第一環(huán)節(jié)：課前提問

在等式：“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”中暮胧，哪一項(xiàng)更容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)造假？

答案：資產(chǎn)问麸。

「負(fù)債」很難造假往衷，因?yàn)榍穭e人的錢記多了，需要還的錢變多了严卖，不劃算席舍；記少了，別人又不樂意哮笆，所以造假一般不會(huì)把心思放在負(fù)債上来颤。「所有者權(quán)益」不能造假稠肘，虛假的數(shù)據(jù)最終就體現(xiàn)在資產(chǎn)項(xiàng)目里福铅。

公司偽造假的銷售合同來增加營業(yè)收入，會(huì)造成應(yīng)收賬款還是預(yù)付款項(xiàng)增加项阴？

答案：應(yīng)收賬款滑黔。

如果一家公司在建工程和存貨占總資產(chǎn)比例均為20%，那么是否存在造假可能环揽？

答案：存在略荡。

在建工程占總資產(chǎn)的比率增長較快，且存貨占總資產(chǎn)的比率大于15%歉胶，很可能有問題汛兜。

當(dāng)我們看到一家公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)非常漂亮，并且每年凈利潤以超過10%的增長率穩(wěn)定增長通今，我們就一定能判斷它是一家好公司嗎粥谬？它的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)都可信嗎肛根？

漂亮的數(shù)據(jù)不一定真實(shí)，這節(jié)課老師就給大家講講財(cái)務(wù)造假漏策。

第二環(huán)節(jié)：課程知識(shí)點(diǎn)

對(duì)于財(cái)務(wù)造假這件事我們需要保持一種懷疑精神晶通，在一個(gè)公司財(cái)務(wù)造假?zèng)]有曝光之前，我們都是只能懷疑而不能肯定的哟玷。

那么我們?cè)谕顿Y的時(shí)候?qū)梢傻漠惓Ｇ闆r按照「疑罪從有」的原則狮辽，因?yàn)橥顿Y花出去的是真金白銀，我們不能馬虎巢寡。

今天老師就用小故事的形式帶領(lǐng)大家一起看看造假都是怎么操作的喉脖，我們故事的主人公是小王，身份是企業(yè)的經(jīng)理抑月，我們接下來看看小王發(fā)生了什么故事树叽？

一、不產(chǎn)生現(xiàn)金流的財(cái)務(wù)造假

1谦絮、不虛增貨幣資金

簽虛假銷售合同题诵，應(yīng)收賬款增加

年底了，小王今年的業(yè)績目標(biāo)是利潤100萬层皱，可是小王今年只賣了200萬的收入性锭，利潤是50萬，今年的業(yè)績沒有達(dá)標(biāo)叫胖，為了沖業(yè)績草冈，小王起了歪心思：

小王和他的好朋友小楊簽了一份購銷合同，小王把自己的貨賣給了小楊瓮增，貨物的價(jià)款是200萬怎棱，其中成本150萬，利潤就是50萬绷跑，這樣小王今年的業(yè)績就達(dá)標(biāo)了拳恋。

但是因?yàn)檫@個(gè)合同本身是虛假的，所以小王并沒有把貨發(fā)給小楊砸捏，也沒有收小楊的錢谬运。由于確認(rèn)收入需要發(fā)貨，于是小王就把貨放在了一個(gè)別人不知道的秘密倉庫里带膜。

提問+5：

等到年底清算的時(shí)候他的業(yè)績就達(dá)標(biāo)了吩谦，但是由于小楊并沒有給這筆錢，那資產(chǎn)負(fù)債表什么項(xiàng)目會(huì)虛增呢膝藕？

大家想想看。

很正確咐扭，資產(chǎn)負(fù)債表里的「應(yīng)收賬款」會(huì)虛增芭挽，所以如果應(yīng)收賬款的占比大幅增加滑废，那么我們就有理由懷疑，可能存在造假袜爪！

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應(yīng)收賬款/總資產(chǎn)>20%蠕趁，存在財(cái)務(wù)造假

因此，這里我們主要看公司應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比例來進(jìn)行判斷辛馆，如果該比例大于20%俺陋，甚至大于30%，我們就一定要提高警惕了昙篙！

2腊状、虛增貨幣資金

偽造銀行存單/票據(jù)，銀行存款增加

因?yàn)閼?yīng)收賬款造假容易被人察覺苔可，小王又動(dòng)了其他的歪心思缴挖。他假裝這筆錢已經(jīng)收到了，于是賬上就多了一大筆銀行存款焚辅，那這個(gè)銀行存款就和實(shí)際的銀行存款不相符了映屋，怎么辦呢？

小王就偽造了一份銀行存單和銀行票據(jù)給審計(jì)人員同蜻，從而達(dá)到瞞天過海的目的棚点。

有同學(xué)可能會(huì)覺得，偽造銀行存單湾蔓、票據(jù)一定很難吧乙濒，而且我們也不能去審核公司的存單，這怎么辦呢卵蛉？

不用擔(dān)心颁股，既然有造假就必然會(huì)露出蛛絲馬跡，公司賬戶里虛增一筆銀行存款肯定會(huì)造成不合理的事情發(fā)生傻丝。

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銀行存款增加甘有，但利息收入很少，有造假嫌疑

利息收入/貨幣資金<2%葡缰，有造假嫌疑

首先亏掀，大家想一想，公司的錢都是放在銀行賬戶里對(duì)不泛释，那么存放了這筆錢必然會(huì)有利息的滤愕，哪怕全都是活期存款也一樣會(huì)有利息收入。

既然如此怜校，如果一家公司賬面上有大量貨幣資金但是每年的利息收入?yún)s非常少间影，我們就要提高警惕了。

一般來說茄茁，我們認(rèn)為每年利息收入小于貨幣資金金額2%時(shí)魂贬，可能有造假嫌疑巩割，但也不是絕對(duì)的，有些公司不重視現(xiàn)金管理付燥，利息收入就會(huì)很少宣谈。

