“不貸款、不融資汽绢，不上市”吗跋，有多少錢做多少事，當然我不是反對貸款宁昭，只是你貸款后的利息支付也是費用跌宛，你是否有足夠的現(xiàn)金流可以支撐，這個才是重點久窟。

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