今天看到一則廣告：
我們假如有這樣的一套“房產(chǎn)”艺演，小戶型50萬一套却紧，首付20%，免息按揭5年胎撤，每年10萬晓殊，就可擁有，首年按揭后十天伤提，首付租金1萬巫俺，以后每年租金固定1.45萬，收一輩子租金后肿男，60歲退休開始介汹，每年漲租1450元，80歲按50萬原價回收舶沛，中途想用錢可貸款嘹承，每年8720元租金照常收，無需水電費如庭、折舊叹卷、裝潢、維修等一切費用柱彻。如果今天辦理豪娜，××人壽可代管租金餐胀，并且以4.3%的復利計息哟楷，讓您收益巨幅提升！這套金融房產(chǎn)總的收益為1301萬否灾，是投入的26倍卖擅。由××人壽代管租金，賬戶保證收益469萬，中等收益1301萬惩阶，年化收益率32.52%挎狸。
擁有這樣一套“金融房產(chǎn)”，簡直就是立馬讓孩子贏在起跑線断楷，走向人生顛峰锨匆，贏取白富美的節(jié)奏呀，想想是否都很激動呀冬筒？這樣一套高收益的“金融房產(chǎn)”恐锣，你為孩子買不買？
這還用想舞痰，立馬買土榴。
且慢，等我分析完响牛，你再決定買與不買玷禽。
其實，這就是一類叫分紅險的保險產(chǎn)品呀打。
先不論這套“金融房產(chǎn)”和真正房產(chǎn)的區(qū)別哺呜，單單就這年化收益率的計算結果不用驗證，就知道是肯定不是地球人算出來的淆储。
為何聂沙？因為巴菲特他老人家這么多在全球投資市場上的年化收益率也就在20%左右，這個地球上最偉大的對沖基金經(jīng)理詹姆斯西蒙斯的年化收益率也不超過30%瘫寝。憑什么你不用付出任何的時間和精力去認真研究投資這件事蜒蕾，就可以輕松超過巴菲特和西蒙斯，說笑的吧焕阿！
言歸正傳咪啡，為了讓各位家長清楚的了解上述“金融房產(chǎn)”廣告背后的真相，今天我們就以一款具體的險種來巴拉巴拉一下暮屡！
這款組合采用主險年金險（分紅型）+附加險兩全險（萬能型）的結構撤摸，保險責任：
1．生存金：從今往后，每年返還8720元褒纲，一直到寶寶60周歲准夷；
2．年金：約定從61周歲開始，返還8720×1.1倍莺掠，8720×1.2倍……一次類推衫嵌，一直到寶寶80周歲；
3．滿期金：到80周歲時彻秆，孩子仍生存楔绞，返還本金50萬结闸；
4．身故保障：所交保費（從10萬開始，20萬……最高50萬）+個人賬戶價值
這是一款可以說沒有任何風險保障的保險產(chǎn)品酒朵。
聽上去是不是有點暈?是的桦锄，因為這里涉及太多的專業(yè)名字。那讓我們科普一下組合中的主要險種吧：
【年金保險】是指在被保險人生存期間或一約定期間內(nèi)蔫耽，保險人按照合同約定的金額结耀、方式，在約定的期限內(nèi)匙铡，有規(guī)則的饼记、定期的向被保險人給付保險金的保險。
簡單說：你跟隔壁王二娃約好慰枕，今天你給他1000元幫你保管著具则，10年后，只要你活著具帮，他就每年給你100元博肋，一直都會給下去~~
所以，讓我們用一句有文藝氣息的句子來形容一下年金保險吧：
陪伴蜂厅，就是最長情的告白匪凡。
好啦好啦，忘掉它的文藝氣質(zhì)吧掘猿，既然叫它“金融房產(chǎn)”病游，那好歹也是一項投資，就讓我們用投資的標準來評價它吧稠通。投資的成效如何衬衬，許多人的理解僅僅限于收益的絕對量上（如廣告中：總的收益為1301萬，是投入的26倍）改橘。對于一般人來說滋尉，內(nèi)部收益率(IRR)指標是個非常重要的參考指標。
【內(nèi)部收益率(Internal Rate of Return (IRR))】是指資金流入現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等飞主、凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率狮惜。它是一項投資渴望達到的報酬率，該指標越大越好碌识，越大越值得投資碾篡。
那我們來看一看這套”金融房產(chǎn)“的內(nèi)部收益率到底是多少呢？關門筏餐，上數(shù)據(jù)开泽。
這才是最真實的收益率，好吧胖烛。
但是眼姐，請注意，就算大家為了數(shù)據(jù)好看佩番，以”雙高行情“來計算收益率（高等分紅水平以及萬能賬戶高等結算利率水平）众旗，但也不能年年都雙高吧。
那這個收益率是高是低趟畏，還是見仁見智吧贡歧。這里，我們再給大家PO一張“不靠譜”的平均股票收益圖赋秀，給大家一個參考：
*（以上數(shù)據(jù)來自于股社區(qū):定投指數(shù)基金收益分析）
所以利朵，對這樣一種沒有任何風險保障的保險產(chǎn)品，決定是否購買的因素只有一個：比較收益率猎莲。話說回來绍弟，那這套“金融房產(chǎn)“到底值不值得擁有呢？如果你是一個理財小白著洼，不做任何的金融投資樟遣，或錢多的沒地方花的“土豪”，那么這種類型的產(chǎn)品也許會是你一個好的選擇身笤。
文章來源：幾何萬象
