一個多月前丸子報(bào)了一個理財(cái)入門級的付費(fèi)課程，經(jīng)過堅(jiān)持每天學(xué)習(xí)赏壹，隨著課程的結(jié)束鱼炒，現(xiàn)在丸子已經(jīng)掌握了關(guān)于理財(cái)?shù)囊恍┗靖拍睿智宄耸裁词腔痱蚪瑁善蔽羟疲瑐约肮善被鸷拓泿呕鹬g的區(qū)別菩佑，還學(xué)會了定投和基金投資穩(wěn)賺不賠的操作方法自晰，跟著課程指導(dǎo)實(shí)操，現(xiàn)在已經(jīng)通過銀行卡里的閑錢小賺了一點(diǎn)零用錢稍坯，感覺還是非常實(shí)用的酬荞，關(guān)鍵是這些方法不勸人急進(jìn)，反而教小白們穩(wěn)健投資瞧哟，這是丸子覺得非郴烨桑靠譜的地方。

既然學(xué)完了勤揩，咱也得學(xué)會總結(jié)課程咧党，提煉內(nèi)容精華，要雁過留痕陨亡，不能讓課程白學(xué)了傍衡，畢竟是交費(fèi)了的冤荆。不過這個學(xué)費(fèi)由于丸子每天堅(jiān)持簽到學(xué)習(xí)并且課程結(jié)束后的考試中獲得滿分锄弱，已經(jīng)全額退返啦！在知識付費(fèi)的時代，這樣的課程簡直是太賺了有木有虐急？既能投資自己又可以通過努力把投資的本金給賺回來，如果學(xué)好了還能得到收益滔迈，再次說明學(xué)習(xí)和投資自己是穩(wěn)賺不賠的止吁！

接下來丸子再把課程內(nèi)容以最簡練的方式總結(jié)一次，因?yàn)橥枳又烙胁簧俸営褌円恢痹陉P(guān)注這個課程的更新燎悍，還有訂閱了丸子的投資理財(cái)專題“小白丸子的投資理財(cái)”的小伙伴們敬惦，為了給你們一個最簡潔明了的內(nèi)容框架，丸子一定要把這個總結(jié)做了谈山，才對得起自己的良心吶俄删！

雖說是用最簡練的方式，但總的來說一個多月的課程再怎么濃縮也不可能在三五百字之內(nèi)全部提煉出來，所以丸子決定分上中下三部分來總結(jié)課程畴椰，力爭在減少篇幅的同時最大程度的概括所有重要內(nèi)容臊诊，讓大家接收到最最精華的知識。本篇先來總結(jié)上半部分內(nèi)容斜脂。

首先要明確一點(diǎn)抓艳，作為普通人，我們學(xué)習(xí)理財(cái)投資知識帚戳，不是為了實(shí)現(xiàn)暴富或像巴菲特那樣積累大量財(cái)富玷或，而只是為了追趕通貨膨脹的速度，讓我們的財(cái)富保值片任，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)一定的增值偏友。而想要實(shí)現(xiàn)良好收益要遵守兩個原則：正確使用各種投資工具和不犯原則性錯誤。

要做到正確使用投資工具蚂踊，首先就得認(rèn)識和了解各種投資工具约谈，包括基金，股票等犁钟，學(xué)習(xí)相關(guān)知識和投資技巧棱诱，知己知彼才能使其為我們所用；其次在投資過程中要認(rèn)識什么東西可以碰什么東西不能碰涝动，對于不能碰的東西迈勋，一定要堅(jiān)定立場，遵守原則醋粟，才能做到不犯原則性錯誤靡菇，牢牢守住既得收益；最后還要保持生命不息米愿，學(xué)習(xí)不止的心態(tài)厦凤，在心態(tài)、思維方式育苟、知識面等方面持續(xù)提升较鼓，才能真正實(shí)現(xiàn)良好收益進(jìn)而獲得財(cái)富自由。

在投資的初步階段违柏，我們首先要分設(shè)三個銀行賬戶：工資賬戶博烂、應(yīng)急賬戶、理財(cái)賬戶漱竖。

然后通過幾個簡單的公式計(jì)算出自己有多少錢可用于投資：

1.列出所有收支禽篱，計(jì)算自由現(xiàn)金流。

自由現(xiàn)金流=收入-支出

收入：勞動收入

支出：必須支出和可選支出

2.風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對

① 重大疾测扇恰：提前買保險(xiǎn)

