在你眼中轩勘，重疾險(xiǎn)長(zhǎng)什么樣子呢隘世？
有沒(méi)有遇到可柿，有的保險(xiǎn)代理人說(shuō)重疾險(xiǎn)保障的功能應(yīng)該越全越好，保障期限越長(zhǎng)越好丙者、最好保終身呢复斥。
而有的代理人卻說(shuō)重疾險(xiǎn)不需要買長(zhǎng)期的，甚至也不需要加身故械媒、輕癥目锭、投保人豁免之類的附加功能，簡(jiǎn)單純粹最好纷捞，這樣性價(jià)比才最高痢虹，堅(jiān)決不入坑。
面對(duì)截然不同的建議和說(shuō)法兰绣，你是不是不由自主泛起了這個(gè)表情——
一邊是說(shuō)越多越好世分、越全越好编振，一邊是說(shuō)越簡(jiǎn)單越好缀辩、越便宜越好，到底那種說(shuō)法正確呢踪央？
當(dāng)然都不正確咯臀玄。
看似公說(shuō)公有理，婆說(shuō)婆有理畅蹂，說(shuō)白了都是立場(chǎng)決定言行健无，A公司主打“全能”產(chǎn)品，A公司的代理人就說(shuō)“全能”的好液斜，B公司主打“單純”產(chǎn)品累贤，B公司的代理人自然就會(huì)說(shuō)是簡(jiǎn)單純粹更好。誰(shuí)經(jīng)歷過(guò)誰(shuí)知道少漆。
每一種工具的被創(chuàng)造和存留下來(lái)臼膏，肯定都是有道理的，褒此貶彼示损，只會(huì)顧此失彼渗磅！
今天，就幫大家理一理思路，看看如何正確打開(kāi)每個(gè)人穿上防彈衣（重疾保險(xiǎn)）的方式始鱼。
先上圖仔掸，告訴大家重疾險(xiǎn)究竟有幾種格式。
是不是又有一種懵懵的感覺(jué)医清，怎么這么多起暮？！別著急会烙，還沒(méi)完呢鞋怀，再上一張圖。
嗯持搜？密似！啥意思，咋又扯出壽險(xiǎn)來(lái)了葫盼？沒(méi)錯(cuò)残腌，我告訴你，壽險(xiǎn)是重疾險(xiǎn)的大哥贫导，你信不信抛猫？
原因很簡(jiǎn)單，你們看下面一張圖就明白了孩灯，重疾險(xiǎn)和壽險(xiǎn)的所要保障（對(duì)沖）的對(duì)象（風(fēng)險(xiǎn)）闺金，一個(gè)是重疾累計(jì)經(jīng)驗(yàn)發(fā)生率，一個(gè)是死亡累計(jì)經(jīng)驗(yàn)發(fā)生率峰档，何其相似的曲線败匹！
OK！So讥巡，所以我們經(jīng)诚颇叮可以發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在絕大部分重疾險(xiǎn)產(chǎn)品里面要么已涵蓋身故責(zé)任欢顷，要么可選擇附加身故責(zé)任槽棍。兩者已經(jīng)緊密結(jié)合。
不過(guò)事實(shí)上抬驴，盡管兩者關(guān)聯(lián)性很大炼七，但畢竟不能等同視之，對(duì)財(cái)務(wù)造成的威脅和壓力布持，也有一定的區(qū)別豌拙。所以，我們必須要有一個(gè)前提思維鳖链，那就是時(shí)刻要將重疾責(zé)任和壽險(xiǎn)責(zé)任獨(dú)立看待姆蘸，具體情況墩莫，具體分析，具體安排逞敷。
趁你們還沒(méi)有消化完畢狂秦，再整一張圖上來(lái)，讓你們徹底懵一陣推捐。
這是一張“神圖”裂问，它會(huì)告訴你兩件事：一、每種工具都是有用的牛柒；二堪簿、恰到好處的產(chǎn)品組合，遠(yuǎn)勝過(guò)在一個(gè)產(chǎn)品上一條道走到黑皮壁。等會(huì)兒會(huì)作詳細(xì)分析椭更。
現(xiàn)在最要緊的事情，是牛已經(jīng)吹到天上去了蛾魄，得趕緊把牛拽下來(lái)虑瀑。
先簡(jiǎn)介一下如何“正確打開(kāi)重疾險(xiǎn)”的步驟吧：
第一步。搞搞清楚為啥要配置重疾險(xiǎn)滴须，配了能達(dá)到什么目的舌狗。
第二步。配置哪種重疾合適扔水。
第三步痛侍。配多少。有哪些值得注意的地方魔市。
話不多說(shuō)主届，直接展開(kāi)。
為何配重疾險(xiǎn)嘹狞，能達(dá)到啥目的岂膳？
上圖誓竿。
把所有的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象磅网，簡(jiǎn)化為4個(gè)以現(xiàn)金流流動(dòng)為判斷根據(jù)的象限圖，分別是：儲(chǔ)蓄/現(xiàn)金流收入筷屡；投資/現(xiàn)金流回饋涧偷；負(fù)債/負(fù)向現(xiàn)金流回饋；消費(fèi)/現(xiàn)金單純流出毙死。
你現(xiàn)在正在從事著的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)燎潮，是由這4個(gè)象限復(fù)雜串聯(lián)而成的經(jīng)濟(jì)行為系統(tǒng)。
比如扼倘，我們今天的話題中确封，最關(guān)注的一種——杠桿型投資除呵。
當(dāng)我們由儲(chǔ)蓄開(kāi)始，借進(jìn)資金爪喘，增加投資颜曾，形成負(fù)債；如果投資產(chǎn)生的正向現(xiàn)金流秉剑，大于負(fù)債產(chǎn)生的負(fù)向現(xiàn)金流泛豪，使儲(chǔ)蓄最終增多，便能夠放大消費(fèi)的權(quán)益侦鹏。
負(fù)債是一柄雙刃劍诡曙，它可以增大財(cái)務(wù)水平上升的速率，但也可能會(huì)使財(cái)務(wù)快速陷入危機(jī)略水。
負(fù)債通常只有三類人：企業(yè)主价卤，投資人，工薪層渊涝。
負(fù)債時(shí)會(huì)抵押信用或資產(chǎn)荠雕，并需要持續(xù)計(jì)息還本。所以驶赏，收入來(lái)源必須得到保證炸卑。
一旦收入中斷，或者信用受損煤傍，就會(huì)受到逼債盖文，可能要被迫從投資項(xiàng)目上撤資，導(dǎo)致項(xiàng)目流產(chǎn)蚯姆，造成難以挽回的財(cái)務(wù)損失五续。
能夠使信用受損或者收入中斷（導(dǎo)致無(wú)法持續(xù)還本付息）的，不正是上面這些風(fēng)險(xiǎn)因素嗎龄恋？
其中疙驾，身故、生病郭毕，是共性風(fēng)險(xiǎn)它碎，人人不可避免，所以可以形成標(biāo)準(zhǔn)化互助機(jī)制显押。這就是重疾保險(xiǎn)和壽險(xiǎn)扳肛。
壽險(xiǎn)，是源遠(yuǎn)流長(zhǎng)的一種互助體制乘碑，可追溯的歷史和典故很多挖息。主要是體現(xiàn)往生者對(duì)繼存者的延續(xù)責(zé)任。
重疾保險(xiǎn)兽肤，南非心臟科醫(yī)生馬里尤斯·伯納德提出發(fā)明的套腹。他認(rèn)為一位重病患者绪抛，除了需要被挽救生命，也同時(shí)要挽救他的經(jīng)濟(jì)生命电禀。而重疾保險(xiǎn)睦疫，可以代替他的身體勞作，去滿足一定時(shí)期內(nèi)的財(cái)務(wù)需求鞭呕。
