一艇肴、關于借錢

今天，馬老師給大家分享了他自己關于借錢的故事叁温。也許戳到了大家的痛點再悼，大家討論非常積極踴躍。將軍罐（公路電臺）講述了叔叔被債所逼膝但，在壓力和抑郁下得病而亡的故事冲九，由此總結出自己后半輩子都要遵守的規(guī)律：按對方借款金額1%贈送的原則。將軍罐的分享給大家啟發(fā)和警示跟束。某同學也和大家分享了和哥哥之間三十多萬借款的故事莺奸。我和大家分享一下我的借款原則。

１冀宴、情重于錢的情況灭贷。（直系親屬和摯友）

對于我和老婆各自的直系親屬，遵循互相商量略贮、各自處理氧腰、互不干涉的原則。對于老婆的父母兄妹刨肃，由老婆作主，她說借多少就借多少箩帚，當然后期的還款也是老婆負責真友，哪怕收不回來了，老婆說不要了紧帕，我也沒啥意見盔然。同樣桅打，我這邊的親人由我來負責。因為親情在各自心中的位置你自己最明白愈案，別人無法感知和代替挺尾。我基本就按照親情重于錢財這個原則來處理，雖然有大額借款站绪，但我已有最壞情況的思想準備遭铺，所以也沒有對自己的心情和生活造成多少負面的影響。對于曉敏兄妹之間的借款恢准，我覺得還是應該由媽媽從中周旋解決魂挂，一定要注重解決問題的方式和方法，畢竟兄妹情是別人無法理解和代替的馁筐。

對于摯友（一般不超過三個）也適用于情重于錢涂召。我自己總結一個規(guī)律，一般真正的摯友不會主動提出向你借錢的敏沉。如果我看到他有事確定需要錢時果正，我一般會主動跟他說，你需要多少盟迟，我給你準備秋泳，當然只要借出去都是不要利息的，就是對方給队萤，我也不要轮锥。

２、以誠相待要尔，坦城告之舍杜。（絕大多數(shù)）

對于絕大多數(shù)的親朋好友我一般不會借出錢。如果我遇到老師那樣的情況赵辕，我會給借錢的同學講清楚既绩。①我的年化收益一般是15%。②你也知道現(xiàn)在市場一路下跌还惠，我現(xiàn)在的錢在里面都是浮虧狀態(tài)饲握，你現(xiàn)在讓我取出來，我的損失將更大蚕键。打個比方救欧，我現(xiàn)在借你１元，我很可能會損失0.5元锣光。這樣我想那位同學說到這里一般就會知難而退笆怠。如果他還執(zhí)意要借，那我就覺得你的那朋友就沒有交往的必要了誊爹。

３蹬刷、心安原則

當然借錢還涉及到借錢的用途瓢捉、輕重緩急，大小多少以及其它諸多復雜的情況办成，不是以上兩個原則就能將所有情況涵蓋了的泡态。我還有一個重要的衡量標準：就是這筆錢，我如果借出去迂卢，我的心里是不是舒服某弦。如果有丁點不舒服，我也不會為難自己而違心地將錢借出去冷守。在這點上和投資一樣刀崖，如果你所買的投資品種不能讓我心安，影響了我的心情拍摇，只要我想清楚了亮钦，我就會堅決更換，直到自己心安理得充活。其實蜂莉，借錢不借錢，必須讓心安混卵，如果自己不心安映穗，那是你付出的最大的成本，更不要說為債所累幕随、所困蚁滋、所迫了。最后赘淮，我覺得將軍罐同學的做法挺好辕录，用最經(jīng)濟的成本做到了仁至義盡，問心無虧梢卸。同時助人為樂走诞，有益于自己的身心健康，何樂而不為蛤高！

二蚣旱、關于倉位

今天想請教大家一個關于倉位的問題：我現(xiàn)在重倉紅利指數(shù)基金，目前倉位90%戴陡，我該繼續(xù)定投到100%塞绿，還是停止定投？希望得到你的建議及理由恤批。

ZhiZhi:關于大師兄的問題异吻，我思考的答案如下。先根據(jù)自身情況確定家庭/個人的備用金开皿。比如1年的生活必須涧黄，還有應對突發(fā)事件的錢（主要是就醫(yī)費用，如提前購買買了合適的保險赋荆，那么這部分的錢可以少準備）笋妥。每個人投資的絕對金額不同，備用金會是一個絕對值窄潭，不能用可用資金的%簡單衡量春宣。對于剩下的可用資金，我會全部用于投資低估的指數(shù)基金嫉你。