② 失業(yè)：提前準(zhǔn)備應(yīng)急資金（6個月必須支出）

3.理財(cái)金額的計(jì)算

優(yōu)先把“應(yīng)急資金”存夠躺率，剩下的錢就是可以用來理財(cái)?shù)慕痤~玛界。

然后我們就可以開始學(xué)習(xí)投資了。

在投資過程中悼吱，我們首先要學(xué)習(xí)如何把投資理財(cái)收益最大化：

① 確定自己的“投資期限”脚仔。

② 評估哪些資產(chǎn)可以在自己的投資期限里實(shí)現(xiàn)收益，這些資產(chǎn)被稱為“可投資標(biāo)的”舆绎。在“可投資標(biāo)的”中選擇預(yù)期收益最大（往往也是風(fēng)險(xiǎn)最大）的資產(chǎn)鲤脏。

③ 評估“可投資標(biāo)的”在投資期限內(nèi)的最大潛在虧損，在可承受的范圍內(nèi)去選擇預(yù)期收益最大的資產(chǎn)吕朵。

關(guān)于投資標(biāo)的猎醇，股票和債券的一些基本概念這里就不贅述了，大家可以翻回前面更新的內(nèi)容去溫習(xí)努溃。

對于股票和債券的特點(diǎn)和優(yōu)劣對比硫嘶，總結(jié)如下：

債券VS股票

① 兩類投資者：債券（優(yōu)先分配剩余價(jià)值）&股票（剩余所有）

② 債券低風(fēng)險(xiǎn)，低收益梧税，利息收益（公司經(jīng)營不好時沦疾，債券安全）

③ 股票高風(fēng)險(xiǎn)，高收益第队，分紅及股票增值（公司經(jīng)營好時哮塞，股票收益比較高）

提到投資標(biāo)的，很多人也會聯(lián)想到房產(chǎn)投資凳谦，關(guān)于投資房產(chǎn)忆畅，課程有一節(jié)課的時長，給出了計(jì)算投資房產(chǎn)的各種收益公式計(jì)算方法和注意事項(xiàng)尸执，這里主要總結(jié)投資房產(chǎn)的注意事項(xiàng)：

① 房子的買賣設(shè)計(jì)各種稅費(fèi)家凯，比如契稅、印花稅如失、規(guī)費(fèi)绊诲、中介費(fèi)等。決定投資房子之前褪贵，一定要找當(dāng)?shù)氐闹薪榱私馇宄嘀奄I和賣兩個環(huán)節(jié)所設(shè)計(jì)的稅費(fèi)都考慮進(jìn)去。

② 房子的買賣是受很多政策限制的竭鞍，并不像股票和基金一樣可以隨時買賣板惑。

接下來課程重點(diǎn)介紹了一種短期穩(wěn)健的投資標(biāo)的：貨幣基金橄镜。如果“投資期限”不足1年偎快，即理財(cái)資金1年內(nèi)會隨時取用。那么最好的投資標(biāo)的是“貨幣基金”洽胶。

貨幣基金最大的優(yōu)點(diǎn)就是風(fēng)險(xiǎn)小晒夹，收益穩(wěn)定裆馒，缺點(diǎn)是長期收益低，收益率計(jì)算方法分七日年化收益和萬分收益兩種丐怯。

投資貨幣基金有三大原則：

1.在交易日的下午3點(diǎn)錢買入喷好，會在下一個交易日開始產(chǎn)生收益。

2.如果在交易日的下午3點(diǎn)后或非交易日買入读跷，則與在下一個交易日3點(diǎn)前買入時等效的梗搅。

3.想要獲得節(jié)假日的收益，最晚要在節(jié)假日開始的那一天往前數(shù)第二個交易日的下午3點(diǎn)前買入效览。為了確保獲得節(jié)假日收益无切，大家可以在節(jié)假日開始前提前三天買入。