由于處于負(fù)債中的人蛤育，比沒(méi)有負(fù)債的時(shí)候，仿佛更加上緊了發(fā)條葫松，所以身體狀況的不確定性瓦糕，會(huì)加倍影響財(cái)務(wù)狀況。
因此腋么，之所以要配置重疾險(xiǎn)咕娄，是為了替代自己身體治療和康復(fù)期間對(duì)家庭財(cái)務(wù)的暫時(shí)性作用；配置壽險(xiǎn)珊擂，是為了替代自己履行對(duì)家庭財(cái)務(wù)的永久性作用圣勒。
然而，由于生大病和死亡的累計(jì)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)曲線非常相近摧扇，但兩者間卻不能互相替代圣贸。買了壽險(xiǎn)，不會(huì)賠付給我們重疾補(bǔ)償金扛稽；買單純的重疾險(xiǎn)吁峻，不會(huì)賠付給我們身故責(zé)任金。
于是在张，當(dāng)一個(gè)人產(chǎn)生負(fù)債時(shí)用含，就必然有責(zé)任要對(duì)在這兩種不好的情形出現(xiàn)時(shí)，提前規(guī)劃好補(bǔ)償機(jī)制帮匾，對(duì)沖掉債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)啄骇。
繼續(xù)跟著思路走哈。
投資是為了收獲更大的權(quán)益瘟斜，這是人們熱衷于投資的初衷缸夹。但是，投資往往*也需要大量或者持續(xù)的資金投入哼转，這是致使人們?cè)敢馀e債的原因明未。
如果投資需要巨大的起始資金，人們就會(huì)選擇立即負(fù)債壹蔓；而如果投資需要的是持續(xù)投入的資金呢？那么從決定要做這一次投資開(kāi)始猫态，人們就背上了“預(yù)期債務(wù)”（當(dāng)然佣蓉，人自打生下來(lái)披摄，便已經(jīng)為生存而背上了一筆巨大的預(yù)期債務(wù)）。
所以勇凭，一個(gè)人的負(fù)債可以是賬面上可見(jiàn)的疚膊，也可以是一定時(shí)期內(nèi)可以預(yù)見(jiàn)新增的。例如虾标，一個(gè)人買了一套房子做投資寓盗，貸款總額100萬(wàn)，還款年限10年璧函，那么他就已經(jīng)有了現(xiàn)實(shí)總負(fù)債100萬(wàn)傀蚌，分期負(fù)債壓力是10萬(wàn)/年。
假如這個(gè)人第二年走了蘸吓，那么剩余90萬(wàn)的負(fù)債就會(huì)丟給家人來(lái)承擔(dān)善炫。承擔(dān)不起，這個(gè)買房投資的項(xiàng)目就算流產(chǎn)了库继，不盈反虧箩艺；承擔(dān)得起，那么也會(huì)因?yàn)樯倭艘粋€(gè)賺錢的人宪萄，變得困難得多艺谆。
另一種情況是假如這個(gè)人生了一場(chǎng)大病，那么丟給家人的負(fù)擔(dān)就可能是50萬(wàn)了拜英，因?yàn)橐坏┐_認(rèn)是能夠治愈的擂涛，那么康復(fù)期在5年左右，這個(gè)人還可以繼續(xù)去工作聊记。對(duì)家人來(lái)說(shuō)撒妈，這個(gè)人生一場(chǎng)大病轉(zhuǎn)嫁給她們的負(fù)債壓力是10萬(wàn)/年×5年。
不過(guò)排监，剛才說(shuō)的這些都是已經(jīng)產(chǎn)生的現(xiàn)實(shí)負(fù)債狰右，沒(méi)有關(guān)注另一些預(yù)期可見(jiàn)的必要新增負(fù)債。比如舆床，一個(gè)人生了大病棋蚌，那么他以前負(fù)責(zé)的家庭吃穿用度的壓力，就要轉(zhuǎn)嫁給其他家庭成員挨队，還可能包括教育支出谷暮、贍養(yǎng)支出等等。至少要累算5年的開(kāi)支預(yù)算盛垦。
而一個(gè)人如果是冷不丁走了湿弦，他自身的吃穿用度是“省”下了，但是他對(duì)家庭應(yīng)盡的責(zé)任腾夯，比如子女所有的教育義務(wù)颊埃，父母余生的贍養(yǎng)義務(wù)蔬充，都會(huì)丟給其他家庭成員。
嗯班利，你看饥漫，這些都是最基本的保單設(shè)計(jì)原理，考慮被保險(xiǎn)人是家庭頂梁柱的話罗标，壽險(xiǎn)就應(yīng)該覆蓋現(xiàn)實(shí)負(fù)債加上家庭必要預(yù)期負(fù)債的總和庸队；重疾險(xiǎn)應(yīng)該覆蓋至少5年內(nèi)的現(xiàn)實(shí)負(fù)債和家庭必要預(yù)期負(fù)債。
重疾險(xiǎn)額度闯割，跟這個(gè)人需要拿多少錢去看病彻消，關(guān)系不大的∨耍看病吃藥那是醫(yī)療險(xiǎn)的事情证膨。
所以，對(duì)于在家里面不承擔(dān)賺錢任務(wù)的小孩和退休老人鼓黔，醫(yī)療險(xiǎn)是必備的央勒，重疾險(xiǎn)并不是必備的，但有條件的話澳化，重疾險(xiǎn)最好人人配一些崔步，這個(gè)后面再分析。
看起來(lái)很簡(jiǎn)單是不是缎谷？不是井濒。
燒腦的還沒(méi)開(kāi)始！
我們不是有終身型（含身故）列林、終身保障型（不含身故）瑞你、定期型、消費(fèi)型（一年期）重疾嗎希痴？絕大多數(shù)類型又有無(wú)輕癥重疾者甲、單次輕癥單次重癥、多次輕癥單次重疾砌创、多次輕癥多次重疾虏缸、分紅型重疾等等細(xì)分產(chǎn)品么……
壽險(xiǎn)里面，有終身定額型嫩实、終身增額型刽辙、終身分紅型、定期定額型甲献、定期減額型……
怎么選宰缤？怎么選！！
呵呵撵溃，目的的重要性就初步顯現(xiàn)出來(lái)了疚鲤。為了對(duì)抗債務(wù)锥累，除了力求風(fēng)險(xiǎn)的廣覆蓋以外缘挑，要特別注意時(shí)間性，階段性的目標(biāo)是靠時(shí)間節(jié)點(diǎn)來(lái)分定的桶略。
也就是說(shuō)语淘，不同的目的，保障期限际歼、交費(fèi)期限惶翻、保障功能和保額很有可能是不同的，應(yīng)該分開(kāi)購(gòu)買鹅心。然后從建議順位去搭配各種適用工具吕粗，使性價(jià)比達(dá)到優(yōu)化。
建議順位依據(jù)于《風(fēng)險(xiǎn)對(duì)抗水平圖示》旭愧，這個(gè)放在一會(huì)兒“第二步”去講颅筋。
總之，有很多人被銷售誤導(dǎo)了输枯，購(gòu)買目的很單一议泵，所以保單總體設(shè)計(jì)的結(jié)構(gòu)也很單一，結(jié)果要么是浪費(fèi)了不少保費(fèi)桃熄，要么是想配足保額很吃力先口。
利用人身險(xiǎn)，即主要經(jīng)濟(jì)支柱身上的重疾險(xiǎn)和壽險(xiǎn)瞳收，可完成如下風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁目的：
