19整慎，20年是公募基金的大年脏款，各個(gè)平臺(tái)的博主都在曬基金的收益，不免要和讀者朋友說(shuō)一聲保持冷靜裤园，一年兩年的好業(yè)績(jī)并不能說(shuō)明什么撤师，讓我們一起追求長(zhǎng)期的良好業(yè)績(jī)，就好似長(zhǎng)跑一樣拧揽， 開(kāi)跑跑第一的并不一定能贏剃盾，而是保持中位或者領(lǐng)先位置， 最后一圈有體力繼續(xù)沖刺才取得勝利淤袜。

很多基金經(jīng)理發(fā)聲表示要降低今年的業(yè)績(jī)預(yù)期痒谴，加之經(jīng)過(guò)這兩年的大漲，A股市場(chǎng)整體的投資性?xún)r(jià)比一般铡羡，長(zhǎng)期投資的最佳重倉(cāng)布局的時(shí)機(jī)暫時(shí)性過(guò)去了积蔚， 最近我在選擇穩(wěn)健型二級(jí)債基，保守混合型基金加入到我的基金組合中烦周， 目前階段更傾向于買(mǎi)入一些具有良好防御屬性但同時(shí)又可以和A股保持一定相關(guān)性的基金尽爆。

今早群里的MM們分享了一個(gè)復(fù)利表格， 復(fù)利表格還是有一定意義的读慎，2021年開(kāi)始投入26萬(wàn)的本金漱贱， 每年新投入6萬(wàn)， 如果可以保持10%的年化收益率夭委， 第15年（也就是2035年）就可以得到293.2萬(wàn)饱亿。（普通投資者能做到年化10%~12%已經(jīng)很不錯(cuò)了）。

復(fù)利表格可以明確算出最終需要的養(yǎng)老金教育基金需要投入的本金及每年的投入金額闰靴，年化收益的不同又決定了配置不同的投資品種彪笼。

這2年工作并非順風(fēng)順?biāo)?根本無(wú)暇顧及未來(lái)的養(yǎng)老或者未來(lái)子女的教育問(wèn)題， 隨著年齡的增長(zhǎng)蚂且，今年我開(kāi)始建立起了養(yǎng)老金賬戶(hù)及子女教育基金賬戶(hù)配猫，我相信凡事預(yù)則立，?不預(yù)則廢杏死，相信貴在堅(jiān)持泵肄。

那按照我的習(xí)慣，會(huì)更新一系列的基金文章淑翼， 當(dāng)然也是從淺入深腐巢，這樣對(duì)于新手的朋友更加友好~

這篇就先從基金的最基礎(chǔ)的一些知識(shí)開(kāi)始， 整篇文章總共分成四個(gè)部分：1）什么是基金 2）基金投資的優(yōu)勢(shì) 3）基金的分類(lèi) 4）如何選擇合適的基金玄括。

（一） 什么是基金冯丙？

基金就是投資者， 也就是散戶(hù)把錢(qián)交給專(zhuān)門(mén)的基金公司代為管理的一種集合投資方式遭京， 每個(gè)基金會(huì)持有十幾只到上百只的投資標(biāo)的物比如股票債券等等胃惜， 從而達(dá)到專(zhuān)業(yè)投資分散風(fēng)險(xiǎn)的目的泞莉。

提到基金， 我們就繞不開(kāi)四個(gè)主體：

投資者：也就是購(gòu)買(mǎi)基金的我們船殉， 我們承擔(dān)基金投資的風(fēng)險(xiǎn)鲫趁， 并享受投資收益。

基金管理人：基金經(jīng)理和背后的投研團(tuán)隊(duì)利虫， 他們是基金的管理者挨厚， 負(fù)責(zé)制定基金的投資策略， 管理基金糠惫， 為我們投資者創(chuàng)造收益疫剃， 也向我們收取固定的管理費(fèi)。

基金托管方：每只基金的都有獨(dú)立的基金資產(chǎn)賬戶(hù)寞钥， 由銀行保管資金慌申，保證投資者的資金安全。

基金銷(xiāo)售方：這里分為直銷(xiāo)的機(jī)構(gòu)和代銷(xiāo)的機(jī)構(gòu)理郑。直銷(xiāo)就是各個(gè)基金的官網(wǎng)或者app,?從這里買(mǎi)費(fèi)率是最便宜的蹄溉， 如果你大額買(mǎi)入建議你可以使用基金公司的app買(mǎi)入， 缺點(diǎn)就是買(mǎi)多家公司的基金您炉， 要下載幾家公司的app柒爵， 重復(fù)開(kāi)戶(hù)。

代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)就包括了銀行及第三方平臺(tái)赚爵，先說(shuō)銀行這個(gè)渠道棉胀， 優(yōu)點(diǎn)就是理財(cái)經(jīng)理有額外的服務(wù)， 比如推薦產(chǎn)品等冀膝，缺點(diǎn)就是費(fèi)率通常會(huì)比較高唁奢；

