前幾天聽王爍的《30天認(rèn)知訓(xùn)練營(yíng)》视译，第一篇就是講查理·芒格的人生開關(guān)蕊唐。我覺得很有必要把這些開關(guān)再?gòu)?fù)習(xí)下，加深印象简十，希望在未來的投資決策中少犯錯(cuò)檬某。
以上20個(gè)開關(guān)都有陰陽兩面，有的開關(guān)我們往往又太重視陽面而忽略了陰面螟蝙。挑幾個(gè)感悟最深的開關(guān)聊一下恢恼。
1. 激勵(lì)
大到公司，小到個(gè)人胰默，激勵(lì)都會(huì)對(duì)組織和個(gè)人的行為產(chǎn)生影響场斑。而有效的激勵(lì)往往是能滿足個(gè)人或組織利益的。對(duì)個(gè)人來說牵署，利益往往體現(xiàn)在金錢上漏隐，金錢的激勵(lì)比道德、感情的激勵(lì)更有效用奴迅。辛辛苦苦工作了一年青责，到年底老板給你說今年公司業(yè)績(jī)不好，年終獎(jiǎng)和漲薪都往后面放一放取具，可能一兩次你還能接受脖隶，如果每次都找不同的理由搪塞，估計(jì)沒人愿意留在這個(gè)公司暇检。
筆者身邊有個(gè)朋友就有類似經(jīng)歷产阱，她在一家醫(yī)藥公司任職，這家醫(yī)藥公司曾經(jīng)還準(zhǔn)備過IPO兩次块仆，結(jié)果都沒過會(huì)心墅。出于好奇，拿了這家公司當(dāng)年申請(qǐng)IPO時(shí)的年報(bào)來看榨乎，結(jié)果發(fā)現(xiàn)管理費(fèi)用超低怎燥，甚至有出現(xiàn)負(fù)數(shù)的情況。一了解蜜暑，果然铐姚，這家公司為了控制管理成本，冬天連空調(diào)都不開，不少人都自己帶暖手寶隐绵。更有甚者之众，作為能直接給公司帶來利潤(rùn)的銷售人員，不僅轉(zhuǎn)正前的薪酬低依许，試用期滿后棺禾，提出希望漲薪200元的要求，竟然都被拒了峭跳。這樣的公司自然是流水的兵膘婶，據(jù)我那位朋友統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)在在公司任職的人員加入公司的平均時(shí)間不足6個(gè)月蛀醉，最長(zhǎng)的呆了一年悬襟，最短的就一天（除了總監(jiān)）。
沒有激勵(lì)拯刁，這樣的公司不會(huì)走多遠(yuǎn)脊岳。
2. 討厭不確定性
這是一組寫在人類基因里的開關(guān)，可能源自于我們祖先狩獵時(shí)候討厭獵物的不確定性垛玻。
股市是人性的試金石割捅，當(dāng)股價(jià)暴跌，一兩次你可能還能承受帚桩，三次四次呢棺牧？本金驟減的壓力，對(duì)自己判斷的懷疑會(huì)讓你急于想擺脫現(xiàn)狀朗儒，回到確定性狀態(tài)颊乘，不管這種“確定性”是損失的確定，還是收益的確定醉锄，都無所謂了乏悄，只要確定就行。有多少人在這次春節(jié)前的暴跌中為了這個(gè)“確定性”割肉離場(chǎng)呢恳不？筆者入市也有幾年了檩小，至今還是沒有完全擺脫尋求這個(gè)“確定性”，在股市大跌之時(shí)烟勋，為了這個(gè)“確定性”规求，依然選擇清半倉(cāng)，而不是選擇靜觀其變甚至加倉(cāng)卵惦。反思起來阻肿，還是因?yàn)楸窘鸬膲毫蛯?duì)自己當(dāng)初選擇的懷疑，使我急于想擺脫現(xiàn)狀沮尿，回到確定狀態(tài)丛塌。