①基本保障風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)法律屬性依賴性很強(qiáng)碉京，帶有一定的專項(xiàng)儲(chǔ)蓄目的。周期：終身螟深。
②轉(zhuǎn)嫁預(yù)期債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：強(qiáng)調(diào)對(duì)教育義務(wù)谐宙、贍養(yǎng)義務(wù)、扶養(yǎng)義務(wù)的預(yù)期債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁血崭。周期：贍養(yǎng)義務(wù)對(duì)應(yīng)父母親身體狀況卧惜；教育義務(wù)對(duì)應(yīng)子女剩余教育年數(shù)；扶養(yǎng)義務(wù)要看具體情況了夹纫，可能是終身的咽瓷。
③轉(zhuǎn)嫁投資債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)大額的、還債周期和數(shù)額都比較明確的債務(wù)舰讹，實(shí)行專門的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁茅姜。周期：15-25年。
④轉(zhuǎn)嫁金融投資風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)于金融投資負(fù)責(zé)人，有很強(qiáng)烈的對(duì)沖短期健康風(fēng)險(xiǎn)的意愿钻洒，也應(yīng)專門設(shè)項(xiàng)奋姿。周期：一年/逐年婴氮。
根據(jù)這些不同的目的颠通，就可以擇選出適用的重疾險(xiǎn)和壽險(xiǎn)（后面都簡(jiǎn)稱人身險(xiǎn)）工具了。
怎么配呢岩齿？工具有哪些头遭？
目前來(lái)說(shuō)寓免，中國(guó)大陸市場(chǎng)可供轉(zhuǎn)嫁債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)工具類別可以說(shuō)已經(jīng)很全面了。
根據(jù)一個(gè)目的一個(gè)工具的原則去配计维，我認(rèn)為不僅是最穩(wěn)妥的袜香，而且往往可以調(diào)整出性價(jià)比最高的組合。
當(dāng)然鲫惶，里面還會(huì)牽涉到博弈蜈首。等介紹完這一part，就會(huì)講到博弈對(duì)于最終選擇的直接影響及重要性欠母。
針對(duì)不同的目的欢策，可有如下適配工具：
⑴轉(zhuǎn)嫁基本風(fēng)險(xiǎn)，即一個(gè)人擔(dān)心他生病艺蝴，會(huì)導(dǎo)致未來(lái)較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)的口糧問(wèn)題猬腰，他自己的口糧和原來(lái)由他來(lái)支持的家人的口糧，也就是最基本的吃喝拉撒消費(fèi)猜敢，一般要轉(zhuǎn)嫁至少5年這樣的風(fēng)險(xiǎn)出去姑荷。
如果是擔(dān)心他逝世所造成的影響，那么其實(shí)這種影響在基本風(fēng)險(xiǎn)方面缩擂，是小于生大病的鼠冕。
所以，買一款終身型重疾險(xiǎn)胯盯，帶身故責(zé)任的懈费，保額在當(dāng)年度計(jì)算基本生活消費(fèi)（只管吃喝拉撒，多的不要計(jì)入博脑，例如房貸憎乙、租金等，都不要計(jì)入）的5倍即可叉趣。這個(gè)數(shù)字往往是不高的泞边，不要把高檔消費(fèi)、小資情調(diào)混淆到基本開(kāi)銷里來(lái)疗杉。
終身型帶身故責(zé)任（最好帶輕癥）阵谚，是費(fèi)率最高的一類重疾險(xiǎn)了，因?yàn)楸Ｕ掀谙拮铋L(zhǎng)、功能全面梢什。用它去覆蓋基本風(fēng)險(xiǎn)奠蹬，正是符合與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)等的時(shí)間特征。
關(guān)于通脹問(wèn)題嗡午，下一part講博弈會(huì)談的囤躁。
⑵轉(zhuǎn)嫁預(yù)期債務(wù)，是指將可預(yù)見(jiàn)的一些必要儲(chǔ)蓄計(jì)劃或現(xiàn)金流流出計(jì)劃翼馆，用保險(xiǎn)工具去捍衛(wèi)住割以，不使計(jì)劃因意外流產(chǎn)金度。子女的教育应媚、父母的贍養(yǎng)、對(duì)扶養(yǎng)對(duì)象的扶養(yǎng)猜极，形同一筆責(zé)任債中姜，無(wú)論如何都是要還的。在賺錢的同時(shí)跟伏，一定要考慮加個(gè)保險(xiǎn)丢胚，使責(zé)任可量化、被固化受扳。
面對(duì)這些責(zé)任携龟，適用工具是定期純重疾和定期定額壽險(xiǎn)。之所以要將重疾險(xiǎn)和壽險(xiǎn)分開(kāi)勘高，是因?yàn)楹w的周期和內(nèi)容不同峡蟋，而且定期產(chǎn)品分開(kāi)選擇，也可以降低一些保費(fèi)华望。
純重疾的話蕊蝗，主要是負(fù)責(zé)5-10年以內(nèi)，收入的積淀替代赖舟，可以理解為是家庭收入來(lái)源者的中期失能保護(hù)蓬戚。有一筆相當(dāng)數(shù)額的賠付金，主要是給這個(gè)家庭充裕的調(diào)整計(jì)劃的過(guò)渡期宾抓。如果收入來(lái)源者能夠預(yù)見(jiàn)康復(fù)子漩，那么就維持原計(jì)劃不變，如果預(yù)見(jiàn)不能好轉(zhuǎn)石洗，就逐步調(diào)整未來(lái)計(jì)劃幢泼。
定期定額壽險(xiǎn)是為了防范創(chuàng)造收入來(lái)源的人突然離世，徹底改變整個(gè)家庭的情況劲腿。定期定額壽險(xiǎn)杠桿高旭绒、費(fèi)率低，適合對(duì)預(yù)期債務(wù)進(jìn)行一個(gè)全面的覆蓋，或與預(yù)估的退休前剩余經(jīng)濟(jì)總收入相等挥吵。
⑶轉(zhuǎn)嫁投資債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)重父，主要考慮也是周期問(wèn)題。純重疾險(xiǎn)對(duì)沖一個(gè)投資項(xiàng)目所對(duì)應(yīng)債務(wù)5年內(nèi)的還本付息忽匈，為的是給出一定的時(shí)間讓主要負(fù)債人可以復(fù)健后重新接過(guò)還債義務(wù)房午，使項(xiàng)目繼續(xù)下去；抑或丹允，相當(dāng)于給定一個(gè)5年時(shí)間郭厌，利于妥善處置掉這個(gè)資產(chǎn)，獲得相對(duì)較好的折現(xiàn)清償?shù)慕Y(jié)果雕蔽。
