01 Gibt es in deinem Herzen eine klare Kammer, die einfach nur für mich schl?gt？ 在你的心中有...
發(fā)簡信
IP屬地：上海
-
德語情話集
-
Musings on Markets and Others-200608憑啥？一個宛如shithole佛致，一個是和世界上最有趣的人進(jìn)行互動颖变。前者是后者市值的30+倍衷笋。社媒的估值真的很迷巾腕。（圖1） 惡性通脹已經(jīng)出現(xiàn)同蜻，就在美國資產(chǎn)價值里面疲扎。 真女神：美...
-
思考-200327各國聯(lián)手降低利率（為啥丹麥提高了利率）昵时、刺激經(jīng)濟（圖1-2）捷雕。 從美國數(shù)據(jù)看來，小微企業(yè)壓力真的大壹甥，較1月少了60%的鐘點工（圖3）救巷。 全球市值最大3000家的回調(diào)：油&氣/...
-
思考-200326瑟瑟發(fā)抖（圖1）。鮑威爾："it is possible that we may be in a recession." 估計再不開門真的要撐不下去了盹廷。 準(zhǔn)備好新冠作為季節(jié)性...
-
思考-200325Dow漲10%征绸，1933年以來最大的一天之漲幅（圖1.1）。但這種暴漲之后一般會發(fā)生什么俄占？好像大部分都是在熊市的時候補漲（圖1）管怠。 被動/算法投資的巨量拋售：風(fēng)險平價（圖2）...
-
思考-200324金價開始發(fā)力（圖1）。雖然今晚美股指數(shù)會漲缸榄，但djia/金價似乎到了11.6渤弛，熊市中的一個新低。 經(jīng)濟差： 歐洲PMI（制造業(yè)超預(yù)期甚带，但服務(wù)業(yè)跌了）對比日本她肯、中國（圖2.1）...
-
思考-200323Fed宣布無限制購買國債和MBS，學(xué)習(xí)了日本的作風(fēng)（圖5）鹰贵，但是經(jīng)濟基本面卻是那么差（圖1-2）晴氨，不過也許08年美金/價格背離的態(tài)勢要結(jié)束了（圖3）？有點神奇（圖4）碉输。美國會...
-
思考-200320人從歷史中學(xué)到的唯一的東西就是人不會從歷史中學(xué)到任何東西（西方抗疫各種籽前，倫敦醫(yī)院出現(xiàn)新冠和非新冠交叉感染）。1 但還是對未來充滿希望（圖2）敷钾。2能夠贏得這場游戲的人枝哄，是那個笑...
-
思考-200319互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品最厲害的是網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，即你用/我用/大家用阻荒，網(wǎng)絡(luò)的價值就會進(jìn)一步提升挠锥。如果CRO是創(chuàng)新藥的互聯(lián)網(wǎng)，那么它的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)體現(xiàn)在哪里侨赡？ 達(dá)里奧的"空"：140億做空歐洲（圖1...
-
思考-200318oh, no（圖1-3）蓖租。 美債流動性缺失：BND是最大的債券ETF之一，管理500億美金資產(chǎn)羊壹，而債券公允價值卻應(yīng)該為6%更低蓖宦，說明大家都在賣（圖4）。 美股交易量還是很大舶掖，...
-
思考-200317米歇爾奧巴馬：When they go low, we go high（圖1）球昨。 特總已經(jīng)完全把新冠改名中國病毒了尔店，大寫C大寫V眨攘，發(fā)了兩條推都是如此命名主慰。 Man I jus...
-
思考-200316市場： 倫敦富時100已經(jīng)快跌到金融時期了，好快（圖1）鲫售。Next, America（圖2）. 真若蕭條共螺，不是跌20%，而是40-50%（圖3）情竹。以及藐不，準(zhǔn)備好持久戰(zhàn)（圖9）。...
-
思考-200313美國是聯(lián)邦制秦效，每個州/縣的檢測政策和檢測試劑盒性能都有差異（圖1）雏蛮。 美國被動投資真的從08年飆到19年年底，從1萬億漲到8萬億（圖2）阱州，而大部分交易因為被動投資的原因在交易...
-
思考-20200312美國企業(yè)垃圾債開始奔潰跡象（圖1）挑秉。 美國重創(chuàng)航空、酒店苔货、郵輪企業(yè)開始提取信貸額度（圖2）犀概。 風(fēng)能在德國愈發(fā)出現(xiàn)瓶頸（圖3），原因是不環(huán)保夜惭，風(fēng)力發(fā)電機破壞鳥類和森林姻灶，被當(dāng)?shù)厣?..
-
思考-20200311美國半導(dǎo)體制造商市占率逐年下滑（圖1）。 18年诈茧，美國半導(dǎo)體制造企業(yè)36%收入來源于中國产喉。 雖然經(jīng)濟復(fù)蘇可期（圖2，7）若皱，但相信中國經(jīng)濟會挺過去的镊叁，因為海外也要支援啊。 去年...
-
思考-20200310不只是美國：歐元區(qū)股市也暴跌20%（圖1）走触。 中國CPI和會飛的豬：豬價2月同比漲135%晦譬，食品CPI21.9%，CPI5.2%（圖2）互广。 旅游業(yè)對歐洲的重要性：知道旅游是經(jīng)...
-
思考-20200309油價（圖1）敛腌。 俄羅斯剛回到蘇聯(lián)時期的產(chǎn)能（圖2）。 進(jìn)出口貿(mào)易 全球進(jìn)口QoQ增速要跌（圖10）惫皱。 進(jìn)口增速是負(fù)的像樊，貿(mào)易戰(zhàn)要完成進(jìn)口任務(wù)，怎么辦旅敷？（圖11） 美國 02-1...
-
思考-20200306普朗克：任何一種科學(xué)真相的勝利不是通過說服反對者而成功生棍，而更像是通過反對它的人最終掛掉，然后新一代熟悉它的人逐漸長大媳谁。 "A new scientific truth doe...
-
思考-20200305美國宏觀 降息也會沒作用（圖1）：07到08年涂滴，10次降息友酱，但sp500依然從1500跌倒800點。 10年美國國債利率降到歷史最低（圖2）柔纵，高盛預(yù)期跌至0.85%缔杉。 恐慌，...
-
思考-20200304睡登贏下南部各州搁料，而桑書記贏下加州（年輕人或详、移民、自由派大本營）郭计。(圖1）幾個想法：1）桑書記看到的問題不可能因為桑書記選不上就消失霸琴，更何況渦輪的些許policies還是相似...