今天想要由一句話引申幾個(gè)大家常聽到但不一定理解的詞語(yǔ)囊嘉〗髀模“央行降準(zhǔn)會(huì)影響你的錢包嗎？”??
首先奏窑，這里的“準(zhǔn)”导披，是指存款準(zhǔn)備金率。
國(guó)家通過央行來發(fā)行貨幣埃唯，再通過整個(gè)商業(yè)銀行體系進(jìn)行吸儲(chǔ)撩匕、放貸，進(jìn)行信用創(chuàng)造墨叛。商業(yè)銀行若是可以將所有的儲(chǔ)蓄款都用于放貸止毕，固然能增加不少收益，但是漠趁，實(shí)際上每天都會(huì)有儲(chǔ)戶提現(xiàn)扁凛。為此，商業(yè)銀行必須留一小部分錢來應(yīng)付這些儲(chǔ)戶的提現(xiàn)需求闯传。這部分錢就叫“存款準(zhǔn)備金”谨朝，這個(gè)留存的比率就是“存款準(zhǔn)備金率”。
一筆100美元的存款甥绿，按照10%的存款準(zhǔn)備金流通字币。最后在社會(huì)上可以流通的錢會(huì)達(dá)到1000美元。在此共缕，100美元就叫做“基礎(chǔ)貨幣”纬朝，1000美元就叫做“廣義貨幣”。
存款準(zhǔn)備金率就可以用來調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)啦骄呼。比如共苛，現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)過熱，錢比較多蜓萄，那么央行提高存款準(zhǔn)備金率隅茎，流通于市場(chǎng)上的錢就相應(yīng)變少。同樣嫉沽，當(dāng)經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)辟犀，央行就可以放點(diǎn)水，降低存款準(zhǔn)備金率绸硕，即“降準(zhǔn)”堂竟，這樣，流通于市場(chǎng)上的錢就多了起來玻佩，可以刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展出嘹。
所以，結(jié)論出來了咬崔。央行降準(zhǔn)時(shí)大家都會(huì)歡天喜地税稼，因?yàn)槭袌?chǎng)上的錢變多了烦秩，投資機(jī)會(huì)多了。大家的機(jī)會(huì)都變多了郎仆。
另外只祠，為什么說基準(zhǔn)利率是經(jīng)濟(jì)冷熱的調(diào)節(jié)器？
國(guó)家通過銀行體系扰肌，調(diào)控整個(gè)信用規(guī)模和經(jīng)濟(jì)冷熱抛寝。其中，存款準(zhǔn)備金和基準(zhǔn)利率是兩個(gè)最重要的調(diào)控手段曙旭。存款準(zhǔn)備金制度主要是控制了資金的量墩剖，而基準(zhǔn)利率調(diào)整的是資金的價(jià)格。
舉個(gè)加息（提高貸款利息）的例子夷狰。1992年鄧小平南巡之后岭皂，各地的投資項(xiàng)目紛紛上馬，“大干快上”之風(fēng)刮起沼头，很快就出現(xiàn)發(fā)展過熱的局面爷绘。最嚴(yán)重的是1994年，通貨膨脹率達(dá)到了24%进倍，接近惡性通脹水平土至。普通民眾瘋狂兌外匯、囤積商品猾昆，將市場(chǎng)里的糧油搶購(gòu)空陶因。通脹對(duì)老百姓傷害太大，很容易引起社會(huì)動(dòng)蕩垂蜗。央行行長(zhǎng)朱镕基就開始大刀闊斧地進(jìn)行財(cái)政緊縮政策楷扬。從1993年到1995年，貸款基準(zhǔn)利率從8%提高到13.5%贴见，整整提高了70%烘苹。加息控制經(jīng)濟(jì)過熱沒錯(cuò)，但是這么快速片部、猛烈的加息就產(chǎn)生了嚴(yán)重的負(fù)面后果镣衡。首先，企業(yè)不愿意再放貸了档悠，沒人開工廊鸥。已經(jīng)開工的項(xiàng)目，寧可丟成爛尾樓辖所，也不想再繼續(xù)下去了惰说。另一方面，銀行也不愿意放貸了奴烙。利率這么高助被，放出去的貸款剖张，大概率收不回來切诀。于是揩环，留下一大堆爛尾樓工程。
降息的例子也可以舉出很多幅虑。比如日本90年代的房地產(chǎn)泡沫丰滑。1985年，美日英法德幾個(gè)國(guó)家簽署了一個(gè)廣場(chǎng)協(xié)議倒庵，要讓美元貶值褒墨，日元升值。這樣擎宝，日本出口受阻郁妈，經(jīng)濟(jì)衰退。為了振興經(jīng)濟(jì)绍申，日本央行噩咪，開始降息。一年之內(nèi)极阅，從5%下調(diào)到了2.5%胃碾，那個(gè)時(shí)代，這樣的貸款利率是非常低的筋搏，于是刺激了居民和企業(yè)的投資消費(fèi)欲望仆百。日本的房地產(chǎn)價(jià)格于是一路高歌，漲到了令人瞠目結(jié)舌的程度奔脐。比如像東京都銀座地區(qū)這種比較貴的商業(yè)地產(chǎn)俄周，一平米達(dá)到了300多萬(wàn)人民幣。出來混總得還的髓迎。日本的房地產(chǎn)泡沫在1990年到1991年中間破滅栈源，并且從東京蔓延到其他城市。之前借貸的企業(yè)倒閉竖般，居民破產(chǎn)甚垦，很多銀行也被拖下水。日本經(jīng)濟(jì)開始全面下滑涣雕。降息是可以刺激經(jīng)濟(jì)的艰亮，但是稍不留神，也可以讓大水漫灌挣郭，資產(chǎn)橫飛迄埃。
綜上，一旦央行發(fā)出降準(zhǔn)兑障，降息的信號(hào)侄非，一般就是刺激經(jīng)濟(jì)的信號(hào)蕉汪。股市等都會(huì)馬上有反應(yīng)的。