定期壽險(xiǎn)則可考慮減額型的折柠，保障期限與還債周期匹配，初始保額與還債總額相同也可以批狐，或第五年的保額與前五年的還本付息額度相等扇售。分別之處在于，這個(gè)項(xiàng)目你是期望它完整落地嚣艇，還是只是為了做中期折現(xiàn)操作承冰。前者更保險(xiǎn)一些，可以杜絕更多的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)食零，比如困乒，假設(shè)做一個(gè)負(fù)債＋中期折現(xiàn)操作的項(xiàng)目，受政策影響贰谣、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)影響娜搂、人際關(guān)系而導(dǎo)致項(xiàng)目操作受限，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)由中期延為長(zhǎng)期冈爹，這時(shí)涌攻，壽險(xiǎn)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的期限也應(yīng)當(dāng)延長(zhǎng)，所以频伤，保守選擇的遠(yuǎn)見(jiàn)性反而更佳恳谎。
值得注意的是，有幾個(gè)項(xiàng)目憋肖，就分別購(gòu)買幾個(gè)減額定期壽險(xiǎn)因痛；而定期純重疾險(xiǎn)，對(duì)健康要求比較高岸更，建議可在身體條件良好的時(shí)候鸵膏，買到額度適當(dāng)寬裕一些，好為今后可能出現(xiàn)的高額投資負(fù)債打好不錯(cuò)的基礎(chǔ)怎炊。
⑷轉(zhuǎn)嫁金融投資連帶的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)谭企，主要是針對(duì)能力極佳的投資人廓译，在短期內(nèi)借入高杠桿（如保證金機(jī)制、融資融券债查、私募）非区，必然會(huì)使各方面的風(fēng)險(xiǎn)增大，各類風(fēng)險(xiǎn)因素連系效應(yīng)緊密盹廷，在這種情形下征绸，可以適當(dāng)考慮盡量多地使用到消費(fèi)型重疾和消費(fèi)型壽險(xiǎn)（均為一年保障期）。因?yàn)槎碚迹M(fèi)型產(chǎn)品杠桿極高管怠、費(fèi)率極低，但又缺乏可靠的延續(xù)性（不保證續(xù)保）缸榄，正好對(duì)應(yīng)金融投資的周期和特點(diǎn)渤弛。
不過(guò)，比較遺憾的是碰凶，消費(fèi)型重疾和消費(fèi)型壽險(xiǎn)暮芭，由于保險(xiǎn)公司有充分的理由認(rèn)為存在逆向選擇的可能性，可供開(kāi)放給個(gè)人的額度通常都不高的欲低，單個(gè)產(chǎn)品往往幾十萬(wàn)限額就到頭了。所以畜晰，在買滿消費(fèi)型額度之后砾莱，不夠的風(fēng)險(xiǎn)差額就要向定期型工具去“借位”。
如果在多家保險(xiǎn)公司分別買入消費(fèi)型重疾和壽險(xiǎn)凄鼻，那么每新購(gòu)一份腊瑟，一定要如實(shí)告知其它已投額度，若可通過(guò)保險(xiǎn)公司設(shè)置的財(cái)務(wù)收入證明和健康體檢證明的附加流程（再保險(xiǎn)流程）块蚌，倒是可以借助消費(fèi)型工具獲得更多物美價(jià)廉的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖份額闰非。
視個(gè)人情況而定，對(duì)于普通收入者來(lái)說(shuō)峭范，購(gòu)買消費(fèi)型人身險(xiǎn)普遍意義不大财松，而且教育意義更是很差，到頭來(lái)得不償失的幾率較大纱控。
只有投資能力很強(qiáng)（不一定是收入就很高辆毡，因?yàn)橐灿型顿Y失敗的風(fēng)險(xiǎn)）的人，應(yīng)付短期債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)甜害，才更適合這種方法舶掖。畢竟，用一年的保費(fèi)尔店，投資能力強(qiáng)的人眨攘，一兩年內(nèi)就能掙夠保額主慰，而普通人大多沒(méi)這個(gè)本事。
小小總結(jié)一下鲫售。
重疾險(xiǎn)用于治療支出其實(shí)是一種比較常見(jiàn)的誤解（那是醫(yī)療險(xiǎn)干的事情）河哑，重疾險(xiǎn)和壽險(xiǎn)發(fā)明的初衷和配置的本意都應(yīng)該是為了對(duì)抗債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為預(yù)期債務(wù)（無(wú)杠桿龟虎、無(wú)彈性璃谨、可預(yù)見(jiàn)），和現(xiàn)實(shí)債務(wù)（有杠桿鲤妥、有彈性佳吞、不可預(yù)見(jiàn)）兩種。
預(yù)期債務(wù)當(dāng)中棉安，又分對(duì)自己負(fù)責(zé)的長(zhǎng)期責(zé)任債（基本消費(fèi)預(yù)期債務(wù)）和對(duì)他人負(fù)責(zé)的中長(zhǎng)期責(zé)任債（教育底扳、贍養(yǎng)、扶養(yǎng)預(yù)期債）贡耽，分別就會(huì)用到終身型帶身故責(zé)任的重疾險(xiǎn)衷模，和定期重疾險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)蒲赂，去對(duì)沖家庭財(cái)務(wù)破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)阱冶。
現(xiàn)實(shí)債務(wù)，分為杠桿型投資所背負(fù)的中期債務(wù)滥嘴，和金融投資所背負(fù)的短期債務(wù)木蹬，分別應(yīng)用定期純重疾險(xiǎn)、定期減額壽險(xiǎn)若皱，和消費(fèi)型重疾險(xiǎn)镊叁、消費(fèi)型壽險(xiǎn)，去對(duì)沖投資項(xiàng)目破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)走触。消費(fèi)型人身險(xiǎn)買不足額時(shí)晦譬，應(yīng)向定期型“借位”。
這一part討論的是定性問(wèn)題互广。下一part就討論定量了敛腌。
配多少？注意事項(xiàng)有哪些兜辞？
上一個(gè)表格迎瞧。
表格的左半部分——工具分類及用途——是定性的，右半部分——基本保額逸吵、保障期限以及交費(fèi)期限——是定量的（需要我們計(jì)算和調(diào)整）凶硅。