第三方的銷(xiāo)售平臺(tái)：相對(duì)來(lái)說(shuō)費(fèi)率是最便宜的， 常年有費(fèi)率折扣窝剖， 通常產(chǎn)品比較全麻掸， 一次開(kāi)戶(hù)， 所有全市場(chǎng)的產(chǎn)品都可以買(mǎi)赐纱， 這里我比較推薦幾個(gè)大的平臺(tái)脊奋， 包括支付寶， 微信理財(cái)通疙描， 天天基金诚隙。

總結(jié)一下：基金就是由投資者出資， 基金資產(chǎn)由基金托管方獨(dú)立托管監(jiān)督起胰， 基金經(jīng)理負(fù)責(zé)管理基金的投資組合久又， 實(shí)現(xiàn)基金投資收益。在這個(gè)過(guò)程中， 投資者獲得投資收益籽孙， 同時(shí)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)烈评。

（二）基金投資有什么優(yōu)勢(shì)火俄？

相比個(gè)人投資者犯建， 基金有兩大優(yōu)勢(shì)：分散化和專(zhuān)業(yè)化。

關(guān)于分散化：從個(gè)人來(lái)講瓜客， 比如說(shuō)我只有1000塊錢(qián)适瓦， 連一股茅臺(tái)的股票都買(mǎi)不到， 更不要說(shuō)分散投資谱仪， 而基金的規(guī)模大玻熙，?我們熟悉的股票型基金， 通撤柙埽基金經(jīng)理會(huì)購(gòu)買(mǎi)幾十個(gè)嗦随， 甚至上百個(gè)股票，涉及多個(gè)行業(yè)敬尺， 也就是說(shuō)我們購(gòu)買(mǎi)了基金枚尼， 就相當(dāng)于用很少的資金量實(shí)現(xiàn)了分散化投資。

除了分散化的優(yōu)勢(shì)以外砂吞， 專(zhuān)業(yè)化也是基金投資的一大優(yōu)勢(shì)署恍， 相對(duì)于個(gè)人投資者， 機(jī)構(gòu)的背后有專(zhuān)業(yè)的投研團(tuán)隊(duì)和有經(jīng)驗(yàn)的基金經(jīng)理通力合作蜻直，制定基金的投資策略和投資組合盯质， 最大限度避免投資決策的失誤。

這里聊聊自己對(duì)于投資的一些看法：我發(fā)現(xiàn)很多新手在投資上都會(huì)走一些彎路概而， 剛開(kāi)始接觸投資就直接上手去買(mǎi)股票呼巷， 我覺(jué)得這條路徑其實(shí)是不適合大部分人的， 更適合大部分的路徑應(yīng)該是從低風(fēng)險(xiǎn)的品種開(kāi)始接觸赎瑰， 比如貨幣基金純債型基金等王悍， 然后慢慢過(guò)渡到二級(jí)債基， 主動(dòng)型混合債基乡范， 指數(shù)基金配名， 可轉(zhuǎn)債等， 一個(gè)人能玩轉(zhuǎn)1-2個(gè)投資品種都需要花費(fèi)心力的晋辆， 所以但凡周?chē)型瑢W(xué)朋友談買(mǎi)股票渠脉，我都會(huì)建議先買(mǎi)套房吧。

那到底個(gè)人要不要買(mǎi)股票因人而異吧瓶佳，起碼大部分人不適合芋膘， 大部人常常忽略掉了買(mǎi)股票的難度和風(fēng)險(xiǎn)， 對(duì)于一個(gè)堅(jiān)持長(zhǎng)跑選手的我來(lái)說(shuō)， 一般我會(huì)去做比較有把握的時(shí)期为朋， 概率大的事情臂拓。

（三）基金的分類(lèi)

基金分類(lèi)的大原則：基金按照不同的標(biāo)準(zhǔn)， 可以區(qū)分為非常多的類(lèi)別习寸， 這些類(lèi)別是有可能重合的, 比說(shuō)說(shuō)一個(gè)人按照不同的分類(lèi)方式胶惰， 他可以分成很多類(lèi)， 比如說(shuō)按性別分可以分成男人和女人霞溪， 按照年齡可以分為成年人孵滞， 兒童和未成年人， 又可以分為工人鸯匹， 企業(yè)家坊饶， 軍人等， 同樣的按照不同的維度殴蓬， 基金也有這樣的分類(lèi)方式匿级。

這里按照投資對(duì)象， 募集方式染厅，運(yùn)作的方式痘绎， 投資理念四個(gè)維度來(lái)介紹我們常常遇到的四種基金：

1，從投資對(duì)象的維度糟秘， 根據(jù)基金資產(chǎn)投資的金融產(chǎn)品处渣， 以及該類(lèi)產(chǎn)品的占比北戏， 基金可分為股票型基金欣鳖， 混合型基金采呐， 債券型基金， 貨幣基金凌净， FOF基金悲龟。

股票型基金：股票投資占比超過(guò)基金資產(chǎn)的80%；

混合型基金：基金資產(chǎn)可多樣化投資于股票冰寻， 債券以及貨幣市場(chǎng)工具等固收類(lèi)產(chǎn)品须教；

債券型基金：債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)占比超過(guò)基金資產(chǎn)的80%；

