“錢不是萬(wàn)能的,沒有錢是萬(wàn)萬(wàn)不能的”,這句話的出處已幾不可考,但卻不妨礙其正確性.我們之前討論貨幣的時(shí)候得出結(jié)論”貨幣的本質(zhì)是信用”,那么今天讓我們把”信用”這一概念展開繼續(xù)討論.
不少人在面臨應(yīng)急資金需求的時(shí)候都會(huì)尋求各種借貸渠道,比如信用卡,銀行貸款,小貸公司等等.作為風(fēng)險(xiǎn)控制,這些機(jī)構(gòu)對(duì)接待人會(huì)作還款能力和意愿的評(píng)估.一個(gè)有著很多違約記錄的人是很難得到貸款的,即使有人愿意貸款其利率也一定比普通水平高出一大截.
這是為什么?這就是因?yàn)樾庞?不僅僅貨幣是基于信用,而我們現(xiàn)在整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)轉(zhuǎn)都在基于信用.就算強(qiáng)大如宇宙第一大銀行的中國(guó)工商銀行,只要有五分之一的存款人同時(shí)要求兌現(xiàn),就得立刻破產(chǎn).但事實(shí)上根本沒有人擔(dān)心工商銀行會(huì)破產(chǎn),這是為什么?因?yàn)閹缀跛械拇婵钊?也就是債權(quán)人)都相信工商銀行能夠按期足額兌付其存單,根本不需要提前要求兌現(xiàn),甚至從不要求兌現(xiàn).
信用的普遍運(yùn)用,使得我們可以”用明天的錢辦今天的事”,甚至是辦本來(lái)永遠(yuǎn)也辦不成的事.如果沒有房屋抵押貸款,很多人一輩子也可能無(wú)法擁有自己的住房,但實(shí)際上中國(guó)是世界上住房擁有率最高的國(guó)家之一,同時(shí)也促成了”招保萬(wàn)金”這樣的超大型房地產(chǎn)企業(yè)以及相關(guān)上下游企業(yè)的誕生,這就是信用的妙處.如果沒有信用,這一切都不可能發(fā)生.可以說(shuō)近現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,很大一部分要?dú)w功于信用的普遍運(yùn)用.
信用這么有用為什么直到近現(xiàn)代才開始發(fā)揮作用呢?古代人難道不懂這個(gè)道理么?
當(dāng)然不是.古代也有各類借款,但普遍是額度不大,期限短,利率高.至今有些地方的民間借貸仍然流傳著”九出十三歸”的說(shuō)法,這個(gè)利率已經(jīng)接近50%了.很顯然這樣的利率只能是短期救急,而不可能支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展.
我們現(xiàn)在毫無(wú)疑問(wèn)的會(huì)把”九出十三歸”這樣的借貸歸為高利貸,然而在古代這樣的借款利率是為全社會(huì)所認(rèn)可的.一個(gè)簡(jiǎn)單的例證即使北宋王安石變法中”青苗法”就有在青黃不接時(shí)官府向農(nóng)民借款,收獲后農(nóng)民加上每半年二至三分的利息償還的內(nèi)容.官定利率尚且如此,民間借貸只可能更高.
古代借款利率高和信用無(wú)法普遍運(yùn)行有什么關(guān)系?大了去了.
由于科技發(fā)展和生產(chǎn)力的限制,古代社會(huì)財(cái)富的增長(zhǎng)主要依賴于人口的增長(zhǎng),在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)人均產(chǎn)出其實(shí)變化不大.因此我們可以近似的把財(cái)富的分配看成是一個(gè)零和游戲,任何人想要打拼出一番產(chǎn)業(yè)都必須從別人手中奪取財(cái)富,這難度可想而知.因此在古代放貸的風(fēng)險(xiǎn)極大,因此信用就無(wú)法普遍適用了.前現(xiàn)代的經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)如下圖所示的特點(diǎn):
隨著時(shí)代的進(jìn)步,科技的快速發(fā)展,社會(huì)財(cái)富的增長(zhǎng)從單一依賴人口增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)槿丝谠鲩L(zhǎng)和人均產(chǎn)出的增加.公元元年到公元1820年人均GDP僅增長(zhǎng)了不到30%,而從1820年到2008年不足200年的時(shí)間里人均GDP竟然增長(zhǎng)了10倍有余,這使得全社會(huì)財(cái)富增長(zhǎng)大大加速.因此,財(cái)富分配由原來(lái)的近似零和游戲變成了正和游戲.在這樣的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,放貸的風(fēng)險(xiǎn)就大大降低了.信用運(yùn)用的增加又反過(guò)來(lái)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng),形成了另外一個(gè)閉環(huán),這也是近現(xiàn)代資本主義的特點(diǎn):
科技與資本的結(jié)合,是現(xiàn)代金融業(yè)產(chǎn)生的基礎(chǔ).沒有科技大發(fā)展引發(fā)的生產(chǎn)力大進(jìn)步,根本沒由現(xiàn)代金融誕生的土壤,金融業(yè)的產(chǎn)生和發(fā)展又反過(guò)來(lái)促進(jìn)了科技和生產(chǎn)力的進(jìn)步形成了發(fā)展的閉環(huán).有人說(shuō)近一兩百年來(lái)人類文明的發(fā)展大于在此之前文明的進(jìn)步的總和,其根本原因就在這里了.