表格的上下排列也是很有講究的，反映的是一種基本參考順位扫皱，不是靜固不變的足绅，而是動(dòng)態(tài)的捷绑。會(huì)根據(jù)幾種不同情況進(jìn)行現(xiàn)實(shí)化地權(quán)衡（底部羅列了幾種情況，增額壽險(xiǎn)這次就不講了）氢妈。
這一part旨在厘清這張表格中的各個(gè)定量問(wèn)題粹污，及其思考范式。
我們要樹(shù)立一個(gè)更加合理的價(jià)值體系首量，必然需要某種基底為之牢固基礎(chǔ)壮吩。今天我們應(yīng)當(dāng)且只能認(rèn)為這個(gè)基礎(chǔ)，即以法律加缘、利率和風(fēng)險(xiǎn)管理思想為基座鸭叙，三者缺一不可。
法律認(rèn)可底線思維拣宏。
利率認(rèn)可逐利思維沈贝。
風(fēng)險(xiǎn)管理思想認(rèn)可反人性思維。
我們啟用保險(xiǎn)作為達(dá)到目的的手段勋乾，其意義便在于如何同時(shí)滿足底線思維宋下、逐利思維和反人性思維。
給予投保人身險(xiǎn)獲得便利性和保護(hù)性的11條法律法規(guī)：
⒈《婚姻法》第十八條第二項(xiàng)——“一方因身體受到傷害獲得的醫(yī)療費(fèi)辑莫、殘疾人生活補(bǔ)助費(fèi)等費(fèi)用……不屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)”学歧。
⒉《合同法》第七十三條——“因債務(wù)人怠于行使其到期債權(quán)，對(duì)債權(quán)人造成損害的摆昧，債權(quán)人可以向人民法院請(qǐng)求以自己的名義代位行使債務(wù)人的債權(quán)撩满，但該債權(quán)專屬于債務(wù)人自身的除外”。
⒊《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》第八十九條——“經(jīng)營(yíng)有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司绅你，除因分立、合并或者被依法撤銷外昭躺，不得解散”忌锯。
⒋《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》第九十二條——“經(jīng)營(yíng)有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)的，其持有的人壽保險(xiǎn)合同及責(zé)任準(zhǔn)備金领炫，必須轉(zhuǎn)讓給其他經(jīng)營(yíng)有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司偶垮；并且轉(zhuǎn)讓時(shí)應(yīng)當(dāng)維護(hù)被保險(xiǎn)人、受益人的合法權(quán)益”帝洪。
⒌《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》第六十一條——“人身保險(xiǎn)的受益人由被保險(xiǎn)人或者投保人指定”似舵。
⒍《個(gè)人所得稅法》第四條——“下列各項(xiàng)個(gè)人所得，免納個(gè)人所得稅：……（五）保險(xiǎn)賠款”葱峡。
⒎《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》第九十七條——“保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照其注冊(cè)資本總額的百分之二十提取保證金砚哗，存入國(guó)務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定的銀行，除公司清算時(shí)用于清償債務(wù)外砰奕，不得動(dòng)用”蛛芥。
⒏《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》第九十八條——“保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)保障被保險(xiǎn)人利益提鸟、保證償付能力的原則，提取各項(xiàng)責(zé)任準(zhǔn)備金”仅淑。
⒐《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》第一百零三條——“保險(xiǎn)公司對(duì)每一危險(xiǎn)單位称勋，即對(duì)一次保險(xiǎn)事故可能造成的最大損失范圍所承擔(dān)的責(zé)任，不得超過(guò)其實(shí)有資本金加公積金總和的百分之十涯竟；超過(guò)的部分應(yīng)當(dāng)辦理再保險(xiǎn)”赡鲜。
⒑《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》第九十九條——“保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)依法提取公積金”。
11.《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》第一百四十四條——“保險(xiǎn)公司有下列情形之一的庐船，國(guó)務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對(duì)其實(shí)行接管：（一）公司的償付能力嚴(yán)重不足的银酬；（二）違反本法規(guī)定，損害社會(huì)公共利益醉鳖，可能嚴(yán)重危及或者已經(jīng)嚴(yán)重危及公司的償付能力的捡硅。被接管的保險(xiǎn)公司的債權(quán)債務(wù)關(guān)系不因接管而變化”。
上述法律法規(guī)無(wú)一不在為配置人身險(xiǎn)解決后顧之憂盗棵，所以壮韭，人身險(xiǎn)可透過(guò)法律角度來(lái)謹(jǐn)守底線思維。法律集中度之高纹因、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避之全喷屋，這在所有資產(chǎn)類別中是罕見(jiàn)的。
投資保險(xiǎn)瞭恰，當(dāng)然避不開(kāi)利率話題屯曹。本part的主要定量問(wèn)題在這里解決：
①定額終身重疾險(xiǎn)（含身故），一定會(huì)遇到關(guān)于投資損益的理解考量惊畏。
設(shè)總保費(fèi)為P恶耽，交費(fèi)期限為N，基本保險(xiǎn)金額為C颜启，核心通脹率為r偷俭，投資要求回報(bào)率為d，預(yù)定利率為y缰盏。
不同的考慮因子可以組成不同的情況涌萤。
ⅰ 對(duì)于不會(huì)投資的人，通過(guò)此公式