此外丐枉，投資貨幣基金還有四大技巧：

1.?技巧一：季度末哆键，尤其是半年末和年末是貨幣基金的收益率比較高的時候，我們稱之為“季度末效應(yīng)”瘦锹。

2.?技巧二：關(guān)注央行的行為籍嘹，就能知道貨幣基金的收益率會提高還是降低。

3.?技巧三：當(dāng)發(fā)現(xiàn)股市不好弯院，債市也不好辱士，感覺沒東西可以投資時，不放去看看貨幣基金的“七日年化”听绳。

4.?技巧四：平時買規(guī)模大的基金识补，收益穩(wěn)定，季度末和年底買規(guī)模相對較小的基金辫红，博取高收益凭涂。

最后，投資貨幣基金還有一項(xiàng)注意：購買前確認(rèn)其是貨幣基金贴妻。鑒別真?zhèn)危孩偈欠衲茉诨鸸竟倬W(wǎng)找到切油、是否有基金代碼②購買后是否能在基金公司官網(wǎng)查到基金持倉。

學(xué)習(xí)了貨幣基金名惩，有小白會問澎胡，貨幣基金和銀行理財(cái)有什么區(qū)別？哪個更好娩鹉？關(guān)于這個問題攻谁，課程也有一節(jié)課做了分析：

銀行理財(cái)跟貨幣基金相比有以下特點(diǎn)：①從靈活性角度看，銀行理財(cái)都是定期的弯予，而貨幣基金基本上是隨存隨取的戚宦。②從門檻來看，銀行理財(cái)都是5萬元起購的锈嫩，而大部分貨幣基金都是1元起購的受楼。③銀行理財(cái)收益比貨幣基金要高一點(diǎn)垦搬，但非常有限。

而關(guān)于銀行理財(cái)產(chǎn)品的安全性猴贰，課程也做了對比：

安全性對比：大公司的貨幣基金>銀行理財(cái)大銀行的銀行理財(cái)>小銀行的銀行理財(cái)

購買銀行理財(cái)如何防止被騙？

①通過銀行的網(wǎng)上銀行渠道買理財(cái)河狐，而不是去線下網(wǎng)點(diǎn)購買米绕。②如果一個理財(cái)產(chǎn)品的收益遠(yuǎn)高于類似產(chǎn)品，要更加小心謹(jǐn)慎馋艺。

介紹完貨幣基金义郑，課程還用一節(jié)課介紹了國債逆回購，這是一種用股票賬戶里的閑錢賺取收益的工具丈钙，其實(shí)質(zhì)和貨幣基金差不多非驮，有興趣的童鞋可以翻回課程更新去了解。

接下來課程開始對債券基金進(jìn)行介紹分析雏赦。

債券基金也是一種比較穩(wěn)健的投資標(biāo)的劫笙，這個課程的內(nèi)容安排從貨幣基金到債券基金再到股票基金，其實(shí)也是課程老師的一種用苦良心星岗，因?yàn)檫@幾種投資標(biāo)的是風(fēng)險(xiǎn)從低到高的填大，對于小白來說，如果一入門就學(xué)習(xí)股票基金這種高風(fēng)險(xiǎn)的投資標(biāo)的俏橘，很容易出現(xiàn)問題允华，甚至造成投資損失，進(jìn)而對投資失去信心和希望寥掐。丸子認(rèn)為課程的安排非常合理和為小白著想靴寂，真的很棒！

關(guān)于債券基金召耘，課程介紹了適合投資債券基金的年限：若投資期限在1-2年百炬，要求盡可能在保本的前提下追求更高的收益，則債券基金比貨幣基金和銀行理財(cái)都要好污它。

還有影響債券市場漲跌的因素：央行的貨幣政策和影響金融機(jī)構(gòu)買債行為的監(jiān)管政策剖踊。其實(shí)質(zhì)是金融體系中錢的多少會直接影響債券市場的漲與跌。如果金融體系中錢多衫贬，債券市場就會上漲德澈；如果金融體系中錢少，債券市場就會下跌固惯。

