在無法預(yù)測(cè)的“黑天鵝”面前——《黑天鵝》讀后
不管你有沒有讀過這本書介袜，你一定對(duì)“黑天鵝”這個(gè)名字不陌生甫何。所謂黑天鵝，是指事前無法預(yù)知遇伞、但是具有重大影響力的不確定性事件辙喂。這本書就是探討關(guān)于黑天鵝的一個(gè)悖論，人類歷史上一再遭遇黑天鵝事件，但為什么我們卻沒有從中吸取教訓(xùn)呢巍耗？
本書作者認(rèn)為秋麸，這是因?yàn)槿祟愓J(rèn)知世界的方式存在重大缺陷。一直以來炬太，人類認(rèn)知世界的方式和不能預(yù)知變化的火灸蟆，，并沒有什么區(qū)別亲族。2008年金融危機(jī)之后炒考，美聯(lián)儲(chǔ)前任主席格林斯潘在美國(guó)國(guó)會(huì)解釋說，這次危機(jī)從根本上說是難以預(yù)測(cè)的霎迫，因?yàn)椤爸皬奈窗l(fā)生過”斋枢。這就是《黑天鵝》這本書想解決的根本問題。
從心理學(xué)層面看知给，一些隱秘的心理機(jī)制讓我們認(rèn)知不到黑天鵝事件瓤帚。這些心理機(jī)制包括敘述謬誤、證實(shí)謬誤涩赢、幸存者偏差等等戈次。關(guān)于敘述謬誤，它是指谒主，人類大腦為了理解和記住一系列事實(shí)，會(huì)給這些事實(shí)強(qiáng)行加上因果關(guān)系赃阀，看上去這些事實(shí)條理分明霎肯，環(huán)環(huán)相扣，實(shí)際上這種因果關(guān)系是不存在的榛斯。由于敘述謬誤观游，我們?cè)诮炭茣峡吹降臍v史，比真實(shí)的歷史更容易把握和理解驮俗。真實(shí)的歷史過程是隨機(jī)的懂缕、跳躍的、斷崖式的王凑，充滿了混亂和不確定性搪柑。歷史本質(zhì)上是由一系列重大不確定性事件驅(qū)動(dòng)的結(jié)果，這類事件就是黑天鵝索烹。
決定20世紀(jì)世界歷史走向的工碾，就是一系列黑天鵝事件，比如大蕭條百姓、一戰(zhàn)渊额、二戰(zhàn)等等。這些事件對(duì)當(dāng)時(shí)所有人來說都是完全無法想象、不可預(yù)料的旬迹。而且火惊，在事件發(fā)生時(shí)，人們還往往對(duì)情況做出嚴(yán)重錯(cuò)誤的預(yù)判奔垦。我們?nèi)缃窕剡^頭再看這些歷史事件屹耐，會(huì)覺得它們是完全可以理解，甚至是必然要發(fā)生的宴倍。很顯然张症，在事件發(fā)生之后，有無數(shù)專家學(xué)者對(duì)這些歷史事件從各個(gè)學(xué)科角度給出了邏輯嚴(yán)密鸵贬、令人信服的解釋俗他，我們發(fā)現(xiàn)原來事件的前因后果、來龍去脈這么明顯阔逼，所有事件都可以歸結(jié)于某些具體的原因兆衅，事前有無數(shù)的征兆預(yù)示了事件的發(fā)生。前人看不見這些情況嗜浮，只是出于他們的無知羡亩，我們信心滿滿，認(rèn)為自己當(dāng)然不會(huì)再犯前人的錯(cuò)誤危融。
這其實(shí)就是黑天鵝事件的一個(gè)重要特征：事前不可預(yù)測(cè)畏铆、不可理喻，但由于存在敘述謬誤吉殃，事后看起來卻是可預(yù)測(cè)辞居、可理解的。所以我們會(huì)高估自己的能力蛋勺，大大低估黑天鵝事件再次發(fā)生的可能性瓦灶。敘述謬誤也可以理解為過度解釋，人類大腦就好像是一臺(tái)強(qiáng)大的自動(dòng)解釋機(jī)器抱完，不停地給各種現(xiàn)象尋找原因贼陶。過度解釋并不能讓我們真的理解事實(shí)本身，而只是讓我們產(chǎn)生了一種理解事實(shí)的錯(cuò)覺而已巧娱。