C=（1＋r）?（P╱N）∑（1－r）?-1口猜，
〔其中∑ ：1～N〕负溪，推算出一份保額的保值期為n。
ⅱ 對(duì)于會(huì)投資的人济炎，通過(guò)此公式
C=（1＋d）?（P╱N）∑（1－d）?-1川抡，
〔其中∑ ：1～N〕，推算出一份保額的保值期為n′冻辩。
ⅲ? 對(duì)于保險(xiǎn)公司猖腕，通過(guò)此公式
C=（1＋y）?（P╱N）∑（1－y）?-1拆祈，
〔其中∑ ：1～N〕，推算出一份保額的保值期為n″倘感。
n和n′和n″到底是什么關(guān)系呢放坏？
通常，保險(xiǎn)公司的預(yù)定利率會(huì)略高于長(zhǎng)期預(yù)期核心通脹率老玛，而投資人的要求回報(bào)率一定是高于核心通脹率的淤年，往往也高于保險(xiǎn)公司的預(yù)定利率。
從數(shù)學(xué)的角度得出蜡豹，n＞n″＞n′麸粮。對(duì)于普通人，保單的保值期最長(zhǎng)镜廉；對(duì)于擅長(zhǎng)投資的人弄诲，保單的保值期最短。
是不是說(shuō)明會(huì)投資的人最不需要買人身險(xiǎn)保單呢娇唯？不是的齐遵。
因?yàn)椴煌藫裼玫恼郜F(xiàn)率不同，貨幣對(duì)于他的時(shí)間價(jià)值也不同塔插，雖然同樣一份保額梗摇，對(duì)于擅長(zhǎng)投資的人來(lái)說(shuō)，保值期更短想许，但繳費(fèi)期間的壓力相對(duì)也更小伶授，繳納的保費(fèi)反映在期初價(jià)值上的折價(jià)也更多。
因此流纹，投資能力強(qiáng)的人糜烹，為了保持基本保障的充足率，每過(guò)n′年至少加保一次漱凝，使基本保障的總體保額不低于加保時(shí)刻所對(duì)應(yīng)的5年期基本消費(fèi)支出景图。
并且，應(yīng)注意到一個(gè)細(xì)節(jié)——人的成長(zhǎng)階段與責(zé)任的關(guān)系碉哑。幼年時(shí)期，是監(jiān)護(hù)人為其負(fù)責(zé)基本生活照料亮蒋，所以終身型人身險(xiǎn)在當(dāng)下對(duì)其本人的意義并不大扣典，對(duì)監(jiān)護(hù)人的意義反而更大，所以定期型人身險(xiǎn)也是可以考慮的慎玖，二者并不矛盾贮尖；在壯年時(shí)期，家庭責(zé)任與日俱增趁怔，平時(shí)一年為家庭成員承擔(dān)了多少基本消費(fèi)湿硝，那么基本保障就必須涵蓋這個(gè)額度的5倍薪前，使財(cái)務(wù)狀況不會(huì)因遭遇風(fēng)險(xiǎn)而改變；在老年時(shí)期关斜，不管年輕時(shí)擅不擅長(zhǎng)投資示括，適其擇用的折現(xiàn)率都應(yīng)該是普通人所匹配的核心通脹率r，原有保單的保值期都應(yīng)該看作是n痢畜，再減去原本要為家庭義務(wù)承擔(dān)的部分垛膝，其實(shí)保單的價(jià)值在老年時(shí)期是增強(qiáng)的。
于是丁稀，我們把基本保障加保的考量吼拥，集中在青壯年時(shí)期即可。
結(jié)論是：在n╲n′年以內(nèi)线衫，發(fā)生重疾或身故凿可，那么人身險(xiǎn)保單是獲益的（利差益）；在n╲n′年左右授账，發(fā)生重疾或身故枯跑，人身險(xiǎn)保單就相當(dāng)于完成了一筆專款專用長(zhǎng)期大額定存（利率適中）矗积；在n╲n′年之后全肮，發(fā)生重疾或身故，人身險(xiǎn)保單開(kāi)始貶值棘捣，出現(xiàn)利差損辜腺，但這個(gè)利差損越大，也意味著一個(gè)人的健康越持久乍恐，加上法律提供的便利性和保護(hù)性评疗，對(duì)于年齡越大的人，人身險(xiǎn)保單的價(jià)值并沒(méi)有降低茵烈。
假如嫌加保很麻煩百匆，怕時(shí)間一長(zhǎng)需要考量的情況越復(fù)雜，擅長(zhǎng)投資的人可以考慮購(gòu)買增額分紅型終身重疾險(xiǎn)呜投。增額分紅從投資學(xué)角度來(lái)講加匈，可以理解為溢價(jià)債券。
②定額定期純重疾險(xiǎn)仑荐，著重考量保額雕拼、費(fèi)率和繳費(fèi)期的平衡關(guān)系，突出杠桿率粘招。
通過(guò)調(diào)整公式為不等式啥寇，
C×N╱P ≥ （1＋i）?∑（1－i）?-1，
〔其中∑ ：1～N〕，不難發(fā)現(xiàn)辑甜，N越大衰絮、P越小、i越大磷醋，都是有利于定期定額純重疾險(xiǎn)的猫牡；n越大，則不利于做定期定額子檀。
說(shuō)明镊掖，繳費(fèi)期和保障期應(yīng)該一致，并且保障期最好到退休為止就結(jié)束了褂痰，多延長(zhǎng)一些年限亩进，杠桿作用就越弱。
而對(duì)于能在投資中穩(wěn)定獲益的人來(lái)說(shuō)缩歪，i值（折現(xiàn)率d大）較高归薛，所以定期定額重疾險(xiǎn)顯得物美價(jià)廉。
同樣的匪蝙，定額定期壽險(xiǎn)考量的標(biāo)準(zhǔn)與定額定期重疾險(xiǎn)無(wú)異主籍，要突出杠桿率。但要多一層操作逛球，就是最好對(duì)不同事別建立專門指定的壽險(xiǎn)責(zé)任賬戶千元。
比如，針對(duì)孩子的教育金颤绕，建立一個(gè)對(duì)應(yīng)的責(zé)任賬戶幸海，在家庭經(jīng)濟(jì)支柱身上增加一定的定期定額壽險(xiǎn)保額；針對(duì)老人的贍養(yǎng)義務(wù)奥务，建立另一個(gè)責(zé)任賬戶物独，購(gòu)買另一份壽險(xiǎn)保單給經(jīng)濟(jì)支柱；針對(duì)有扶養(yǎng)義務(wù)的氯葬，再增設(shè)保單與之責(zé)任相對(duì)應(yīng)挡篓。
不管是針對(duì)哪種責(zé)任，定期壽險(xiǎn)的保障期和繳費(fèi)期都應(yīng)該符合性價(jià)比最高的選擇（保額高帚称，保費(fèi)低官研，盡量不超過(guò)退休年齡）。
當(dāng)孩子走出教育階段時(shí)闯睹，即可停用教育金責(zé)任賬戶（終止這份壽險(xiǎn)保單）阀参；當(dāng)老人不幸去世，即可停用贍養(yǎng)責(zé)任賬戶瞻坝；當(dāng)扶養(yǎng)關(guān)系結(jié)束，即可停用扶養(yǎng)責(zé)任賬戶。
這是性價(jià)比最高所刀，責(zé)任劃分也最明確的運(yùn)作方式衙荐。
③定期減額壽險(xiǎn)，考量單個(gè)投資項(xiàng)目的負(fù)債情況浮创。比較簡(jiǎn)單忧吟，保障期與杠桿型投資的負(fù)債總年限一致，初期保額與負(fù)債總余額相等（勻速還款的情形）斩披。
假設(shè)已提前計(jì)劃好第m年出清標(biāo)的資產(chǎn)溜族，那么應(yīng)根據(jù)第m年時(shí)負(fù)債余額倒推出初期保額。