事事無常，如果說這個(gè)宇宙真有什么是常的，那就是無常本身了赴邻。討厭不確定性印衔，喜歡一致性本身是無好壞之分的，重點(diǎn)在于當(dāng)困惑姥敛、壓力奸焙、懷疑到來時(shí)，我們是否能清醒意識(shí)到當(dāng)下的行為是由什么導(dǎo)致的彤敛？是為了獲得那份“確定性”与帆，還是因?yàn)閼岩僧?dāng)初的選擇？如果是前者臊泌，顯然應(yīng)該保持冷靜鲤桥，暫時(shí)遠(yuǎn)離記分牌揍拆；而如果是后者渠概，顯然應(yīng)該在最初的選擇上再多花時(shí)間和精力。
3. 喜歡一致性
這組開關(guān)跟上面的“討厭不確定性”相輔相成嫂拴。
我們總想著明天會(huì)有類似的情況發(fā)生播揪，因此我們才希望通過經(jīng)驗(yàn)來預(yù)測(cè)明天。我們討厭不確定性筒狠，喜歡一致性猪狈，我們發(fā)明“習(xí)慣”這種快捷方式來節(jié)約腦開銷，確保我們前后行為的一致性辩恼。我們恨小人雇庙，但我們更恨偽君子，因?yàn)榍罢咧辽龠€能保持前后行為的一致性灶伊，而后者卻違反人性疆前。
關(guān)于一致性，很喜歡這個(gè)寓言：
豬養(yǎng)在圈里聘萨，關(guān)心自己的命運(yùn)竹椒，不知道飼養(yǎng)員是什么態(tài)度，于是找了兩塊石頭米辐，白石頭代表愛胸完，黑石頭代表不愛，各放一塊到罐子里翘贮，意思是五五開赊窥。次日要是飼養(yǎng)員來為食，就再放一塊白石頭進(jìn)去狸页。
飼養(yǎng)員每天來喂誓琼，
豬每天放塊白石頭進(jìn)去
......
......
......
豬的信心與日俱增。到第181天，豬推算出飼養(yǎng)員有愛的可能性高達(dá)181/182（99.45%）腹侣。豬終于放心叔收。
第二天，豬出欄了傲隶。
想想這個(gè)寓言同樣也適合市場(chǎng)中的“韭菜”饺律，包括我自己。牛市時(shí)跺株，豬都認(rèn)為還會(huì)漲复濒；熊市時(shí)，豬都以為還會(huì)跌乒省。市場(chǎng)變臉的速度可能比翻書還快巧颈，經(jīng)驗(yàn)往往是靠不住的。過度的追求前后一致性不僅會(huì)導(dǎo)致哲學(xué)悖論袖扛，更重要的是會(huì)影響我們的投資決策砸泛。別想著明天會(huì)更好，明天可能會(huì)變差蛆封。
其實(shí)豬用錯(cuò)了概率唇礁，被養(yǎng)的天數(shù)和被殺的概率是高度相關(guān)的。
如果我是寓言里的那頭豬惨篱，我會(huì)想辦法盡快逃走盏筐，如果選擇不逃走，我明天被殺的幾率是50%砸讳；而如果選擇逃走琢融，我被抓回來的概率是50%，抓回來后被殺（或不被殺）的概率是50%50%=25%簿寂；我不被抓回來的概率是50%漾抬，在外面存活（或死亡）的概率是50%50%=25%。盡管死亡的概率都是50%陶耍，但被人捅死的概率已經(jīng)下降到25%了奋蔚。剩下的25%的死亡概率至少是不確定性的。
4. 過度自信烈钞，厭惡損失