最后還提到給債券投資者三個非常重要的結(jié)論：

① 長期投資債券基金虧錢的概率極低梆造。

② 債券市場的到期收益率越高，投資債券基金賺的越多缝呕。想要提高債券基金的投資收益率澳窑，只要參考3年期AA+企業(yè)債的到期收益率即可。經(jīng)過測算供常，3年期AA+企業(yè)債的到期收益率如果達(dá)到5%以上摊聋，未來1-2年的收益會達(dá)到平均每年8-10%，這是非常好的投資債券基金的時機(jī)栈暇。3年期AA+企業(yè)債的到期收益率可以在中國債券信息網(wǎng)上查到麻裁。

③ 債券基金應(yīng)該越跌越買。

介紹完債券基金源祈，就來到了風(fēng)險(xiǎn)比較高的重頭戲--股票基金的環(huán)節(jié)了煎源。

首先我們來認(rèn)識幾個公式：

1.股票投資者的收益=分紅+股票價(jià)格的變化

2.股票價(jià)格的計(jì)算

股票的價(jià)格=盈利（每股）*市盈率（PE）

市盈率=股票價(jià)格/每股盈利

3.?判斷一直股票貴還是便宜，看的是市盈率香缺，而不是股票價(jià)格手销。

股票價(jià)格的變化（百分比）≈盈利的變化（百分比）+市盈率的變化（百分比）

關(guān)于市盈率：

市盈率是由股票市場里所有投資者決定的。投資者總體情緒比較穩(wěn)定時图张，市盈率也會比較穩(wěn)定锋拖，如果投資者情緒集體波動，大家都很樂觀的時候祸轮，市盈率就會偏高兽埃，而大家都很悲觀的時候，市盈率就會偏低适袜。

如何評估市場的情緒是處于樂觀柄错、平穩(wěn)還是悲觀：

① 定量分析。分析歷史數(shù)據(jù)苦酱，可總結(jié)出市盈率的合理區(qū)間售貌。如對于滬深300指數(shù)，通常認(rèn)為12-14倍是合理的疫萤，對于中證500指數(shù)趁矾，通常認(rèn)為30-35倍是合理的。高于合理水平就是樂觀给僵，低于合理水平就是悲觀毫捣。

② 定性分析。估計(jì)市場的情緒狀態(tài)帝际。如果你發(fā)現(xiàn)很多不懂股票的人都在買股票蔓同，這時市場的情緒一定是過于樂觀的；如果很多專業(yè)投資者和財(cái)經(jīng)媒體都不看好股市蹲诀，這時市場的情緒多半是偏悲觀的斑粱。

了解了市盈率，課程開始介紹買賣股票的時機(jī)：

① 在市場情緒平穩(wěn)時開始投資脯爪，但不要把所有錢都投進(jìn)去则北，留一些在低風(fēng)險(xiǎn)的投資標(biāo)的里矿微，比如貨幣基金和債券基金。

② 在市場情緒悲觀的時候不僅自己不能恐慌尚揣，還要鼓起勇氣涌矢，追加投資。

③ 在市場情緒樂觀的時候首先保證不要再追加投資了快骗，其次要開始準(zhǔn)備賣出娜庇，離開股市了。

了解了股票的基礎(chǔ)知識后方篮，有些小白可能會問：應(yīng)該投資分紅高的股票還是分紅低的股票名秀？

關(guān)于這個問題，課程給的投資建議是：想要投資比較穩(wěn)健的公司藕溅，就選擇高分紅的公司肤舞。而想要投資高成長的公司锌介，必須在低分紅的公司里精挑細(xì)選灯节。

關(guān)于內(nèi)生收益：

一個優(yōu)質(zhì)的投資標(biāo)的只需符合一個標(biāo)準(zhǔn)菊碟，即會產(chǎn)生持續(xù)穩(wěn)定的“內(nèi)生收益”。公司的盈利及盈利的增長攒发，就是“內(nèi)生收益”的來源调塌。股票投資最主要的收益來源就是內(nèi)生收益，所以內(nèi)生收益越持續(xù)越穩(wěn)定越好惠猿。

對于非專業(yè)投資者羔砾，我們應(yīng)該選擇怎樣的投資工具去投資股票呢？課程介紹到股票指數(shù)比單個股票要優(yōu)質(zhì)很多偶妖，所以建議不要直接買股票姜凄，而應(yīng)該投資股票指數(shù)相關(guān)的投資標(biāo)的。