處于為了投資而負(fù)債的狀態(tài)中垦沉，一般資金會(huì)比以往吃緊煌抒，人們會(huì)產(chǎn)生僥幸與疑惑。即我不做風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避可能會(huì)獲得完全的收益厕倍，做了風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避也不一定用的上寡壮，反而白白耗費(fèi)。
這就要談到博弈了讹弯，其實(shí)在投資中博弈是無(wú)處不在的况既。
李元霸（一個(gè)精算師）打過(guò)一個(gè)比方：沒(méi)買保險(xiǎn)以前，你未來(lái)財(cái)富的現(xiàn)值范圍可能是［-50萬(wàn)组民，200萬(wàn)］棒仍，有負(fù)值的原因可能是各種財(cái)富損失，比如家里大火臭胜、比如治病過(guò)程中支付的高額醫(yī)療費(fèi)用莫其。而通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)，你未來(lái)的財(cái)富現(xiàn)值范圍就可能變成［80萬(wàn)庇楞，190萬(wàn)］榜配，雖然最大值因?yàn)橐槐ＹM(fèi)而變小了，但是變得更加確定了吕晌，從原來(lái)250萬(wàn)的波動(dòng)范圍縮小到了110萬(wàn)蛋褥。未來(lái)會(huì)因此變得更加確定。
保險(xiǎn)睛驳，尤其是人身險(xiǎn)烙心，對(duì)投資人來(lái)說(shuō)，增加了他在債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)面前博弈的權(quán)益乏沸，大概率上是一種決策增強(qiáng)淫茵，而不是利益弱化。
低費(fèi)率高杠桿的保費(fèi)支出蹬跃，周期特征與債務(wù)實(shí)際情況也很接近匙瘪，這是定期減額壽險(xiǎn)的最大優(yōu)勢(shì)。有的保險(xiǎn)公司干脆直接將定期減額壽險(xiǎn)取名房貸保，可見(jiàn)一斑丹喻。
如有新增負(fù)債型項(xiàng)目薄货，就再另立一個(gè)“房貸保”吧碍论。
④消費(fèi)型重疾險(xiǎn)谅猾，消費(fèi)型壽險(xiǎn)，主要考量的是投資效率鳍悠。（本文中消費(fèi)型人身險(xiǎn)均指一年期產(chǎn)品）
由于消費(fèi)型人身險(xiǎn)税娜，交費(fèi)期N=1，保障期n=1藏研，損益原理變?yōu)椋?/p>
C╱P ≥ 1+i 敬矩，
當(dāng)i×P=C－P時(shí)，i達(dá)到被允許的最大值遥倦。
什么意思呢谤绳？你只要了解過(guò)消費(fèi)型重疾險(xiǎn)或壽險(xiǎn)就會(huì)明白，保額與保費(fèi)的差值——（C－P）——是很懸殊的袒哥，如果能夠在消費(fèi)型重疾險(xiǎn)或壽險(xiǎn)上獲得理賠缩筛，我相信，大多數(shù)人都認(rèn)為這幾乎無(wú)異于白送一筆金額堡称。
那為什么只建議投資能力強(qiáng)瞎抛，乃至指名道姓認(rèn)為從事金融投資的人才最適合購(gòu)買消費(fèi)型人身險(xiǎn)呢？
原因很簡(jiǎn)單却紧，消費(fèi)型人身險(xiǎn)的延續(xù)性較差桐臊，買消費(fèi)型人身險(xiǎn)就當(dāng)作是買一年算一年吧，它的周期特征正好與金融投資相吻合晓殊。金融投資項(xiàng)目一般不超過(guò)一年断凶，而且融資融得越多，意味著杠桿越高巫俺、負(fù)債越多认烁。
消費(fèi)型人身險(xiǎn)每單位保費(fèi)可以覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)周期和風(fēng)險(xiǎn)額度都能滿足金融投資者的避險(xiǎn)需求，正是取決于任何投資項(xiàng)目的利率i（投資回報(bào)）都不可能大于（C－P）╱P介汹。
不過(guò)頗為尷尬的是却嗡，消費(fèi)型人身險(xiǎn)可供轉(zhuǎn)嫁的風(fēng)險(xiǎn)總量極為有限。單個(gè)產(chǎn)品一般也就幾十萬(wàn)而已嘹承，可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了某些金融投資者的需求體量窗价。
那便需要向定期型人身險(xiǎn)“借位”，比如叹卷，一位金融投資人需要規(guī)避一千萬(wàn)的人身風(fēng)險(xiǎn)撼港，消費(fèi)型壽險(xiǎn)只能買到100萬(wàn)坪它，那么剩下900萬(wàn)就可能會(huì)向“房貸保”轉(zhuǎn)嫁300萬(wàn)餐胀，向定期壽險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁600萬(wàn)哟楷。
同時(shí)要注意到，重疾險(xiǎn)并不能很好地對(duì)抗這種短期高額金融債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)否灾。因?yàn)橹丶搽U(xiǎn)總是偏向于解決大病恢復(fù)期內(nèi)的財(cái)務(wù)替代問(wèn)題。所以建議消費(fèi)型重疾險(xiǎn)＋定期定額純重疾險(xiǎn)配置5倍年收入即可鸣奔。無(wú)法要求更多墨技！
我們用下方的一個(gè)案例來(lái)演示一遍吧：
預(yù)期負(fù)債都已經(jīng)考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值，以核心通脹率為利率挎狸。
我們可以看到扣汪，這是一個(gè)中等收入家庭，主人公是一名具有穩(wěn)定投資能力的男性锨匆，但家庭人員不少崭别，責(zé)任較多，所以作為家庭經(jīng)濟(jì)支柱的男主人恐锣，壓力是非常之大的茅主。他扛起了幾乎整個(gè)家庭，他的健康狀況容不得風(fēng)吹草動(dòng)土榴。
屬于《人身險(xiǎn)工具配置順位》圖里建議的“投資能力強(qiáng)的優(yōu)先配置順位”：D→C→B→E诀姚。
即，消費(fèi)型壽險(xiǎn)玷禽、消費(fèi)型重疾險(xiǎn)赫段、定期減額壽險(xiǎn)、定期定額壽險(xiǎn)矢赁、定期定額純重疾險(xiǎn)都應(yīng)該配置糯笙；可不考慮終身型重疾險(xiǎn)，在投資獲得成功之后撩银，可考慮配置增額壽險(xiǎn)给涕。
原因是，盡管收入不低蜒蕾，但是這個(gè)家庭的杠桿率也比較高稠炬，風(fēng)險(xiǎn)和潛在收益都很大。應(yīng)盡可能采用高杠桿率的對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的工具咪啡。
