繼續(xù)降低房貸利率已經(jīng)是注定的安排了，我這個賬號的粉絲應(yīng)該都能看明白現(xiàn)在的情況县匠，在前幾篇文章里风科，我判斷過降低房貸利率的時間是二季度末，也就是六月份乞旦，所以贼穆，這個不是我討論的重點，我接下里討論的是存量房貸的利率兰粉！

降低存量房貸利率的時間點大概也是六月份故痊，理論上講應(yīng)該是五年期LPR降多少，存量房貸利率就跟著降多少玖姑！具體的邏輯是這樣的：

第一愕秫，雖然存量房貸利率是與二手房直接關(guān)聯(lián)的貸款利率慨菱，但是降低存量房貸利率可以間接促進二手房交易，購買新房的人只要把新房買到手戴甩，這個新房就立即變成了二手房符喝，如果二手房的市場不活躍，二手房沒有流動性等恐，二手房一定砸在手上洲劣，那么就不會有新人入場購買新房。

我們做銷售和做商務(wù)的人都知道课蔬，先把老顧客服務(wù)好，再去服務(wù)新顧客郊尝，用口碑和品質(zhì)帶動產(chǎn)品銷售才能走得長遠(yuǎn)二跋。很多上層的人已經(jīng)幾十年沒有在一線干過了，對這個道理理解的不深刻流昏，關(guān)于二手房市場的刺激還處于博弈期間扎即，當(dāng)5月17日這輪規(guī)則的熱度衰退后，刺激二手房交易的規(guī)則就會推出來了况凉。

在5月17日的4項規(guī)則落地后谚鄙，市場有了明顯起色，但這個起色只能維持一段時間刁绒，如果不能長期的把樓市救起來闷营，那么1000億的租賃住房貸款支持計劃、3000億的保障性住房再貸款知市、5000億的PSL和今年22次超長期特別國債就都打水漂了傻盟，不但打了水漂，還要在未來幾十年里搭進去更多的利息嫂丙，為了避免這樣的事件發(fā)生娘赴，大概率會在5月17日針對新房救市的三周左右，再推出二手房救市規(guī)則跟啤。

如果降低了存量房貸利率诽表，有可能還是會從明年1月1日開始執(zhí)行。

第二隅肥，降低存量房貸利率就等同于發(fā)錢竿奏！通過降低存量房貸利率，讓貸款買房的房主少交房貸利息武福，這等同于變相的向貸款買房的房主發(fā)錢议双，當(dāng)然，房主少還銀行的這些利息上層也不會替房主還捉片，這些少還的利息就是銀行原本的收益平痰，就是銀行真金白銀的損失汞舱。

在我去年12月份的文章里，我分析過今年（2024年）大概率會出這么一個規(guī)則：存量房的利息暫緩一年宗雇，這一年里每月只還本金昂芜，不還利息，這一年的利息轉(zhuǎn)移到合同最后一年再還赔蒲。這個方法和降低存量房貸利率是異曲同工的作用泌神。

降低存量房貸利率的目的一方面是為了促進樓市的發(fā)展，另一方面還是為CPI和PPI的持續(xù)且穩(wěn)定的上升助力舞虱。老美在口罩期間使用了無限量QE策略欢际，通過無限量QE流出來的貨幣主要是流入了他自己的市場，畢竟美元是他的本幣矾兜，他的基層每天都在使用美元损趋，他內(nèi)部市場流通的美元是最多的，QE期間美元的增量也是最多的椅寺，因為貨幣的增量多浑槽，所以老美的CPI一直是居高不下的，他最新一次的CPI是3.4%返帕。在經(jīng)濟學(xué)的常識里桐玻，這個3.4%的CPI不算高，算正常荆萤，但是在做經(jīng)濟研究的學(xué)者眼里镊靴，這個CPI算高的，因為經(jīng)濟總量太大观腊，3.4%就被判定為高邑闲。

第三，更多的創(chuàng)新型的工具會加入到存量房貸利率梧油。在第二點里苫耸，我舉例的暫緩一年的房貸利息是在去年讀經(jīng)濟會議報告里分析出來的，在會議里明確提出儡陨，要擴充工具箱褪子，擴充出來的工具并不會有什么新鮮花樣，就是把在金融機構(gòu)里常用的一些手段拿出來給存量房貸用骗村，能拿出來使用就算是創(chuàng)新了嫌褪。這些工具如何擴充都是為了把存量房貸的購買力釋放到需求端上來。

我們講需求胚股，必須同時包含兩點：1）有票子笼痛。2）有欲望。二者缺一不可。在《揭秘缨伊！老百姓不消費的真相：并非悲觀預(yù)期摘刑，而是票子袋子空了》這篇文章里我講過，大家不消費的原因不是因為對未來的預(yù)期悲觀刻坊，而是因為現(xiàn)在沒票子枷恕，所以經(jīng)濟領(lǐng)域的專家和學(xué)者會考慮通過降低現(xiàn)在基層的房貸壓力來增加口袋里的票子，進而提升需求和促進消費谭胚。無論怎么設(shè)計徐块，要么是現(xiàn)在少還票子，要么是以后少還票子灾而，肯定是少還票子的胡控，要不然就沒有增加需求的路徑。

（在《黃金ETF暴漲直接影響房地產(chǎn)定價绰疤！為什么房地產(chǎn)突然的轉(zhuǎn)向铜犬？這樣股市的定位是否松動了？》的文末轻庆，我寫過經(jīng)濟學(xué)的需求和普通人講的需求不是同一個需求，經(jīng)濟學(xué)的需求就是同時滿足有票子和有欲望兩個條件敛劝，普通人講的需求是“想買啥”“準(zhǔn)備買啥”“未來要買啥”余爆，都是欲望，普通人口袋里沒票子夸盟，但想買車蛾方，也把這個買車的想法稱為需求，這就是經(jīng)濟學(xué)的需求與普通人的需求的差異上陕！舉個栗子桩砰，張三想看JAY的演唱會，但是張三口袋里沒有票子或者票子不夠释簿，但是自己就是想看亚隅，就會說“我有需求，我想看JAY演唱會”庶溶，可是張三沒有購買能力煮纵，不具備客觀條件，就是沒有需求偏螺。）

央媽一季度的貨幣報告里顯示行疏，3月新發(fā)放的個人住房貸款利率是3.69%，相較于去年3月已經(jīng)下降了0.45個百分點套像，目前根據(jù)不可靠的消息酿联，最近會下調(diào)0.3到0.4個點，調(diào)整后的個人住房貸款利率大概是3.29%，考慮到這個數(shù)字是平均數(shù)贞让，肯定有超過平均數(shù)和低于平均數(shù)的周崭，比如一線城市一定是超越平均數(shù)的，會需要很多個三四線把平均數(shù)拉低震桶，在一些三四線城市可能會出現(xiàn)不到房貸利率“2時代”休傍。