過好這一生需要的不是成績好沿癞，而是開心就好。
股指期權吮铭，可用以對沖投資組合时迫，需要考慮進去投資組合的\beta值。
貨幣期權（待讀）
支付連續(xù)股息的股票期權谓晌，股指期權掠拳，貨幣期權均有類似BS公式模樣的定價公式。
期貨期權（待讀）
利率以及特種期權（待讀）
二叉樹以及實際應用可用DerivaGem軟件進行計算纸肉，風險中性條件下算出p,u,d然后用二叉樹型結構定價溺欧。
波動率微笑：隱含波動率相對行使價格成微笑形狀。（網上引用）“隱含波動率是指將市場上的期權實際交易價格代入理論定價模型柏肪。如利用Black—Scholes期權定價模型反推出來的波動率數值姐刁。收益率（期權標的資產的收益率）如果是符合標準正態(tài)分布，則隱含波動率是常數烦味，不隨執(zhí)行價格的變化而變化聂使。但是如果收益率分布在標準正態(tài)分布基礎上出現(xiàn)尖峰、尾部肥大等特征谬俄，隱含波動率關于執(zhí)行價格的函數則會呈現(xiàn)一定的偏斜柏靶。在現(xiàn)實生活中，我們發(fā)現(xiàn)相同到期日溃论、不同執(zhí)行價格下的期權隱含波動率通常是不同的宿礁，并且呈現(xiàn)一定的偏斜程度，統(tǒng)稱為波動率微笑蔬芥。”
VaR個人小結：95%概率未來十天損失不會超過V元控汉，這里的V就是VaR笔诵。兩種方法，歷史數據法和構建模型法姑子。構建模型法需要估計波動率和相關系數乎婿。估計波動率有EWMA法和GARCH（1,1）法等。大概的idea是給歷史數據加權重街佑，并涉及用MLE找最合適權重之類的步驟谢翎。
