量化投資其實就是定量投資春宣，是通過分析一定的數(shù)據(jù)赂苗，在有合理邏輯的支撐下清女，運用某種策略所進行的具有勝率優(yōu)勢的投資的榛。
基本概念
1. 數(shù)據(jù)
量化投資并不一定需要海量的數(shù)據(jù)。
有些量化策略谨究，比如可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股套利恩袱，只需要通過可轉(zhuǎn)債價格、正股股價记盒、轉(zhuǎn)股價憎蛤、轉(zhuǎn)債面值等數(shù)據(jù)算出轉(zhuǎn)股溢價率（集思錄等網(wǎng)站支持實時顯示溢價率），即可以進行套利纪吮。而有些量化策略俩檬，比如高送轉(zhuǎn)策略（雖然實質(zhì)上高送轉(zhuǎn)對提升公司價值沒有任何意義，但幾乎每年11月到次年3月都有一些公司因為高比例的送股碾盟、轉(zhuǎn)股而受到投資者的追捧棚辽，股價相對指數(shù)有明顯的漲幅），就需要通過每股資本公積冰肴、股本等關(guān)鍵字從大量股票中篩選出當(dāng)年更有可能實施高送轉(zhuǎn)的股票作為組合屈藐。
2. 邏輯
量化投資要合乎邏輯榔组。
量化投資有時候是看到某些現(xiàn)象，然后去分析數(shù)據(jù)來得出結(jié)論联逻。但這個結(jié)論能不能形成一個有效的策略搓扯，得看這個結(jié)論合不合乎邏輯。舉個例子包归，2005年以來锨推，我們都會覺得A股的小盤股走勢遠比大盤股好，然后我們?nèi)シ治鰯?shù)據(jù)公壤，結(jié)論也確實如此换可。但如果根據(jù)這個結(jié)論，形成一個策略：任何時候都做多中證500厦幅，做空上證50沾鳄。我想運用這個策略的人有可能最終會死的比較慘，因為這個策略不合乎邏輯确憨。2005年到現(xiàn)在译荞，小盤股和大盤股業(yè)績增長差別并不大，然后一開始小盤股和大盤股的估值差距遠比現(xiàn)在小的多休弃，后來隨著人們估值偏好的改變磁椒，估值差越拉越大，才導(dǎo)致小盤股走勢遠比大盤股好玫芦。如果未來估值差不斷縮小浆熔，一直做多中證500，做空上證50的策略是會出現(xiàn)嚴(yán)重虧損的桥帆。
3. 策略
量化投資要講究一定的策略医增。
建什么倉位，建多少倉位老虫，什么時候建倉叶骨，什么時候平倉，都要按既定的策略嚴(yán)格執(zhí)行祈匙。
4. 勝率
量化投資幾乎沒有100%勝率的策略忽刽。
即便看似最簡單最安全的期現(xiàn)套利，也有可能出現(xiàn)因為升水不斷擴大導(dǎo)致期指端爆倉進而策略失敗的風(fēng)險夺欲。但理論上只要某個策略盈利的概率大于50%跪帝，那么在控制該策略合適倉位（依據(jù)凱利公式）的情況下，堅持執(zhí)行該策略些阅，長期賺錢的概率幾乎是100%伞剑。
量化投資的優(yōu)勢
1，紀(jì)律性
?嚴(yán)格執(zhí)行投資策略市埋，而不是投資者情緒的變化而隨意更改黎泣。
2恕刘，系統(tǒng)性
?多層次的量化模型（大資產(chǎn)配置模型，行業(yè)選擇模型抒倚，精選個股模型）褐着，
多角度的觀察（宏觀周期，市場結(jié)構(gòu)托呕，估值献起，成長，盈利質(zhì)量镣陕，市場情緒）
以及海量數(shù)據(jù)的觀察（在廣大的資本市場捕捉到更多的投資機會，擴展更大的投資機會）姻政。
3呆抑，及時性
?及時快速地跟蹤市場變化汁展，不斷發(fā)現(xiàn)能夠提供超額收益的新的統(tǒng)計模型侈咕，尋找新的交易
4，準(zhǔn)確性
?準(zhǔn)確客觀評價交易機會熊尉，克服主觀情緒偏差齿梁，從而盈利勺择。
5省核，分散性
?在控制風(fēng)險的條件下未桥，量化投資可以充當(dāng)分散化投資的工具。
如何進行量化投資
通過客觀準(zhǔn)確的交易規(guī)則構(gòu)建策略，并在歷史數(shù)據(jù)上進行回測缤骨，當(dāng)回測結(jié)果通過評估審核后才可以稱得上是一個可進行實盤交易的量化策略燎斩，許多私募在實盤之前還有一個模擬交易階段笋鄙。
??
