一、簡(jiǎn)要概述股票質(zhì)押式回購(gòu)交易（簡(jiǎn)稱“股票質(zhì)押回購(gòu)”）是指符合條件的資金融入方（簡(jiǎn)稱“融入方”）以所持有的股票或其他證券質(zhì)押六孵，向符合條件的資金融出方（簡(jiǎn)稱“融出方”）融入資金，并約定在未來(lái)返還資金幅骄、解除質(zhì)押的交易劫窒。
股票質(zhì)押回購(gòu)：通過(guò)交易所平臺(tái)實(shí)現(xiàn)股票質(zhì)押融資拆座，到期回購(gòu)主巍。
融資方：符合公司規(guī)定條件的客戶。
出資方：公司用自有資金或理財(cái)產(chǎn)品出資挪凑。
特點(diǎn)：場(chǎng)內(nèi)自動(dòng)質(zhì)押
放款速度快（質(zhì)押效率大大提高）
高端客戶專享（融資規(guī)模與經(jīng)濟(jì)效益）
操作方式靈活（像股票買賣一樣）
抵押范圍擴(kuò)大（滬深交易所的股票）
資金提供方角度
-
安全性高，違約處置靈活躏碳，保證資金安全
標(biāo)的證券：在滬深證券交易所上市的股票、基金和債券菇绵。除公司規(guī)定的部分不得作為標(biāo)的券的證券外肄渗。
交易期限：非固定期限，可到期購(gòu)回.提前購(gòu)回和延期購(gòu)回咬最，但購(gòu)回期限最長(zhǎng)不超過(guò)3年翎嫡。以有限售條件股份作為標(biāo)的證券的，解除限售日應(yīng)早于回購(gòu)到期日永乌。
質(zhì)押率：用于將標(biāo)的證券市值上按一定比例折扣后確定初始交易金額惑申，即初始交易金額與質(zhì)押標(biāo)的證券價(jià)值的比率具伍。質(zhì)押率由公司按照相應(yīng)制度規(guī)定來(lái)確定。有限售條件股份作為標(biāo)的證券的，其質(zhì)押率在同等條件下無(wú)限售條件股份質(zhì)押率基礎(chǔ)上適度下調(diào)。
購(gòu)回利率：指客戶參與股票質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)時(shí)，向我司支付的年化資金利息率。利率請(qǐng)?jiān)斣儬I(yíng)業(yè)部没佑。
業(yè)務(wù)知識(shí)詳解
1業(yè)務(wù)模式是怎樣的？
2需滿足什么條件的客戶方能參與此項(xiàng)業(yè)務(wù)翎迁？?
1符匾、開戶資料齊全，賬戶規(guī)范且賬戶狀態(tài)正常害碾，交易結(jié)算資金已納入第三方存管矢劲；
2、賬戶資產(chǎn)來(lái)源合法合規(guī)慌随，且用于股票質(zhì)押回購(gòu)交易的資產(chǎn)未設(shè)立任何抵押或擔(dān)保芬沉；
3、賬戶內(nèi)總資產(chǎn)100萬(wàn)元以上（含100萬(wàn)元）阁猜；
4丸逸、信譽(yù)良好，無(wú)重大違約記錄剃袍；
5黄刚、具備較豐富的證券投資經(jīng)驗(yàn)和較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力；
6民效、不存在法律法規(guī)禁止參與股票質(zhì)押式回購(gòu)交易的情形憔维；
7、公司規(guī)定的其他條件畏邢。
3辦理此項(xiàng)業(yè)務(wù)客戶的標(biāo)的券如何處理业扒？
標(biāo)的券仍在客戶賬戶中，只是處于被質(zhì)押凍結(jié)狀態(tài)舒萎。待購(gòu)回后標(biāo)的證券的質(zhì)押狀態(tài)被解除程储。
4該項(xiàng)業(yè)務(wù)交易的主體是誰(shuí)？
融入方：資金需求方
融出方：融出方可以為證券公司臂寝，或者為公司管理的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃或定向資產(chǎn)管理客戶（托管機(jī)構(gòu)結(jié)算模式）虱肄。融入方可以自行選擇融出方。
5資金多久到賬交煞？
T日進(jìn)行初始交易咏窿，T+1日資金可用可取。不限制資金使用范圍素征。
6需要繳納哪些費(fèi)用集嵌？
1萝挤、初始交易向客戶收取：
（1）傭金：初始交易金額*傭金費(fèi)率根欧。