針對(duì)公司要求的聯(lián)合股東責(zé)任金制度首启，采用消費(fèi)型重疾＋定期定額重疾（80萬(wàn)/年×5年=400萬(wàn)很難達(dá)到，就用每年結(jié)存41萬(wàn)×5=205萬(wàn)）撤摸、消費(fèi)型壽險(xiǎn)＋定期減額壽險(xiǎn)＋定期定額壽險(xiǎn)的組合（500 萬(wàn)）毅桃，有效降低費(fèi)率褒纲，抬升對(duì)沖工具的杠桿率，實(shí)現(xiàn)短期債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的完美對(duì)沖钥飞。
針對(duì)房貸莺掠，因?yàn)槭亲宰。詰?yīng)選擇一款“房貸倍林妫”——定期減額壽險(xiǎn)彻秆，初期保額與房貸余額200萬(wàn)相等，保障期為15年结闸。若是投資性質(zhì)的房產(chǎn)唇兑，預(yù)想的處置節(jié)點(diǎn)為6年以內(nèi)，那么第6年時(shí)的房貸余額為120萬(wàn)桦锄，則“房貸痹剑”第6年的保額應(yīng)不低于120萬(wàn)，可另?yè)癖Ｕ掀谙藿嵋官M(fèi)率進(jìn)一步降低留夜，對(duì)沖杠桿率更高。但后者沒(méi)有前者穩(wěn)妥图甜，這是一種博弈碍粥。
針對(duì)教育、贍養(yǎng)具则、扶養(yǎng)責(zé)任即纲，分立5個(gè)定期壽險(xiǎn)保單（380萬(wàn)、42.8萬(wàn)博肋、55.8萬(wàn)伴找、15.6萬(wàn)厉碟、34.9萬(wàn)）粮揉，保障期均為主人公退休年齡织中，交費(fèi)期也均為退休年齡，其中任何一項(xiàng)責(zé)任終止病游，即可停止其所對(duì)應(yīng)保單的交費(fèi)事宜唇跨。
而定期定額重疾險(xiǎn)的保額按5年內(nèi)可預(yù)見(jiàn)責(zé)任儲(chǔ)備量來(lái)定，如（2.4＋2＋3＋1.8＋1.8＋1.2＋1.2）×5＋12×5=127萬(wàn)衬衬。
由上述可得买猖，主人公現(xiàn)在應(yīng)配置保額：
消費(fèi)型重疾——60萬(wàn)，1份滋尉。
定期定額純重疾險(xiǎn)——272萬(wàn)玉控，分2份。
消費(fèi)型壽險(xiǎn)——120萬(wàn)狮惜，1份高诺。
定期減額壽險(xiǎn)——400萬(wàn)碌识，分2份。
定期定額壽險(xiǎn)——710萬(wàn)虱而，分6份筏餐。
可完美對(duì)沖掉幾乎所有來(lái)自人身因素的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而且這種配置組合的方法牡拇，是綜合性價(jià)比最高的魁瞪，沒(méi)有之一。
通過(guò)配置人身險(xiǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)支柱進(jìn)行全面保障惠呼，等到幾年過(guò)去佩番，這個(gè)家庭的財(cái)務(wù)水平快速上升的可能性大大增強(qiáng)。交費(fèi)壓力反而會(huì)越來(lái)越邪丈肌（有的責(zé)任可以提前卸下）。
到時(shí)候就可能會(huì)考慮新的責(zé)任問(wèn)題了贡歧，譬如傳承責(zé)任的問(wèn)題滩租。那么可以適配的人身險(xiǎn)就變成增額壽險(xiǎn)和信托工具了。關(guān)于增額壽險(xiǎn)利朵，在之后的文章中會(huì)闡述相關(guān)觀點(diǎn)律想。
最后，我們需要討論一下——博弈绍弟。
因?yàn)楝F(xiàn)代化的風(fēng)險(xiǎn)管理思想技即，充滿了辯證思維。好比樟遣，站在天理那一邊而叼，就得擯棄掉人性，但天之大仁豹悬，又能哺育眾生葵陵，讓人成為人。
所謂風(fēng)險(xiǎn)管理瞻佛，無(wú)非就是做一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)脱篙，將風(fēng)險(xiǎn)估值為一個(gè)合理的價(jià)格，你買風(fēng)險(xiǎn)就是在買一種潛在的收益伤柄。當(dāng)多買幾種不同形態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)以后绊困，會(huì)發(fā)現(xiàn)要么是總體風(fēng)險(xiǎn)降低了，要么是長(zhǎng)期總體收益性變高了适刀。這叫做風(fēng)險(xiǎn)分散秤朗。
只要用合理的價(jià)格，買到一個(gè)等價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)蔗彤，那么博弈就是公平的川梅。
換而言之疯兼，一個(gè)值得人們信賴的市場(chǎng)，所有人都必須通過(guò)購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲得博弈的機(jī)會(huì)贫途。
博弈的層次越是豐富吧彪，提供風(fēng)險(xiǎn)的賣方與接受風(fēng)險(xiǎn)的買方反而都能從中獲益，博弈便成為了“非零和博弈”丢早，或叫做“win-win”姨裸。
綜上所述，我想告訴大家四點(diǎn)：
1.評(píng)估怨酝、管理傀缩、分配、交易农猬，跟投資息息相關(guān)的事務(wù)赡艰，說(shuō)到底其實(shí)都是做博弈，世界上本沒(méi)有絕對(duì)成立的事情斤葱。
2.博弈的本質(zhì)是研究公式化了的激勵(lì)結(jié)構(gòu)間的相互作用慷垮，研究具有斗爭(zhēng)或競(jìng)爭(zhēng)性質(zhì)現(xiàn)象的數(shù)學(xué)理論和方法。博弈對(duì)于失敗因素并不能徹底消除揍堕，但可以優(yōu)化對(duì)策料身。
3.保險(xiǎn)與其它投資門類共同的鏈接點(diǎn)是人，人對(duì)其它投資門類執(zhí)行策略衩茸，保險(xiǎn)對(duì)人本身執(zhí)行策略芹血，因此保險(xiǎn)和其它投資門類的關(guān)系是，配置保險(xiǎn)是包裹一個(gè)人決策能力的外部決策能力楞慈。
4.保險(xiǎn)作為整個(gè)投資大蛋糕里的一塊幔烛，它也有可以細(xì)分的結(jié)構(gòu)，它也能被優(yōu)化抖部。用博弈的觀點(diǎn)看待保險(xiǎn)和保險(xiǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)（各種類型的產(chǎn)品）说贝，是財(cái)務(wù)上和思想上的共同進(jìn)步。