這種知識(shí)的錯(cuò)覺會(huì)被另外一種心理機(jī)制所加強(qiáng)碉怔，叫做“證實(shí)謬誤”。它是指禁添，我們一旦在頭腦中產(chǎn)生了一種認(rèn)知眨层，一種假想的因果關(guān)系，我們就會(huì)下意識(shí)地去尋找能夠證明自己正確的事例上荡，而自動(dòng)忽略掉那些反面例子趴樱。
事實(shí)上馒闷，正確的認(rèn)知方法正好是反過來的，不是去證實(shí)叁征，而是要“證偽”纳账。所謂證偽，是指一旦我們?cè)陬^腦中產(chǎn)生了一種假設(shè)或判斷捺疼，我們就要去千方百計(jì)地尋找反面證據(jù)疏虫，用反面證據(jù)去挑戰(zhàn)、反駁這個(gè)假設(shè)啤呼，然后提出一個(gè)新的假設(shè)卧秘，再繼續(xù)證偽，從而不斷接近真相官扣〕岬校可以說這是一種反人性的過程，需要不斷地否定自己惕蹄、推翻自己原有的認(rèn)知蚯涮，很少有人真正做到。
從心理學(xué)層面看卖陵，敘述謬誤遭顶、證實(shí)謬誤和幸存者偏差等多重因素會(huì)嚴(yán)重誤導(dǎo)我們的認(rèn)知，讓我們高估自己的知識(shí)泪蔫，低估世界的不確定性棒旗，我們就看不到真實(shí)的歷史過程是由一系列重大不確定性事件所驅(qū)動(dòng)，歷史發(fā)展是隨機(jī)的撩荣、跳躍的铣揉、斷崖式的，而且是不可預(yù)測(cè)的婿滓。
不確定性又叫隨機(jī)性老速。黑天鵝和擲骰子是兩類不同的隨機(jī)性粥喜，它們有一個(gè)重要區(qū)別：擲骰子的概率是已知的凸主，而黑天鵝的概率是未知的。我們最容易犯的錯(cuò)誤额湘，就是以為面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)來自于擲骰子卿吐，而不是黑天鵝。賭場(chǎng)投入重金去防范已知的風(fēng)險(xiǎn)锋华，而根本沒想到嗡官，它的重大損失來自于未知的風(fēng)險(xiǎn)。塔勒布把這種錯(cuò)誤叫做“游戲謬誤”毯焕，也就是搞錯(cuò)了擲骰子和黑天鵝這兩類不確定性的應(yīng)用場(chǎng)景衍腥。
為什么在平均狀況下完全不可能的事情磺樱，在極端狀況下卻能夠出現(xiàn)呢？主宰極端狀況的是馬太效應(yīng)婆咸，或者叫贏者通吃法則竹捉。像演員、歌手尚骄、運(yùn)動(dòng)員块差、作家等這類職業(yè)，就是典型的贏者通吃倔丈。這類行業(yè)中沒有中等收入者憨闰，只有1%的超級(jí)明星和99%的跑龍?zhí)椎娜恕６襻t(yī)生需五、會(huì)計(jì)師鹉动、工程師、大學(xué)老師等這類職業(yè)警儒，屬于平均狀況训裆，個(gè)體收入呈鐘形分布：普通人居多，只要勤勤懇懇腳踏實(shí)地蜀铲，就可以獲得越來越好的收入边琉，幾乎沒有一夜暴富的可能性。
你可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好记劝，去選擇平均狀況或者極端狀況的機(jī)會(huì)变姨，但要注意的是，千萬別拿了張平均狀況的地圖厌丑，到極端狀況去瞎逛定欧。想想看，金融市場(chǎng)是什么狀況怒竿？當(dāng)然是極端狀況。極端到什么程度？美國(guó)股市在過去50年中總漲幅的一半弟断，是在僅僅10天中實(shí)現(xiàn)的。盡管現(xiàn)代投資理論是如此明顯地與事實(shí)不相符合趴生，但有好些經(jīng)濟(jì)學(xué)家就是憑借這樣的金融理論獲得了諾貝爾獎(jiǎng)昏翰，華爾街的投資經(jīng)理們也是基于這樣的理論來贏得客戶的。所以塔勒布說刘急，這是一場(chǎng)赤裸裸的“智力大騙局”矩父，讓普通投資人毫無意識(shí)地暴露在黑天鵝事件的風(fēng)險(xiǎn)之下球订。
