一、前言
金融的世界很精彩珊搀，同時也很危險冶忱。
繼續(xù)進行金融部分的學(xué)習(xí)。
今天我們進入風(fēng)險部分：龐氏騙局及互聯(lián)網(wǎng)金融境析。
P2P跑路潮過去有一段時間了囚枪，但它給我們造成的影響還是很大，也給民眾造成了很大的經(jīng)濟損失和信任危機劳淆。
無奈链沼，人性的貪婪無法根除，以后類似這些事情沛鸵，還是會不斷上演括勺，想到這點，真心感到可悲之極曲掰。
二疾捍、龐氏騙局
概念：龐氏騙局
龐氏騙局，是指那些通過金字塔式擴張蜈缤，用后入者的本金，偽裝成先入者的收益冯挎，不斷滾雪球的一種騙局底哥，俗稱“拆東墻補西墻”咙鞍。
它是萬騙之祖，因為它能把每一個參與者變成合謀趾徽。
案例：
龐奇续滋，意國人。偽造罪在加拿大坐過牢孵奶，走私人口在美國蹲過監(jiān)疲酌。
1919年，龐奇移居波士頓了袁，借米國人對金融沒概念朗恳，宣稱把歐洲的郵政票據(jù)賣給美國賺錢。起初载绿，米國人將信將疑粥诫。龐奇拋出誘餌，所有投資崭庸，45天之內(nèi)怀浆，50%的回報；90天之內(nèi)怕享，翻番执赡。在這個巨大誘惑下，開始有“投資者”嘗試性地投了錢函筋。沒想到沙合，真的拿到了回報。于是驻呐，后面的“投資者”大量跟進灌诅。
一年多，4萬人成為龐奇的投資者含末，他們把龐奇奉為“商業(yè)巨鱷”猜拾。龐奇也因此獲得了巨額財富，住上了別墅佣盒，消費名貴的西裝挎袜、皮鞋、鑲金的拐杖肥惭、昂貴的首飾盯仪，鑲著鉆石的煙斗等等。
但最終蜜葱，他被揭穿全景，事實上他只買過兩張郵政票據(jù)，前面所有“投資者”的收益牵囤，都是后來“投資者”的本金爸黄。
1920年滞伟，龐奇破產(chǎn)了，被判了5年炕贵，并連帶5家銀行倒閉梆奈，大量所謂投資人，血本無歸称开。
- 龐氏騙局的可怕之處在于：巧妙地讓所有獲得階段性回報的參與者亩钟，都變成了這個騙局的合謀，瘋狂拉人入局鳖轰，直到無人可拉清酥，資金鏈破裂，騙局敗露脆霎。
小結(jié)：怎樣識破龐氏騙局总处？
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1、對所有號稱沒有風(fēng)險睛蛛，但年收益超過8%的項目鹦马，都要心存警惕；
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2忆肾、有巨額收益荸频，但自己不賣房子賣地，卻掏心掏肺拉你加入的客冈，基本都是騙局旭从。
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3、龐氏騙局不一定有籌劃者场仲。經(jīng)濟泡沫和悦，就是沒有策劃者的，自發(fā)性龐氏騙局渠缕。
你看中的是錢的收益鸽素，而騙子看中的卻是你的本金。
你一定要有一雙慧眼亦鳞，看透騙局馍忽，不要讓辛苦所得，血本無歸燕差。
三遭笋、金融的本質(zhì)，是風(fēng)險買賣
概念：互聯(lián)網(wǎng)金融
互聯(lián)網(wǎng)金融徒探，就是擁有更高效的“風(fēng)險買賣”模型的金融瓦呼。金融的本質(zhì)從來沒有變過，只是自大到自己可以藐視本質(zhì)的人越來越多测暗。
兩個應(yīng)用案例：
1央串、如果微信也做P2P谎替。
1萬元，年化利率8%蹋辅，借10天，按天計息挫掏。
10天之后侦另，如果我不還，既然我已經(jīng)授權(quán)尉共，微信就給我經(jīng)常聯(lián)系的20個好友發(fā)送信息：力仁啊褒傅，借了我們公司1萬元，現(xiàn)在還沒還袄友，你們能幫我提醒他一下讓他還錢嗎殿托？
這樣一來，我就緊張了剧蚣，因為這20個人里邊可能有我的親友支竹，客戶，領(lǐng)導(dǎo)等等鸠按。什么是信用礼搁？這就是信用。因為這些是我最不想失信的人目尖。
每個風(fēng)險馒吴，都有它的價格。
2瑟曲、按公里數(shù)買保險饮戳。
有一種設(shè)備：OBD，放在車里洞拨，可以檢測你的行車數(shù)據(jù)和開車習(xí)慣扯罐。
由此來根據(jù)數(shù)據(jù)，用一套更好的更有效的“風(fēng)險買賣”模型扣甲，把我行車的風(fēng)險買走篮赢。
我因此更省錢，你因此更賺錢琉挖。
小結(jié)：金融的本質(zhì)
金融的本質(zhì)启泣，就是風(fēng)險買賣。
真正的互聯(lián)網(wǎng)金融示辈，或者科技金融寥茫，或者任何一種“新金融”，都應(yīng)該基于更高效的“風(fēng)險買賣”模型矾麻。
否則纱耻，不管它叫什么芭梯，都是死路一條。
案例練習(xí)：
1弄喘、金融的本質(zhì)是風(fēng)險識別和風(fēng)險定價玖喘，無論是傳統(tǒng)金融還是互聯(lián)網(wǎng)金融都需要遵循這個本質(zhì)，否則會付出嚴重代價蘑志。
首先累奈，風(fēng)險識別主要就是識別融資人的還款能力和還款意愿，還款能力主要通過他的資產(chǎn)情況和收入情況來判斷急但，還款意愿主要通過他的信用記錄來判斷澎媒，如果融資人的資產(chǎn)情況和信用記錄都良好，就可以考慮給他融資波桩。
但是為了防止未來無法預(yù)見事情的發(fā)生戒努，可以采取一些增信手段，增信手段主要包括抵押镐躲、質(zhì)押和第三方擔(dān)保储玫，抵押的是資產(chǎn)，比如房產(chǎn)萤皂、土地缘缚，質(zhì)押的權(quán)利，比如收費權(quán)敌蚜、股權(quán)桥滨。
劉潤老師在講到微信融資的時候，把和融資人溝通最密切的20個人的溝通權(quán)利進行質(zhì)押真是一個好辦法弛车，是質(zhì)押權(quán)的一個創(chuàng)新齐媒，但有一個前提，就是融資人重視自己的信用記錄纷跛，而這一點金融機構(gòu)在風(fēng)險識別階段已經(jīng)做過喻括，所以，確實是個好辦法贫奠。
2唬血、阿里的“芝麻信用”：構(gòu)建好了數(shù)據(jù)模型后，應(yīng)用場景也展開了唤崭。
我認為目前互聯(lián)網(wǎng)金融做得最好的是阿里“芝麻信用”拷恨，利用大數(shù)據(jù)從身份特征、履約能力谢肾、信用歷史腕侄、人脈關(guān)系、行為偏好五個維度綜合評分，高效地解決了普通人冕杠、商戶信用評價問題微姊。并以芝麻信用作為風(fēng)險定價依據(jù)開展面向個人和商戶的金融服務(wù)。
3分预、追逐概念的表象兢交，只會隨之潮起潮落。一定要理解它的本質(zhì)到底解決了什么問題笼痹。解決的問題魁淳，對更多人有益，它的價值往往就越大与倡，事業(yè)的疆域就會越寬廣。