貨幣基金：100%資產(chǎn)主要用于投資貨幣市場(chǎng)工具斩芭， 比如說(shuō)我們熟悉的余額寶就是我國(guó)目前規(guī)模最大的貨幣基金轻腺；

FOF基金：80%以上基金資產(chǎn)投資于基金的。

我們要如何知道一個(gè)產(chǎn)品是什么類(lèi)型划乖？這個(gè)很簡(jiǎn)單三個(gè)字贬养， 看名字， 根據(jù)證監(jiān)會(huì)的要求琴庵，?基金的取名規(guī)則為XX公司XX產(chǎn)品+產(chǎn)品類(lèi)別误算， 比如易方達(dá)藍(lán)籌精選混合基金仰美， 易方達(dá)就是基金公司的名字， 藍(lán)籌精選就是產(chǎn)品名字儿礼， 混合基金就代表了基金產(chǎn)品的種類(lèi)咖杂。

2，從募集方式來(lái)看蚊夫， 基金被分為公募基金和私募基金

公募基金就是大家都可以買(mǎi)的基金诉字， 特點(diǎn)是募集對(duì)象不固定， 起投金額門(mén)檻低这橙， 平時(shí)我們?cè)阢y行奏窑， 證券导披， 第三方銷(xiāo)售平臺(tái)看到的大多都是公募基金的產(chǎn)品屈扎。

私募基金就只能以非公開(kāi)的方式， 向特定合格投資者募集發(fā)售的一種基金撩匕。

3鹰晨，從基金的運(yùn)作方式來(lái)劃分， 基金又可以分為開(kāi)放式基金和封閉式基金

封閉式基金：在合同期限規(guī)定內(nèi)固定基金份額不變止毕， 但投資人不能在運(yùn)作期間申請(qǐng)贖回模蜡， 但是可以在二級(jí)市場(chǎng)像買(mǎi)賣(mài)股票一樣進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

開(kāi)放式基金：基金在存續(xù)期間內(nèi)份額可以變動(dòng)扁凛， 投資人可以隨時(shí)贖回或申購(gòu)忍疾， 那目前市場(chǎng)上的大部分基金都是開(kāi)放式基金。

4谨朝，根據(jù)投資理念卤妒， 基金可以分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金

主動(dòng)型基金：依賴(lài)基金管理公司投研能力， 力圖獲得超越基準(zhǔn)或指數(shù)收益的基金字币。

被動(dòng)型基金：一般是以一個(gè)或多個(gè)指數(shù)作為投資標(biāo)的则披， 復(fù)制市場(chǎng)收益率， 因此也被稱(chēng)為指數(shù)型基金洗出， 目標(biāo)就是緊盯著指數(shù)士复， 指數(shù)漲它也漲， 指數(shù)跌它也跟著跌翩活， 評(píng)價(jià)它的好壞是跟蹤的偏離度阱洪， 也就是跟著緊不緊。

那說(shuō)到指數(shù)基金呢菠镇， 還有一個(gè)概念是大家聽(tīng)到的冗荸， 那就是寬基指數(shù)， 寬基指數(shù)是相對(duì)于行業(yè)指數(shù)來(lái)說(shuō)的辟犀， 是指覆蓋所有行業(yè)的指數(shù)俏竞， 比如我們經(jīng)常聽(tīng)說(shuō)的滬深300绸硕， 中證500這些都是寬基指數(shù)

（四）怎么選擇基金？

我會(huì)從總的方向資金配置的角度和投資風(fēng)格兩個(gè)維度給出答案魂毁〔Ｅ澹基金按照投資標(biāo)的的不同， 我們主要談我們常投資貨幣基金席楚，債券型基金咬崔，混合型基金，

貨幣基金：投資在貨幣市場(chǎng),追求的是流動(dòng)性（可以隨時(shí)支确持取）, 收益率大概在2%~4%之間（短期理財(cái)）垮斯；

債券型基金：主要投資于債券,追求的是安全性（對(duì)應(yīng)穩(wěn)健理財(cái)）,收益率大致在6%左右（中長(zhǎng)期理財(cái)）；

混合型基金：可以靈活地投資在股票只祠，債券和貨幣市場(chǎng)兜蠕，追求的是高收益，收益率大致在13~15%左右（長(zhǎng)期理財(cái)）抛寝；

總結(jié)一下：基金的投資標(biāo)的對(duì)應(yīng)著我們個(gè)人資產(chǎn)管理上的三大需求：收益熊杨， 安全 ，流動(dòng)性盗舰。

關(guān)于怎么選擇基金晶府， 就涉及到如何做一個(gè)適合自己的基金組合， 這個(gè)方面的配置并非可以一段話(huà)就可以解釋清楚钻趋， 我打算單獨(dú)寫(xiě)一篇文章分享如何做一個(gè)基金組合川陆，廣州又再次降溫了， 注意保暖哦~