股市上每天都在上演類似的事情泊碑，發(fā)現(xiàn)一只股票覺得很有價(jià)值，買入后發(fā)現(xiàn)股票不漲毯欣，賣掉后股票又瘋漲馒过，于是后悔當(dāng)初的決定，等待時(shí)機(jī)再次上車酗钞，好不容易有機(jī)會(huì)上車了腹忽，結(jié)果一路狂瀉来累。因?yàn)檫^度相信自己對(duì)股票價(jià)值的判斷力，并且以此依據(jù)來交易結(jié)果滿倉(cāng)踏空窘奏。試想嘹锁，每一次你賣的時(shí)候都有一個(gè)買家跟你持不同看法，買家與賣家之間必有一方是錯(cuò)的着裹，哪兒來的自信說我一定是對(duì)的呢领猾？現(xiàn)實(shí)是我們不停的按照我們的判斷交易，結(jié)果滿倉(cāng)踏空骇扇，手續(xù)費(fèi)給了不少摔竿。
減少交易次數(shù)，把更多的時(shí)間留給分析而不是交易继低。
厭惡損失就更常見了。假如你手里有兩只股票稍走，一只獲利50%，一只損失50%钱磅，有一天家里發(fā)生了一件大事似枕，需要清倉(cāng)一直股票盖淡，你會(huì)選擇清倉(cāng)獲利的凿歼，還是清倉(cāng)損失的呢？可能大部分人會(huì)選擇清倉(cāng)獲利的答憔，落地為安嘛味赃，至于損失的虐拓，既然已經(jīng)損失了心俗，就丟在那里好了。其實(shí)這就是一種厭惡損失的直接表現(xiàn)蓉驹。我們本能的想避免損失城榛，盡管損失可能已經(jīng)發(fā)生，但我們總愿意相信將來它一定會(huì)反彈√耍現(xiàn)實(shí)是這支已經(jīng)損失的股票可能一直吞噬著我們的收益狠持，一顆老鼠屎壞了一鍋湯。
厭惡損失還有一種表現(xiàn)是瞻润，本來獲利了50%喘垂，結(jié)果市場(chǎng)風(fēng)云變幻甜刻，一天時(shí)間把我的獲利吞噬一半，我感到非常痛苦正勒，但想著明天應(yīng)該會(huì)有反彈得院，結(jié)果明天繼續(xù)下跌，吞噬了我的另一半收益章贞，眼看本金不保尿招，更有甚者，我還加了杠桿（借了債務(wù)）阱驾，我真的不甘心啊就谜，但沒辦法，我只能選擇清倉(cāng)里覆，保住本金丧荐。市場(chǎng)重復(fù)著這樣的套路一次又一次，很少人能戰(zhàn)勝套路喧枷。其實(shí)當(dāng)?shù)谝惶焱淌梢话氆@利時(shí)就應(yīng)該清倉(cāng)觀望了虹统，除非你對(duì)自己的決策深信不疑，但這又有可能陷入過度自信的深坑里隧甚。怎么破车荔？如何克服人性？
解藥
- 隨時(shí)對(duì)照開關(guān)檢查自己的決策是否是因?yàn)檫@些認(rèn)知偏差導(dǎo)致的戚扳。
- 下判斷做決定前忧便，最好要有冷靜期，避免沖動(dòng)帽借。
- 算概率珠增，使用恰當(dāng)?shù)臈l件概率。
- 找對(duì)參照系砍艾。
- 與前后不一這件事和解蒂教，自相矛盾沒什么了不起的。
- 永遠(yuǎn)直面真相脆荷，不管這有多么難凝垛。
上面是照搬別人的。其實(shí)對(duì)于投資蜓谋，現(xiàn)在最有體會(huì)的是梦皮，對(duì)于基金，堅(jiān)持無腦定投孤澎，并且是尋找歷史較低點(diǎn)開始定投届氢，安全邊際是心態(tài)的基石退子；而對(duì)于股票岖妄，分析清楚公司寂祥，就是獲利的開始。
查理·芒格的人生開關(guān)更多的是講人性和我們的認(rèn)知偏差福扬，更像一本行為經(jīng)濟(jì)學(xué)惜犀。值得我們讀N遍。里面的認(rèn)知偏差可能有的相輔相成虽界，有的可能又相互矛盾，如何能同時(shí)保持兩種截然不同的開關(guān)而能正常行事撇吞，是為上等人礁叔。
