7月8日 永泰能源違約后召開媒體會:集團(tuán)與5家銀行達(dá)成合作,將實施240億債轉(zhuǎn)股。
永泰能源違約事件時間線:
7月8日 召開媒體會
7月7日 穆迪將華晨電力評級下調(diào)三級
7月6日 主體及債券信用評級下調(diào)至CC典阵,股票及公司債停牌
7月5日 宣布取消發(fā)發(fā)行7億2018年度第四期短期融資券;? “17永泰能源 CP004”違約
6月22日?主體及債券長期信用等級評為 AA+
5月末 獲批發(fā)行20億短期融資券
5月9日 “13永泰債”價格開始大幅下跌
4月 發(fā)行5億元中期票據(jù)和10億元短期融資券
3月 發(fā)行10億元短期融資券和1億元非公開定向債券融資工具
公司存續(xù)債券規(guī)模:241.2億人民幣+5億美金丹皱;其中本部待償還短期融資券73 億元享郊、公司債券78.90 億元、定向工具16.30 億元巡扇、中期票據(jù)53 億元,子公司待償還公司債券20 億元與境外債5億美元扭仁。
違約原因:
1.生產(chǎn)經(jīng)營運轉(zhuǎn)正常
2.在企業(yè)發(fā)展中沒有管控好負(fù)債規(guī)模和負(fù)債率
3.7月5日最近一期債券發(fā)行失敗
4. 自2017年12月以來,公司被銀行抽貸超過80億
解決措施:
1.穩(wěn)住企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營
2.積極瘦身厅翔,將出售150億資產(chǎn)積極回款
3.主動與金融機(jī)構(gòu)溝通乖坠,取得新增流動性支持
4.實施240億債轉(zhuǎn)股
5.以旗下上市公司永泰能源和海德股份為標(biāo)的發(fā)行可轉(zhuǎn)債
彭博環(huán)球財經(jīng)觀點
1.評級機(jī)構(gòu)對債券等級的調(diào)整具有滯后性;
2.投資者重新評估部分發(fā)債人信用狀況的速度超過了評級公司刀闷。
收益率突破10%而仍具有AA+評級的債券舉例:
營口港務(wù)集團(tuán):彭博數(shù)據(jù)顯示熊泵,截至12月31日,海事運營商有48億元人民幣(7.23億美元)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物甸昏,而短期債務(wù)達(dá)174億元顽分,大公資信6月份予其AA+評級,將評級展望下調(diào)至負(fù)面施蜜。
中國泛鹤湔海控股集團(tuán):今年5月,標(biāo)普將該公司附屬公司的發(fā)行人評級從B-下調(diào)至CCC翻默,理由是巨額未到期債務(wù)的到期再融資存在重大不確定性缸沃。聯(lián)合資信要求彭博參考6月發(fā)布的有關(guān)泛海評級的最新報告恰起,在這份報告中,AA+的評級保持不變趾牧。