基金債券分為兩大類:
純債基金. 100%以上投資于債券
偏債基金. 80%以上投資于債券,剩下不到20%投資于其他投資品
債券基金在投資組合中,扮演防守的角色,追求穩(wěn)穩(wěn)的收益.
純債基金的分類:
短債基金. 投資1年內(nèi)到期的債券. 由于國內(nèi)短債基金很少, 收益和貨幣基金差不多, 但是由于投資對象是債券, 所以風險高于貨幣基金, 因此不建議購買
中長債基金结借。 投資1~5年到期的債券剩膘。 國內(nèi)大部分純債基金都是中長期債基金。
哪些錢配置債券呢叫编？
1年內(nèi)要用的錢世曾，配置貨幣基金缨恒。流動性高谴咸；
1-3年內(nèi)用不到的錢轮听，配置純債基金。預估收益率6-7%岭佳。
指數(shù)基金全部處于高估狀態(tài)血巍，無法繼續(xù)購買，那么也配置純債基金珊随。
資產(chǎn)配置的一部分述寡，分散風險，也配置純債基金叶洞。
3年以上用不到的閑錢鲫凶，配置指數(shù)基金。因為A股波動較大衩辟，三年不開張螟炫，開張吃三年。
根據(jù)歷史表現(xiàn)艺晴，股票市場和債券市場會表現(xiàn)出一定的負相關昼钻，即一個漲一個跌掸屡。
如何挑選優(yōu)質(zhì)的純債基金呢？
市面上的純債基金同質(zhì)化嚴重然评，年化收益相差不大仅财，所以選擇歷史表現(xiàn)最穩(wěn)定，最好的即可碗淌。
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什么時候買入純債基金呢?
債市也是有牛熊市的风喇，基本2~3年一輪。所以買債基缕探，2年內(nèi)獲利可能性極大魂莫。
純債基金的買賣時機和市場利率有關。
市場利率：市場資金借貸成本的真實反映爹耗，能夠及時反映短期市場利率的指標有：銀行間同業(yè)拆借利率耙考，國債回購利率等
一般參考：10年期國債利率
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市場利率和債券價格的關系：
- 市場利率上升，債券價格下跌
- 市場利率下降潭兽，債券價格上漲
根據(jù)歷史統(tǒng)計倦始，中國10年期國債收益率的均值在3.3%~3.5%之間
市場利率不會無限制的上升和下降，通常在一個區(qū)間內(nèi)波動
當前市場利率 大于 3.5%山卦，買入純債基金（因為利率可能會回落）
當前市場利率 小于 3%鞋邑，賣出純債基金，買入貨幣基金