A股市場最常用的兩個股票指數(shù)：滬深300指數(shù)和中證500指數(shù)趾访。這兩個指數(shù)的歷史走勢反映了它們的特點(diǎn)：滬深300指數(shù)更加穩(wěn)健态秧，而中證500指數(shù)相對來說大起大落，但是扼鞋，滬深300指數(shù)的長期受益低于中證500指數(shù)申鱼。

另外課程還提到了50AH指數(shù)。

50AH優(yōu)選指數(shù)就是看上證50指數(shù)里的所有公司云头，哪些在大陸和香港同時上市捐友，對于這些股票，永遠(yuǎn)挑選價(jià)格便宜的那個去投資溃槐，每個月都會更新一次匣砖。對于同時在大陸和香港上市的公司，哪邊便宜，我們就買哪個猴鲫。這就是“50AH優(yōu)選”指數(shù)的核心策略对人。

對于已經(jīng)投資或者想要投資上證50指數(shù)的投資者來說，50AH優(yōu)選指數(shù)顯然是個更好的選擇拂共。并且你要記住牺弄，股票指數(shù)本質(zhì)上就是一種選股策略，策略越科學(xué)匣缘，指數(shù)的表現(xiàn)就會越好猖闪。

接下來課程圍繞基金投資展開分析：

課程指出鲜棠，投資基金一定要有正確的預(yù)期肌厨，才會采取正確的投資方法。在牛市豁陆，以及正常的市場狀態(tài)里柑爸，優(yōu)質(zhì)的基金肯定會表現(xiàn)不錯；但是在熊市里盒音，再優(yōu)質(zhì)的基金表鳍，也會出現(xiàn)比較嚴(yán)重的下跌，這是誰都無法避免的祥诽，所以：

① 想要躲避熊市虧損譬圣，不能指望基金經(jīng)理，只能自己想辦法雄坪，你需要學(xué)習(xí)一些躲避熊市的方法厘熟。

② 基金不是什么時候都可以買的，如果股市過熱维哈，或熊市剛開始時買入绳姨，很有可能一買進(jìn)去就虧大錢。所以阔挠，你需要懂得如何判斷股市是否處于過熱或者熊市的初期飘庄。

從投資標(biāo)的上看，基金大體可分為三類：貨幣基金购撼、債券基金和股票基金跪削。其中股票基金變數(shù)最多，也是投資回報(bào)率最高的迂求。

而對比主動型基金和被動型基金切揭，通過研究分析表明：在美國以及其他比較成熟的股市里，“被動”比“主動”好锁摔；而在中國廓旬，“主動”比“被動”好。

針對如何挑選能幫你賺錢的股票基金的問題，正確的投資選擇方式應(yīng)該是：選擇跑贏收益比較高孕豹，而且比較穩(wěn)定的股票基金涩盾。

①選擇一個未來會上漲的股票指數(shù)。

②在所有以這個股票指數(shù)為業(yè)績基準(zhǔn)励背，即在對標(biāo)這個股票指數(shù)的股票基金里春霍，選擇跑贏收益比較高且比較穩(wěn)定的基金。

③研究這些基金的策略叶眉，看看這又高又穩(wěn)的跑贏收益是否可持續(xù)址儒。

?股票基金收益的三大來源：

股票基金的收益=內(nèi)生收益+儲備收益+跑贏收益

經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了內(nèi)生收益，投資者情緒的波動產(chǎn)生了儲備收益衅疙，基金經(jīng)理的專業(yè)能力產(chǎn)生了跑贏收益莲趣。

理解這個公式后可獲得三大好處：

A.幫你在股市下跌時做出正確的決策；

B.幫你輕松選出會賺錢的基金饱溢；

C.在一定程度上幫你預(yù)測投資收益喧伞。

由于篇幅較長，為了避免信息量過大導(dǎo)致閱讀疲勞而降低信息攝入效果绩郎，上部分內(nèi)容就總結(jié)到這里潘鲫，也就是課程每日更新的第1到第10課的內(nèi)容。對于基礎(chǔ)概念部分本文中沒有提及的肋杖，不明白的童鞋可以翻回課程更新去溫習(xí)溉仑。我們下次再接著總結(jié)后面的內(nèi)容。