文/柯臨
這是「小白的互聯(lián)網(wǎng)金融理財」系列第7篇文章
似乎每逢年后，資產(chǎn)市場都多幾分躁動了赌。黃金墨榄、股市、外匯勿她、海外市場等各具姿態(tài)袄秩，引得吃瓜群眾喝茶圍觀。
不少原先在理財方面的“保守黨”心里也開始癢癢的：世界辣么大，資產(chǎn)市場波動也大之剧，是不是可以偷偷分一杯羹呢贮喧？可另一方面，小心臟承受力有限猪狈，想贏又怕輸箱沦。這可咋辦？
實(shí)際上雇庙，這些年互聯(lián)網(wǎng)金融蹭蹭蹭地發(fā)展谓形，有了更豐富的理財產(chǎn)品可供我們選擇。其中有一種疆前，越發(fā)頻繁地活躍在大家面前寒跳。這就是結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品。
1竹椒、“結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品”是什么東西童太？
我們經(jīng)常聽到“結(jié)構(gòu)化”這幾個字，它是將固定收益證券的特征與衍生產(chǎn)品特征相結(jié)合的一類新型金融產(chǎn)品胸完。
比如书释，與一攬子股票掛鉤的本金保障存款，假定收益與紅籌股中恒生指標(biāo)股未來3個月的表現(xiàn)掛鉤赊窥，如果未來3個月這些股票表現(xiàn)良好爆惧，存款人獲得較高收益，如果未來3個月這些股票表現(xiàn)不佳甚至下跌锨能，存款人獲得本金收益扯再。
簡單而言，就是做個一攬子理財產(chǎn)品組合址遇，葷素搭配熄阻，有安全且收益固定的資產(chǎn)，也配置了部分波動性較強(qiáng)的資產(chǎn)倔约。這部分資產(chǎn)和匯率秃殉、股票、期權(quán)跺株、原油等金融市場參數(shù)掛鉤复濒，這樣使投資者在保本的同時脖卖，有機(jī)會獲得比傳統(tǒng)存款更高的收益乒省。
2、主要有哪些結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品畦木？
近年結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的發(fā)行量與日俱增袖扛，僅2016年就有上千款結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品發(fā)行，關(guān)聯(lián)的標(biāo)的也是五花八門，但主要形態(tài)還是以下幾種蛆封。
首先唇礁，大家最熟悉的當(dāng)屬銀行結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品了，它也算是這條路的老前輩〔依椋現(xiàn)在不少銀行理財產(chǎn)品都是這種類型盏筐，收益率多在4%+-5%+。
購買時記得看清究竟是保本浮動收益還是非保本浮動收益砸讳，這在我之前的分享文章中也有提到過噠琢融。
其次是互金類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。它們多是掛鉤股票簿寂、黃金漾抬、外匯等高風(fēng)險市場（也有一些小眾奇葩的會掛鉤到賽事啊什么的）。
收益基本是固定收益+分紅的模式：就是將投資者的錢常遂，一部分投資到低風(fēng)險固定收益的產(chǎn)品中纳令，而另一部分放到資產(chǎn)市場，浮動的高收益克胳，就是來自這個部分平绩。通過這種方式，讓投資者享受到不同資產(chǎn)市場的波動紅利漠另。
說白了就是通過資產(chǎn)配置馒过，達(dá)到低風(fēng)險和高收益共存的效果。
它們通常的表現(xiàn)形式是這樣的：X%（固定收益）+Y%（浮動收益）酗钞。
舉個例子腹忽。某互金結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品，掛鉤滬深300指數(shù)砚作，時間期限31天窘奏，投資者通過買漲or 買跌，在獲得固定收益同時葫录，依照滬深300指數(shù)實(shí)際的漲跌情況着裹，獲得超額收益。
就是說萬一你運(yùn)氣太背米同，一買定離手骇扇，大盤就與你選擇的方向逆向狂奔，那期滿后也能獲得X%的最低保障收益面粮。要是運(yùn)氣好買對了少孝，那浮動收益就可能根據(jù)規(guī)則超過10%甚至更多（但說實(shí)話，概率不高）熬苍。
也有非保本型的互金結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品稍走。
比如給投資者某個規(guī)定利息收益袁翁，浮動收益則是根據(jù)標(biāo)的物波動（如黃金等），標(biāo)的物漲了浮動收益就是正數(shù)婿脸，反之是負(fù)數(shù)粱胜。負(fù)到超過固定收益的時候，那就是……虧狐树。
這樣做的好處是可以更加放大波動效應(yīng)焙压，弊端也很明顯啦：就是不保本。
有人把這種方式視為金融對賭協(xié)議抑钟。倒不是說這話有錯冗恨，而是……老百姓一看到對賭之類的字樣，心里就會不自主一緊味赃，抖抖地打了退堂鼓掀抹。
其實(shí)生活中，所謂“對賭”協(xié)議司空見慣靶乃住傲武！就說去健身房辦卡吧，租房水電設(shè)備成本那么高城榛，他們靠什么賺錢熬纠？就是賭你辦了卡不來啊狠持。從這角度說疟位，辦健身卡那才紅果果的金融對賭協(xié)議好不啦？So,別一看到這樣的字眼就掉頭跑了喘垂。
3甜刻、什么樣的人最適合投資它？
如果你是進(jìn)取型投資者正勒，或風(fēng)險愛好者得院，可以適當(dāng)配置部分該類產(chǎn)品。尤其是年輕人章贞，正是風(fēng)險承受能力最強(qiáng)的時候祥绞，不妨多嘗試一些新型風(fēng)險性產(chǎn)品。
很多人覺得鸭限，高風(fēng)險就一定對應(yīng)著高收益蜕径。你看搶銀行風(fēng)險夠高了吧？可成功收益率那叫一個低啊。
同樣的，低風(fēng)險也并不意味著只能獲得低額回報莫绣。通過結(jié)構(gòu)化的方式，將部分資金配置在波動大的標(biāo)的物上虹统。再退一萬步說，二十出頭的年輕人本也沒幾個錢隧甚，怎么虧也就那樣车荔，不存在一朝回到解放前的情況——本來就離解放十萬八千里。
雞蛋不要放一個籃子里戚扳，也別過于分散忧便。再好的產(chǎn)品，買的時候也別愛的太深沉帽借。這就和吃飯吃菜一樣珠增，得葷菜搭配營養(yǎng)才均衡，你整天吃肉最終也只能落個三高砍艾。
對于我個人而言蒂教，會愿意使用5%以下的資金投資靠譜平臺上的結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品，期限控制半年內(nèi)的中短期脆荷。希望“進(jìn)可攻凝垛、退可守”，從全球經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展中伸出小手蜓谋，分一杯羹梦皮。
誰讓我是18歲的進(jìn)取型投資少女呢？（微笑桃焕，掩面剑肯，飛走）
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