銀行存款增加，但還要支付大額利息键科，有造假嫌疑

利息支出/凈利潤>10%闻丑，有造假嫌疑

另外，我們知道貸款都是需要支付利息的勋颖，如果一家公司手上擁有大量的貨幣資金嗦嗡，還有必要再去大舉借貸并支付貸款利息么？我們關(guān)鍵看有沒有大額利息來判斷造假

這里我們用利息支出占凈利潤的比值來進(jìn)行判斷牙言，如果大于10%我們則認(rèn)為有較大造假可能酸钦。

二、產(chǎn)生現(xiàn)金流的財(cái)務(wù)造假

1咱枉、虛增流動(dòng)資產(chǎn)

簽虛假購貨合同卑硫，預(yù)付款項(xiàng)增加

小王覺得這種虛增貨幣資金也不太合適，容易讓人察覺貨幣資金虛高蚕断，于是他決定把這筆錢“花出去”欢伏。

小王繼續(xù)找到了他的“好朋友”小楊，與上次造假賣貨給小楊虛增利潤不同亿乳，這次他假裝從小楊那里購買一批產(chǎn)品硝拧，從而將賬面上虛增的貨幣資金花出去。

提問+6：

大家想一想葛假，這樣一來資產(chǎn)負(fù)債表什么項(xiàng)目會(huì)虛增呢障陶？

【預(yù)付賬款】是正確的哈，賬上就形成了一筆「預(yù)付款項(xiàng)」聊训，也就是已經(jīng)進(jìn)行支付但未收到貨物的款項(xiàng)抱究。

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(預(yù)付款項(xiàng)+其他應(yīng)收款)/總資產(chǎn)>10%，造假嫌疑

那我們?cè)趺醋R(shí)別預(yù)付款項(xiàng)的造假呢带斑？

我們要看「預(yù)付款項(xiàng)」和「其他應(yīng)收款」占總資產(chǎn)的比例鼓寺，這一比例最好小于10%。

（1）即使一家公司沒有財(cái)務(wù)造假勋磕，但是預(yù)付款項(xiàng)占比很高妈候，也說明這家公司對(duì)上游供應(yīng)商的談判能力弱，沒有競爭力挂滓。

（2）其他應(yīng)收款造假和預(yù)付款項(xiàng)類似苦银，也是找個(gè)理由花出去，比如把錢借給其他公司經(jīng)營，或者給對(duì)方交一筆訂金墓毒。

2吓揪、虛增非流動(dòng)資產(chǎn)

虛構(gòu)在建工程亲怠，賺了錢再投入以擴(kuò)生產(chǎn)

由于咱們的分析面面俱到所计，小王這下急了，自己辛辛苦苦做的各種虛假交易都被同學(xué)們火眼金睛的挖掘出來团秽，于是乎他決定玩?zhèn)€大的：虛假交易你們查得出來主胧，那我就來真實(shí)的！

小王又偽造了一個(gè)大項(xiàng)目习勤，名義上宣稱這是為了公司業(yè)務(wù)擴(kuò)張踪栋，并且這個(gè)項(xiàng)目的周期還很長，金額也很大图毕，剛剛好就是200萬左右夷都，于是他就把這筆錢轉(zhuǎn)了出去，并且這個(gè)回單也是真實(shí)的予颤。

在建工程由于其金額比較大囤官，同時(shí)又不太容易判斷他的完成周期，所以虛構(gòu)在建工程是很多財(cái)務(wù)造假的公司常用的手段蛤虐。

虛增固定資產(chǎn)党饮，但存貨多(不好賣)，有造假嫌疑

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對(duì)于在建工程這個(gè)科目驳庭，我們的風(fēng)險(xiǎn)判斷點(diǎn)就來了：

（1）產(chǎn)品熱銷時(shí)我們才會(huì)進(jìn)行擴(kuò)建以提高產(chǎn)量刑顺，這時(shí)候在建工程占固定資產(chǎn)比例會(huì)比較高。

（2））但如果此時(shí)「應(yīng)收賬款」和「存貨」又居高不下饲常，則反映產(chǎn)品銷售存在一定障礙蹲堂，是不是就很矛盾了？

三贝淤、總結(jié)

1柒竞、“造假升級(jí)”流程

現(xiàn)在我們來梳理一下小王的“造假升級(jí)”流程：

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初級(jí)：通過虛假項(xiàng)目來增加公司營收，但因?yàn)轫?xiàng)目本身是虛構(gòu)的霹娄，所以沒有真實(shí)資金收入能犯，因此應(yīng)收賬款虛高。

二級(jí)：為了掩蓋應(yīng)收賬款虛高犬耻，偽造銀行單據(jù)踩晶、虛增貨幣資金，但因?yàn)闆]有實(shí)實(shí)在在的資金枕磁，導(dǎo)致利息少或貸款不合理增多渡蜻。

三級(jí)：既然無法讓賬戶里有實(shí)實(shí)在在的資金，就通過虛假項(xiàng)目將錢“花出去”以掩人耳目，但因?yàn)轫?xiàng)目本身不存在茸苇、無法最終交割排苍，因此預(yù)付款項(xiàng)虛高。

四級(jí)：為了掩蓋預(yù)付款項(xiàng)虛高学密，干脆將虛假的項(xiàng)目變成真實(shí)的工程淘衙，讓一切看起來非常“真實(shí)”腻暮。但如果公司本身產(chǎn)品銷售不理想（應(yīng)收賬款彤守、存貨很高），卻還在不停擴(kuò)建增產(chǎn)哭靖，那就非常矛盾具垫。