（2）質(zhì)押登記費(fèi)：質(zhì)押股數(shù)*1‰怜珍；若質(zhì)押股數(shù)超過(guò)500萬(wàn)股，則500萬(wàn)股（含）的部分按照1‰收取凤粗，超過(guò)500萬(wàn)股的部分按照0.1‰收取酥泛。若客戶提交質(zhì)押的標(biāo)的券數(shù)量為500萬(wàn)股，則須交納質(zhì)押登記費(fèi)5000元嫌拣，若客戶提交質(zhì)押的標(biāo)的券數(shù)量為900萬(wàn)股柔袁，則須交納質(zhì)押登記費(fèi)5000元+400元=5400元。
（3）經(jīng)手費(fèi)：初始交易每筆100元异逐。
2捶索、購(gòu)回交易：
（1）傭金：購(gòu)回金額*傭金費(fèi)率。
（2）利息灰瞻。
7辦理此項(xiàng)業(yè)務(wù)是否需要另外開通權(quán)限腥例？需要臨柜幾次？
進(jìn)行股票質(zhì)押式回購(gòu)交易的客戶需要單獨(dú)開通權(quán)限并按照客戶賬戶資產(chǎn)情況申請(qǐng)最大交易額度酝润。客戶申請(qǐng)開通上海的權(quán)限次日可用燎竖，深圳的權(quán)限當(dāng)日可用。
辦理權(quán)限開通臨柜一次即可辦理完成要销。若客戶持有的標(biāo)的券為上海市場(chǎng)的构回，還需權(quán)限開通后再次臨柜辦理交易申報(bào)。若客戶持有的標(biāo)的券為深圳市場(chǎng)的蕉陋，則開通權(quán)限當(dāng)日即可進(jìn)行交易申報(bào)捐凭。
8想通過(guò)此項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行融資客戶須攜帶哪些材料？
9哪些證券不可以進(jìn)行質(zhì)押凳鬓？限售股份是否可以進(jìn)行質(zhì)押茁肠？
不得接受以下幾種股票作為標(biāo)的股票：
（1）B股股票、暫停上市的A股股票缩举、進(jìn)入退市整理期的A股股票垦梆、沒有完成股改的非流通股股票和股權(quán)激勵(lì)限售股票；
（2）證券交易所實(shí)施特別處理的股票仅孩；
（3）連續(xù)停牌超過(guò)十個(gè)交易日的股票托猩；
（4）近三個(gè)月價(jià)格漲幅偏離值超過(guò)200％的股票；
（5）新股上市不足十個(gè)交易日的股票辽慕；
（6）近半年被證監(jiān)會(huì)調(diào)查京腥，或者面臨行政、刑事處罰的股票溅蛉；
（7）公司規(guī)定的證券監(jiān)控黑名單中的股票;
（8）法律法規(guī)限制的股票公浪。
符合規(guī)定的限售股份也可以提交進(jìn)行質(zhì)押他宛。
10需要填寫哪些業(yè)務(wù)表單？
（1）股票質(zhì)押回購(gòu)業(yè)務(wù)申請(qǐng)表
（2）股票質(zhì)押回購(gòu)征信調(diào)查表
（3）股票質(zhì)押回購(gòu)客戶最大交易額度申請(qǐng)表
（4）股票質(zhì)押回購(gòu)交易申請(qǐng)書
（5）股票質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)協(xié)議及風(fēng)險(xiǎn)揭示書
（6）股票質(zhì)押回購(gòu)交易協(xié)議
（7）股票質(zhì)押回購(gòu)交易委托單
11標(biāo)的證券的價(jià)格如何計(jì)算欠气？
按照營(yíng)業(yè)部提交交易申請(qǐng)的頭一個(gè)交易日收盤價(jià)與20日均價(jià)孰低的價(jià)格作為標(biāo)的證券的價(jià)格厅各。
12是否可提前/延期償還融資？
客戶應(yīng)提前三個(gè)交易日向公司申請(qǐng)?zhí)崆百?gòu)回预柒，提前五個(gè)工作日向公司申請(qǐng)延期購(gòu)回队塘。公司根據(jù)客戶情況對(duì)客戶的申請(qǐng)進(jìn)行審批。
若《交易協(xié)議》中明確客戶不允許提前購(gòu)回的宜鸯，則客戶無(wú)權(quán)提前購(gòu)回憔古。若《交易協(xié)議》中明確允許客戶提前購(gòu)回的，客戶應(yīng)提前三個(gè)交易日向公司申請(qǐng)并經(jīng)其同意后顾翼，可提前購(gòu)回投放∧卫幔客戶申請(qǐng)延期購(gòu)回的适贸，應(yīng)提前五個(gè)交易日向公司申請(qǐng)并經(jīng)其同意后，可延期購(gòu)回涝桅。?（中國(guó)證券經(jīng)紀(jì)人協(xié)作網(wǎng)）
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