面對(duì)極端斯坦的黑天鵝，到底應(yīng)該怎么辦？黑天鵝本來就是事前無法預(yù)測(cè)的意外事件苟耻，如果能預(yù)測(cè)出來自然也就不是黑天鵝了。某種程度上說解虱，黑天鵝事件就像死亡叫挟，我們不知道它會(huì)在何時(shí)奋献、何地瞳别、以何種方式發(fā)生，我們唯一能肯定的辣垒，就是它一定會(huì)發(fā)生。對(duì)于黑天鵝事件，塔勒布的一條重要建議就是松蒜，不要去預(yù)測(cè)秸讹。人類有一種普遍的認(rèn)知自大，就是對(duì)自己的預(yù)測(cè)能力謎之自信雅倒，而且在某個(gè)領(lǐng)域越權(quán)威的人璃诀，對(duì)自己的預(yù)測(cè)能力越有信心。有證據(jù)表明蔑匣，專家的預(yù)測(cè)水平并不比普通人強(qiáng)劣欢，預(yù)測(cè)結(jié)果都很糟糕。
由于人類固有的認(rèn)知局限裁良，未來本來就是不可預(yù)知的氧秘。很顯然，真實(shí)世界無數(shù)事物之間的相互影響趴久，人類對(duì)未來的預(yù)測(cè)其實(shí)和瞎蒙差不多丸相。我們必須接受現(xiàn)實(shí)：未來無法預(yù)測(cè)，我們也無法避免黑天鵝事件的發(fā)生彼棍。但同時(shí)灭忠，我們可以換個(gè)角度去思考：要如何做才能扛得住黑天鵝事件對(duì)自己的打擊，甚至座硕，還有從中獲利的可能弛作？
要想抗打擊能力強(qiáng)，一個(gè)關(guān)鍵詞是“保持冗余”华匾。如果站在經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度映琳，冗余是壞的，它意味著資源閑置和效率低下蜘拉。但是萨西，保持冗余是大自然的智慧，比如人有兩只眼睛旭旭、兩個(gè)肺谎脯、兩個(gè)腎，這種重復(fù)配置是應(yīng)對(duì)意外情況的可靠保險(xiǎn)持寄。從投資角度說源梭，保持冗余就是持有充分的現(xiàn)金，盡管現(xiàn)金無法帶來收益稍味，但會(huì)讓你扛過危機(jī)——當(dāng)別人都死了废麻，你還活著，并且還有子彈模庐，你就是贏家烛愧。
怎樣在保持冗余的同時(shí)，還能盡可能地從黑天鵝事件中獲利呢？塔勒布建議采用“杠鈴式”投資策略屑彻。應(yīng)該把錢分為兩部分：將其中的大部分，投入非常安全的領(lǐng)域顶吮；而將剩下的少量投入高風(fēng)險(xiǎn)的投機(jī)性業(yè)務(wù)社牲，用盡可能多的財(cái)務(wù)杠桿。這樣一來悴了，你既可以保證儲(chǔ)備資金的安全搏恤，同時(shí)又有投機(jī)性資金來賭黑天鵝事件的出現(xiàn)。
事實(shí)上湃交，塔勒布本人就一直采用這樣的投資策略熟空。他認(rèn)定股市一定會(huì)因?yàn)槟硞€(gè)黑天鵝事件而崩盤，他幾十年如一日地堅(jiān)持看空市場(chǎng)的操作搞莺。在漫長(zhǎng)的市場(chǎng)平穩(wěn)期息罗，這個(gè)操作會(huì)讓他持續(xù)不斷地虧點(diǎn)小錢，他稱之為“流血策略”才沧；而一旦黑天鵝事件發(fā)生迈喉，股市大崩盤，就可以使他獲得極高的回報(bào)温圆。
隨著全球化的深入挨摸，全球金融機(jī)構(gòu)不斷合并，由此導(dǎo)致的連鎖反應(yīng)將大大增加金融體系的脆弱性岁歉。這就意味著得运，黑天鵝事件一旦發(fā)生，造成的后果會(huì)比以往更嚴(yán)重锅移；當(dāng)然熔掺，對(duì)掌握了杠鈴策略的人來說，也意味著更大的機(jī)會(huì)非剃。我們都或多或少地有些投資操作瞬女，本書的建議或許會(huì)對(duì)我們有所裨益。