磕基馬碩:我是其他錢塞進貨幣基金的月帝；Lloyd's Beacon:這個看你家庭開支了；磕基馬碩:是幽污，未來1-2年的支出情況嚷辅，未來1-2年的收入情況。

大家都給了我很好的建議距误，在此感謝Y遠方簸搞、ZhiZhi、塵 土准潭、楊易鵬趁俊、于泳、??刑然、A 潔寺擂、Lloyd's Beacon還有馬老師參與討論。

關于倉位是個很個性的問題泼掠，每個人自己的資金怔软，每月的收入、個人的性格武鲁，還有家庭的支出等多種因素千差萬別爽雄，不可能有統(tǒng)一的答案和標準，更重要的還跟你對紅利類指數(shù)基金這種投資方式的理解有最大的關系沐鼠。下面談談有關倉位配置的相關觀點挚瘟，僅供你參考。

１饲梭、關于“現(xiàn)金拖累”

聽馬老師以前講過“現(xiàn)金拖累”這個概念乘盖，那是說ETF和ETF聯(lián)結基金的倉位的區(qū)別，ETF是100%的倉位憔涉，而ETF聯(lián)接基金為了應對人們贖回的要求而留出5%的現(xiàn)金订框。由此得出ETF跟蹤指數(shù)的效果更好，資金的使用效率更高一些兜叨。

２穿扳、關于All in

All in不僅可以理解為一次性滿倉衩侥，還可以理解為將自己的所有資金基本滿倉配置紅利類指基。我就是這種性格的人矛物，只要自己認準的事茫死，就全力以赴付出自己的時間和精力來學習并掌握它，然后All in 自己所能利用的所有資金履羞。全神貫注峦萎、全力以赴來獲取一種大概率確定性的收益。

在沒有發(fā)現(xiàn)比目前更好的投資方法以前忆首，我想All in所有的時間爱榔、精力、資金來做一件事糙及。我想這是一種效率最高详幽，也最節(jié)約能源的一件事。

３丁鹉、倉位不同妒潭、收益不同

比如說你有100萬，年化收益15%揣钦，按一年牛熊周期5計算雳灾，100%和90%的倉位，5年的收益區(qū)別：100萬*1.15^5=201萬冯凹；90萬*1.15^5=181谎亩；10萬*1.035^5=12萬。初期：100-90＝10萬宇姚，期未：201-（181+12）＝8萬匈庭。從中可以看出期初投入相差越大，時間相差越長浑劳，差異會越大阱持。

4、關于現(xiàn)金管理

那你說魔熏，我如何能盡可能地將倉位加大衷咽？以前聽一位大咖講課，他說他的現(xiàn)金管理工具是工商銀行的股票蒜绽。當時沒想明白镶骗，經(jīng)過學習，后來想明白了躲雅，它是將時間拉長不斷地定投這支相對穩(wěn)定的股票鼎姊，這樣你就可以獲得這支股票的平均成本了。如果需要現(xiàn)金，你完全可以隨時賣出取出相寇，有收入就可以隨時買入慰于。其實這種方式就像你買了一群下蛋的鵝，需要錢了唤衫，可以賣鵝或者賣蛋獲得流動性东囚。這樣就可以將自己的資金最大地利用，最大化地獲得收益战授。

5、關于鈍化效應

鈍化效應是指隨著資金的增加桨嫁，投資金額越來越大植兰，后續(xù)增加的投資對你整個收益率的影響越來越小。其實鈍化效對于個人投資者沒有任何實際意義璃吧，你應該盡可能地去追求投資收益額楣导，而不是投資收益率。收益率那只是基金公司非承蟀ぃ看重的一個指標筒繁，因為每年的排行榜對它們很重要。對于個人來說巴元，收益率只你向別人顯掰的一個數(shù)字而已毡咏，滿足一下自己的虛榮心而已。其實獲得最大的收益額逮刨，解決你自己的財務問題才是根本呕缭。

6、關于倉位配置原則

以上僅僅是個人的觀點修己，也許很偏頗恢总。每個人的情況千差萬別，應根據(jù)自己的情況來配置自己的能力圈內的品種睬愤，倉位管理是一個非常復雜微妙的動態(tài)管理過程片仿。沒有固定比例、固定規(guī)律可遵循尤辱，但是我覺得有兩個原則必須遵守：

（１）學習砂豌。你要不斷地學習，通過學習啥刻，來調整自己的品種和倉位奸鸯，確保在自己的能力圈內作出理性的判斷和選擇。

（２）心安可帽。倉位的大小娄涩、多少要讓自己的“心安”。何為“心安”？一個重要衡量標準是你晚上的睡眠質量蓄拣，不能因倉位太大或太小這件事影響了你的心情和睡眠質量扬虚。

以上兩個話題，最后都回歸到一點球恤，那就是心安即可辜昵。人生原本無常，心安即是歸處咽斧！和同學們共勉堪置。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 磕基學員：CST
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　? ? 　? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 2019.2.9(大年初五)